網貸業喜憂參半

張利娟

網貸平臺應將自身各個環節梳理規范，主動要求監管、規范經營、加強創新，但堅決不做違規業務。

2015年對網貸行業來說，可謂是喜憂參半的一年：喜的是這一新興行業逐漸被重視，相關政策和指導意見相繼出臺，并首次被寫入“十三五”規劃建議；憂的是問題平臺頻繁曝出，征信、風控等行業問題也逐漸暴露。

在經歷過去幾年爆發式增長后，業內人士普遍認為，2015年是網貸平臺的轉型之年。作為互聯網金融的重要部分，未來網貸行業如何做到規范發展、當前行業出現的問題能否得到解決、網貸行業在社會經濟發展中將發揮哪些作用等值得期待。

瘋狂擴張下隱憂重重

據不完全統計，截至2015年10月底，我國網貸平臺已超過3000家。而來自第三方的最新統計數據顯示，今年以來出現跑路或提款困難的平臺高達600多家。

對此，捷越聯合創始人兼首席風控官王曉婷表示，我國網貸平臺雖然經過幾年的快速發展，但整體來看還是新興事物，行業中對征信、風控、成本、優質資產等方面的質疑并非毫無道理。

傳統互聯網行業的發展模式是先做大流量，然后再考慮盈利模式。在這種思路的引導下，網貸行業發展之初速度驚人，但給在風控上未能穩扎穩打的平臺帶來了風險。

“風控是網貸行業發展中非常重要的環節，由于行業前期的發展速度掩蓋了這一風險，隨著行業的逐漸成熟，整個行業的風險暴露會越來越多。”懶投資副總裁鄧一碩告訴本刊記者，“各家平臺都應當把風險控制放在核心位置，寧可發展慢一點，也要繃緊風控的弦。”

如果說風控是網貸行業生命線的話，征信則可以說是這條命脈線上的關聯要道。業內專家普遍認為，當前中國整體的征信環境還不成熟，單純依靠線上征信數據進行純互聯網放貸，風險比較高。

除了風控和征信難題，今年以來，行業的推廣、獲客以及營銷成本等不斷提高。更嚴重的是，隨著網貸平臺逐漸成為投資理財人群資產配置的新選擇，其對優質資產的需求也已到供不應求的地步。隨著行業規模越來越大，未來優質資產匱乏是必然趨勢。

“征信、風控、成本、優質資產等問題，短期內還是會存在，不可避免。”中國互聯網金融青年會秘書長高震東告訴本刊記者。

企業自律是關鍵

網貸平臺經過幾年的爆發式增長，當前整個行業可謂亂象叢生，魚龍混雜。7月18日《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的出臺，結束了該行業的“監管真空”；11月，“十三五”規劃建議中提出的規范發展給網貸行業指明了發展方向。

一個行業的發展離不開政府監管部門的適度監督，更離不開企業的自律。

中央財經大學金融法研究所所長、中國互聯網金融創新研究院院長黃震指出，網貸平臺要明確自身角色，做好信息中介，不做信用中介；引入銀行資金存管，做到用戶資金和平臺資金的分離；不做資金池；不進行自融；平臺自身不做增信；嚴格進行平臺項目的信息披露等。

開鑫貸總經理周治翰表示，規范發展對網貸平臺自身來說有極大的好處。因此，網貸平臺應將自身各個環節梳理規范，主動要求監管、規范經營、加強創新，但堅決不做違規業務。

海爾互聯網金融平臺海融易CEO王偉則把規范分為被動規范和主動自律，“就規范角度來說，網貸行業還太年輕，所有的規范都是有了實際行業經驗和教訓之后才能真正落地實施。從行業自律來說，可以建立行業協會并發揮其溝通交流的平臺作用；行業從業人員則要不斷提升自身的專業知識和素質，同時完成教育市場的使命。”

在王偉看來，互聯網金融行業開始出現分水嶺，競爭格局將形成，未來三到五年，經過行業規范發展的大浪淘沙，當前90%的網貸平臺將不復存在。網貸市場將越來越規范、越來越大，合作共贏是趨勢。

王曉婷表示，對于規范各有各的角度，從業機構基于商業利益考慮、監管者處于現行政策和潛在風險考慮等，所以達成一個各方都滿意的結果并非易事。因此，應該基于一些原則建立監管的共識，比如欺詐公眾的風險要杜絕、機構的財務賬務要規范等。

助力實體經濟發展

“十三五”規劃建議指出，要提高金融服務實體經濟效率，發展普惠金融，加強對中小微企業的金融服務。很明顯，政府希望互聯網金融能在多層次資本體系建設、踐行普惠金融和降低社會融資成本方面有所貢獻。隨著互聯網金融發展的逐漸規范化，網貸行業在社會經濟發展中將發揮哪些作用值得期待。

“宏觀來看，網貸平臺發揮的作用是將社會閑置資金從投資者手中調劑到資金短缺的企業或個人，最終滿足投資者的財富增值需求和企業的融資需求。作用上看，互聯網借貸平臺作為信息中介，最終使投資者和企業之間直接溝通，這增進了整個社會的資金配置效率，促進了實體經濟的發展。”鄧一碩告訴本刊記者。

在鄧一碩看來，從服務對象上來說，互聯網借貸最初服務的主要是傳統金融機構未覆蓋的對象，是對現有金融體系的有益補充，兩者加起來就是未來要構建的多層次金融體系的一部分。多層次的資本體系將足以覆蓋全社會各種各樣的融資需求，從而實現普惠金融的目標。

王曉婷則認為，互聯網金融作為金融業態的一個組成部門，基礎功能就是幫助實體經濟發展，尤其是在中國經濟下行壓力增加的當下，應有效助推占中國經濟體量大部分的小微和“三農”經濟發展。

“網貸行業一是要在金融改革和創新中間發揮鲇魚作用；二是在產融結合之間起到定點對接作用，不要大水漫灌；三是要在‘大眾創業、萬眾創新’中起到一種支持作用，為小微企業特別是創新型企業提供資金支持。”黃震說。