淺談關(guān)于民間融資的合法化探析

董志剛

摘 要：一般來說，民間金融機構(gòu)特別是農(nóng)村金融機構(gòu)面對的是數(shù)量龐大、高度分散、經(jīng)營規(guī)模狹小、對貸款額度需求不大且缺乏擔保和抵押品的農(nóng)戶，這就決定了現(xiàn)有正規(guī)金融機構(gòu)給農(nóng)戶融資的交易費用相對較高。另外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性強、周期長、受自然資源和自然災(zāi)害的影響嚴重，農(nóng)民收入總體水平低且波動性大，也增加了融資的風險。客觀對待民間金融，使得民間融資合法化，建立公平統(tǒng)一的規(guī)則，才能引導(dǎo)中國民間融資健康發(fā)展，從而使得中國整個金融體系完整，促進中國金融體制健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間融資；合法化；平等競爭

一、我國現(xiàn)在民間融資的發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國民間融資市場發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展、經(jīng)濟主體的多元化和社會資金規(guī)模的不斷擴大，民間融資市場發(fā)展迅速，有力促進了中小企業(yè)的發(fā)展，改善了當?shù)氐木蜆I(yè)狀況。中小企業(yè)的發(fā)展對于繁榮城鎮(zhèn)經(jīng)濟，有著不可忽視的貢獻，但是中小企業(yè)也有一個長久以來一直困擾其發(fā)展的瓶頸，那就是融資難。由于在銀行貸款遭拒后，部分中小企業(yè)將融資渠道轉(zhuǎn)向了民間借貸，使得民間借貸市場異常火爆，利息也一路飆升。以我們的經(jīng)融改革中心浙江溫州的一項調(diào)查為例，有89%的家庭個人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸，其中中小企業(yè)有60%左右參與其中。2010年6月溫州民間借貸規(guī)模為800億元。溫州中小企業(yè)促進會會長周德文說，“目前溫州民間借貸的總量，估計在1000億元左右。溫州有約36萬家中小民營企業(yè)，他們很難從銀行渠道獲得足夠的貸款，只有通過民間借貸來融資。”從上面分析可以看出，對于推動民營經(jīng)濟發(fā)展，特別是緩解我國中小企業(yè)融資困境方面發(fā)揮了重要作用。然而，民間融資缺乏國家認可的監(jiān)管機制和風險防控機制，存在著交易隱蔽、風險不易監(jiān)控，容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題。

2.民間融資在我國現(xiàn)行法律制度的空白

我國目前還未正式制定和出臺專門針對民間融資的法律法規(guī)。相關(guān)的法律規(guī)定，只在《憲法》和其他法律法規(guī)之中略見一二。民間融資單行法律缺失，我國缺少對民間融資的專門立法，因此并沒有對民間融資的主體、方式、應(yīng)承擔的責任進行規(guī)制。我國又沒有獨立的金融法，沒能對金融法作概括性的規(guī)定，使民間融資無章可循，容易引起混亂。而且民間融資游離于正規(guī)金融之外，并未正式納入國家宏觀調(diào)控及金融監(jiān)管的范圍，其監(jiān)管主體不明確，融資活動管理不嚴格，從而引發(fā)較大風險隱患，而且沒有專門法律規(guī)定規(guī)制民間融資風險防范，理論和制度設(shè)計缺失，風險防范的專門機構(gòu)和人才的缺少，導(dǎo)致民間融資的風險防范意識極其淡薄，從而嚴重制約了其健康有序地發(fā)展。

二、民間融資的合法化分析

1.民間融資合法化是解決我國中小企業(yè)融資難的良好途徑

民間融資之所以能存在及快速的發(fā)展，是因為市場需求的存在。民間融資的需求主體主要分為兩部分，一為小額的民間借貸，主要發(fā)生在農(nóng)村，另一種主要指中小企業(yè)的融資，主要用于生產(chǎn)投資、經(jīng)營性等商貿(mào)活動。而近些年由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟波動的需求，大量的私營企業(yè)拓寬了產(chǎn)業(yè)規(guī)模與范圍，在流動資金緊張的狀況下，中小企業(yè)的融資很難。并且?guī)в幸欢ㄕ咝灾С值你y行信貸的發(fā)放對象主要仍是一些達到一定資產(chǎn)規(guī)模并有較高信用等級的中小企業(yè)，無法真正覆蓋整個中小企業(yè)群體。于是民間融資就開始大量的為中小企業(yè)所需。供求主體主要是城鄉(xiāng)居民，手中有閑置資金，但受制于種種條件，投資的渠道少，這樣就為民間融資提供了充足的資金來源。

