利率市場化帶給我國商業(yè)銀行的機遇分析

吳莞生

【摘要】改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展，金融體制的改革也逐步推進，其中利率市場化改革是我國金融體制改革的重要內(nèi)容，它的改革是否得當，會直接影響我國金融市場的穩(wěn)定，更會直接影響我國金融系統(tǒng)的健康運行，所以利率市場化對我國金融秩序的影響是十分重大的。本文從利率市場化的概念以及其在我國的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，重點分析了利率市場化給我國商業(yè)銀行所帶來的種種良好機遇，以希望能給相關(guān)的商業(yè)銀行提供參考，牢牢把握住發(fā)展機遇。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 機遇 分析

在經(jīng)濟全球日益深化的時代中，我國與世界的經(jīng)濟聯(lián)系日漸增強，我國金融體制改革也深受國際金融體制的影響。而且，改革開放以來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國金融體制改革也隨之不斷深化——利率市場化不斷發(fā)展。利率是資金價格的衡量尺度，更是國家宏觀調(diào)控中貨幣政策的重要內(nèi)容，所以，利率市場化一定程度上有利于促進市場資源的有效配置，它的發(fā)展有利于促進我國金融系統(tǒng)的健康有序運行，更有利于一定程度上改善我國金融市場環(huán)境。因此，分析利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的良好機遇，具有一定的現(xiàn)實意義。

一、利率市場化的概念及其在我國發(fā)展現(xiàn)狀

利率市場化是指央行放寬對商業(yè)銀行基準利率的管制，把利率的決策權(quán)部分或全部交還給商業(yè)銀行，由其按照自身金融運行情況及我國金融市場環(huán)境狀況，來行使對利率的決策權(quán)。利率市場化是我國金融體制改革的重要內(nèi)容，它體現(xiàn)了我國社會主義市場經(jīng)濟的特點，適應了我國經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，更順應了世界利率市場化的大潮，它的穩(wěn)步推進有利于促進我國更好地融入國際金融市場，推動我國金融市場的健康發(fā)展。

2月28日，央行宣布降息的同時，將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準利率的1.2倍擴大到1.3倍，距離上次央行將存款利率浮動區(qū)間上限由存款基準利率的1.1倍擴大到1.2倍，僅三個月。[1]“僅三個月”可見，目前隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，貨幣當局對商業(yè)銀行存款利率的管制不斷放寬，加快把存款利率的決策權(quán)歸還給商業(yè)銀行，這體現(xiàn)了我國金融體制改革不斷深化，存款利率市場化的進程不斷加快。

二、利率市場化帶給我國商業(yè)銀行的機遇分析

隨著我國利率市場化改革的不斷推進，我國商業(yè)銀行在這金融市場化的過程中，也迎來了前所未有的良好機遇，因此，我們需要對這種種機遇進行分析，以緊緊抓住這些良好的機遇，促進我國商業(yè)銀行的蓬勃發(fā)展，促進我國金融市場健康有序地發(fā)展。

（一）改善競爭環(huán)境，提高經(jīng)營的積極性

一方面，在利率仍然受到貨幣當局嚴格管制的情況下，存款利率的決定權(quán)牢牢掌握在貨幣當局手中，商業(yè)銀行對利率沒有決策權(quán)。此外，銀行一部分收入來源于貸款利率，而存款利率是銀行的成本，它的高低成了銀行成本的硬約束。在存款利率沒有放開的情況下，國內(nèi)銀行競爭的成本約束是類同的，所以銀行的競爭往往就是貸款量上的規(guī)模競爭，即銀行的競爭力完全取決于銀行信貸規(guī)模的大小。[2]這無疑使得信貸收入逐漸成為大部分商業(yè)銀行的主要收入來源，以至于許多商業(yè)銀行為了盡可能地增加銀行收入，進一步提高銀行的競爭力，而一味盲目地擴大信貸規(guī)模、增加信貸量，長此以往，這將會導致銀行間的惡性競爭，造成金融市場的混亂。所以，利率市場化將會使得銀行從存款、貸款及服務等方面進行綜合性競爭，這將有利于改善競爭環(huán)境，規(guī)范競爭秩序。另一方面，利率市場化是貨幣當局把存款利率決策權(quán)歸還給商業(yè)銀行的過程，使得銀行進一步獲得了經(jīng)營自主權(quán)，促進商業(yè)銀行“自主經(jīng)營、自負盈虧”，它可以進一步按照市場經(jīng)濟的要求，來進行金融經(jīng)營活動，它的獨立自主性大大增強，進一步提高了商業(yè)銀行經(jīng)營的積極性。

（二）推動金融改革創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平

在存款利率受到嚴格管制的情況下，國內(nèi)商業(yè)銀行之間的競爭主要集中在銀行的信貸業(yè)務上，其規(guī)模大小儼然成為了衡量商業(yè)銀行競爭力的重要指標，這使得大部分銀行都致力于發(fā)展銀行信貸，這顯然一定程度上造成國內(nèi)銀行收入來源單一化，而且也限制了我國金融產(chǎn)品及金融經(jīng)營模式的創(chuàng)新發(fā)展。而利率市場化加快推進后，貨幣當局進一步放寬了對利率水平的管制，這使得商業(yè)銀行都普遍增加了對金融產(chǎn)品價格的決策權(quán)，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品既無法適應日益激烈的金融領(lǐng)域競爭，也無法滿足人們?nèi)找嬖鲩L的、多層次、多樣化的金融產(chǎn)品及金融服務需求，為了能夠吸引更多的客戶來購買金融產(chǎn)品和尋求金融服務，從而開拓新的收入增長點，提高自身競爭能力，立足于金融市場的洪流中，商業(yè)銀行將會大力推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新，如：大力開發(fā)新的金融理財產(chǎn)品，而且銀行還會進一步推動金融服務的創(chuàng)新。另外，通過建立以市場化的利率為基礎(chǔ)的內(nèi)部收益率曲線，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價與市場利率有機結(jié)合，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部績效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。[3]所以，利率市場化推動了商業(yè)銀行加強金融產(chǎn)品及金融服務的創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平，創(chuàng)造了一個難得的改革創(chuàng)新機遇。

（三）推動金融系統(tǒng)的健康運行，促進金融市場的完善

在存款利率受到嚴格管制的情況下，一方面，商業(yè)銀行的運作幾乎都是圍繞著信貸業(yè)務而展開的，而銀行之間的競爭也主要集中在信貸領(lǐng)域，這將不利于商業(yè)銀行的健康運作。然而，利率市場化之后，商業(yè)銀行的運作情況得到了很大程度的改善，它的經(jīng)營運作不再單一地集中于信貸業(yè)務上來，而是在存款、貸款和服務方面全面開展，具有多層次、多樣化、全面化的特點。而在我國，商業(yè)銀行是金融系統(tǒng)的重要組成部分，它健康有序地經(jīng)營運作有利于推動我國金融系統(tǒng)的健康運行。另外，從宏觀角度看，利率市場化的過程實質(zhì)上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終將形成完善的金融市場。在這一市場上，融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟手段監(jiān)管體制；金融市場主體充分而賦有競爭意識。[4]在市場經(jīng)濟條件下，利率市場化是金融市場進一步完善的必然要求，它可以推動金融市場向更高的水平發(fā)展。所以，利率市場化的進一步推進為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了金融系統(tǒng)健康運行、金融市場完善的良好的金融發(fā)展環(huán)境。

三、總結(jié)

改革開放以來，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展以及金融體制改革的不斷深化，利率市場化的進程也不斷加快，這無疑為我國商業(yè)銀行帶來了一些發(fā)展機遇——改善競爭環(huán)境，提高經(jīng)營的積極性；推動金融改革創(chuàng)新，提高經(jīng)營管理水平；推動金融系統(tǒng)的健康運行，促進金融市場的完善。因此，各商業(yè)銀行應該牢牢把握住這些良好的發(fā)展機遇，更好地進行金融經(jīng)營活動，更好地參與我國金融市場競爭，以推動我國金融市場的進一步發(fā)展與完善。

參考文獻

[1]張菲菲.存款利率區(qū)間擴大到1.3倍 利率市場化進入百米沖刺.[EB/OL].http：//bank.hexun.com/2015-03-02/173636631.html，2015-03-02.

[2]荊楚網(wǎng)-楚天金報（武漢）.降息加快利率市場化步伐.[EB/OL].http：//news.163.com/15/0513/03/APFEMRBC00014Q4P.html，2015-05-13

[3]銀行那點事兒.解讀利率市場化對銀行的影響.[EB/OL]. http： //bank.cngold.org/huati/llsch2653606.html，2014-07-17.

[4]周茂清.利率市場化給商業(yè)銀行帶來的機遇、挑戰(zhàn)及其應對[J].當代經(jīng)濟管理，2012-06-25.