2.民間融資合法化是緩解金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不匹配的矛盾的客觀需要

商業(yè)銀行為了防范金融風險，其融資面向的主要是大企業(yè)，從而在中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)上收縮，大銀行缺乏向中小企業(yè)發(fā)放貸款的動力。由于我國處于經(jīng)濟發(fā)展階段，再加上市場機制的不健全，就會出現(xiàn)“金融壓制”的現(xiàn)象。金融壓抑政策造成了正規(guī)金融壟斷和整體金融效率低下，這樣就為民間金融的興盛提供了條件。宏觀調(diào)控縮小了中小企業(yè)的正規(guī)金融供給，客觀上促進了民間融資的活躍，于是民間融資就成為了解決中小企業(yè)融資難的出路。

3.民間融資是國家金融體系的重要組成部分，具有不可替代性

民間融資固有的特點決定了其能滿足民營企業(yè)對資金的需求，民營企業(yè)又由于其規(guī)模小、投資快，使其具有靈活性，資金的周轉(zhuǎn)頻率會更加頻繁，相比較城市貸款機構(gòu)，民間融資手續(xù)簡便，信息來源快，協(xié)商性質(zhì)居多，便于中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。而且，利用民間借貸的雙方往往通過信用度較高的社會關(guān)系作為媒介，并形成了信用保證替代正規(guī)金融風險評價體系的現(xiàn)象，為民間融資的繁榮提供了其特有的載體。民間融資因其激勵效率高，運作靈活，信息傳遞快，交易成本低以及所有制關(guān)系對稱等而成為市場機制誘生的一種制度變遷。

三、對我國民間融資合法化的建議

1.建立健全民間融資的法律體系，加強相關(guān)法律法規(guī)之間的協(xié)調(diào)性

針對當前我國民間融資市場的復(fù)雜情況，我們必須建立健全民間融資的法律體系，以更好的規(guī)范和引導(dǎo)民間融資的正向發(fā)展。

首先，制定專門法律法規(guī)，明確法律地位和相關(guān)法律問題，為其正名。應(yīng)制定民間融資機構(gòu)的市場準入標準以及市場退出機制，加強監(jiān)管。同時要加大對民間融資的扶持力度，營造一個適合其發(fā)展的制度環(huán)境，使民間融資的積極作用發(fā)揮到最大。

其次，完善相關(guān)配套法律，逐步形成各種專項法規(guī)、規(guī)章為一體的法律法規(guī)制度體系。明確界定非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為、非法集資行為的構(gòu)成要件，取消對“非法發(fā)放貸款”的限制，明晰與合法民間融資行為的界限。

2.完善民間融資的監(jiān)管制度，規(guī)范民間融資業(yè)務(wù)拓展

建設(shè)民間融資的信用擔保體系由于中小企業(yè)的規(guī)模相對較小與信息度披露程度差，再加上我國資信的評估體系不健全，中小企業(yè)在信貸市場就會遭遇融資難的尷尬境地。對此，可以借鑒日本和我國臺灣地區(qū)的做法，建立以政府為后盾的風險補償機制可大大解決這一問題。中小企業(yè)互助擔保體系包括由政府出資發(fā)起，以中小企業(yè)自愿認購基金方式建立互助擔保基金，也包括中小企業(yè)以會員身份共同出資實現(xiàn)自我服務(wù)、自擔風險的互助組織，它不以贏利為目的。就目前的現(xiàn)狀而言，如果融資主體的規(guī)模較小，信譽和實力會使得其被拒于銀行門外，中小企業(yè)如若相聯(lián)合，都出一部分資金建立共同的擔保體制，無疑就建立了一個較強的信用。最后可以依據(jù)我國的地域特點，建立中央與地方分層的擔保體系，擔保可以以地市為基礎(chǔ)，上升到省和中央。

參考文獻：

[1]顧衛(wèi).企業(yè)民間融資的合法性與合規(guī)性研究[J].《生產(chǎn)力研究》，2009年19期.