淺析農民專業合作社融資難的現狀與對策

□徐桂峰（江蘇農林職業技術學院 江蘇句容212400）

近年來，特別是《農民專業合作社法》頒布實施以來，農民專業合作社發展迅猛。截至2014年2月，全國農民專業合作社的數量達到103.88萬戶。合作社的蓬勃發展對農村經濟的繁榮和農業新技術的推廣起到了很大的推動作用。然而，合作社現普遍面臨融資難問題，影響了合作社的健康和可持續發展。

一、農民專業合作社融資現狀

本文以句容市的調研情況為基礎。句容市地處江蘇省西南，人口60余萬，是一個農業大市。截至2014年3月，列入名錄的合作社數量達到288家。筆者采用實地走訪、調查問卷等方式對部分合作社進行調研。

（一）農民專業合作社資金缺乏現象較普遍。據調查，資金缺乏已經成為當前農民專業合作社發展的最主要問題之一，幾乎所調查的每一家合作社都面臨資金缺乏問題。從數量上看，少則缺少一、二十萬元，多則七、八百萬元，平均需求達到98萬元，而平均注冊資金僅為52萬元，資金缺口達到注冊資金的2倍左右。從資金用途上看，可分為固定資產投資和流動資金，其中占比例較大的是固定資產投資需求。

從表1可以看出，固定資產投入占所需資金比例超過50%以上的合作社居多，達到84.4%。說明農民專業合作社所需資金主要用于農業機械購置、基礎設施建設、倉儲設施建設等固定資產投入，屬于長期資金需求，而流動資金需求量相對來說較低。這也從另一側面說明合作社只能勉強維持自身運轉，但長期發展資金十分缺乏。而長期資金的缺乏正是制約合作社進一步做大做強的瓶頸。

（二）農民專業合作社融資渠道不暢。融資的渠道分為內源融資和外部融資。內源融資方面，由于農民專業合作社的社員多為普通農民，經濟能力一般，所以內部股金非常有限。調查中，有部分合作社農民的出資僅為象征性的50元，平均只有400多元，顯然完全不能滿足融資需求。大部分合作社融資依靠銀行貸款和國家財政支持。

由表2可以看出，農民專業合作社的融資渠道十分狹窄，而在這有限的幾種渠道中，主要還是依賴政府補助和銀行貸款。但是在政府補助方面，上級政策與地方政府在落實過程中存在一定的偏差，扶持資金范圍較為狹窄，財政資金的引導與示范作用也非常有限。從調查情況看，近2年僅有54%的合作社獲得過財政扶持，最高的為80萬元，最低的僅為2萬元。獲得財政補助的合作社多為一些規模較大、管理較規范的“四好社”，一些較小規模的合作社基本未獲得財政補助。

表1 固定資產投資需求占總資金需求的比例

表2 農民專業合作社融資渠道

銀行貸款方面，所調查的合作社中近2年獲得貸款的數量十分有限。最高金額為200萬元，最低的僅為8萬元，平均僅為22.3萬元，遠不能滿足融資的需求。

二、農民專業合作社融資難原因分析

（一）現行合作社相關制度存在缺陷，導致融資不足。為鼓勵和規范農民專業合作社的發展，我國于2006年制定頒布了《農民專業合作社法》，但該法獨特的制度設計對融資來說存在一些缺陷。首先，該法規定：“入社自愿，退社自由”。該項原則容易造成農民專業合作社的資本始終處于變動狀態，不僅難以實現融資功能，而且也容易造成資本的“搭便車”現象。其次，該法規定：“盈余主要按照成員與農民專業合作社的交易量（額）比例返還”、“按成員與本社的交易量（額）比例返還，返還總額不得低于可分配盈余的百分之六十”，而不是完全按照投入資本進行分紅。這種利益分配機制極大地限制了資本的來源和規模，投資多、承擔風險大的社員，與其他社員同樣僅擁有一票的權利，嚴重影響了社員特別是一些投資戶的投資熱情，導致內源融資不足。

此外，農民專業合作社法還規定：“農民專業合作社成員大會選舉和表決權實行一人一票，成員各享有一票的基本表決權”。雖然這種管理方式體現了民主管理，但是卻不利于吸收資本。一人一票原則使得投票權與入股的份額不對稱，其結果必然是社員的投資積極性受到影響。許多社員只愿意交納最低的入社股金，導致合作社在吸收股金方面存在天然的缺陷。因此，從深層次看，現行合作社制度缺陷是農民專業合作社融資難的重要原因。

（二）農民專業合作社盈利水平偏低。農民專業合作社經營雖然提高了農業的現代化水平，提升了農民的收入，但是由于目前大部分合作社經營管理還處于較低水平，加之農業行業自身的弱勢，使得農民專業合作社盈利水平偏低。調查的合作社中2013、2014兩個年度都盈利的只占53.6%。近兩年的平均凈資產收益率僅為6.2%，低于社會平均水平。由于農民專業合作社盈利能力偏低，風險偏大，使得金融機構對農民專業合作社貸款興趣不高。

（三）貸款抵押物較匱乏。銀行在貸款時一般會對借款人的抵押品價值或擔保額度進行審核，而目前農民專業合作社合格抵押物十分匱乏。土地方面，由于農民承包地只能用于農業，不能改變用途，處置變現的能力差，不能作為抵押物。雖然地方政府極力推動承包地可作抵押物，但金融機構仍難以在短時間廣泛接受流轉土地作為抵押物，僅在小范圍進行試點。住房方面，金融機構一般要求抵押物為縣城以上的具有國有土地出讓權的房產，且具有房產證，對農民專業合作社的成員而言，大多數難以達到上述要求。

三、解決融資難問題的對策與建議

（一）完善相關法規制度。

1.改變“一人一票”機制。調整“一人一票”的入會原則，對股份較多的成員可以根據實際情況設置附加表決權，這樣可調動出資大戶的積極性，增強合作社內源性融資功能。

2.修正“退社、退股自由”的原則。可參照《公司法》等相關規定，對于有退社意愿的人，可做到股份只轉讓不退現，同時原合作社的內部成員具有優先購買權，這樣不僅合作社內部的股本金能夠穩定，還能夠補充內源性的融資。

3.鼓勵社員將盈余分配轉增股金。修改公積金制度，以公積金轉增股本的形式增強合作社發展實力。并積極鼓勵社員把盈余分配所得留在社內，這樣有助于促進合作社發展壯大，進一步挖掘內部融資潛力，彌補資金不足。

4.在利益分配方面不宜作強制性規定。可參照《合伙企業法》等相關規定，由合作社社員自愿協商決定，協商不成的，按照社員出資比例分配。

5.銀行貸款政策方面，應逐步擴大農民承包經營權作為融資抵押的試點。中國人民銀行在開展農村金融產品試點時指出：“凡不違反現行法律規定、財產權益歸屬清晰、風險能夠有效控制的各類動產和不動產，都可以用于貸款擔保。”

近年來，許多學者從理論上分析了農地承包經營權抵押的必要性和可行性，同時在實踐中，山東濰坊和壽光、安徽廬江、陜西高陵等許多地方已開始農地承包經營權的抵押試點工作，并取得了一定的成效。農地承包經營權抵押融資有助于農村土地的加速流轉，有助于解決農民專業合作社的融資困境。

（二）多渠道發展農村金融體系，尤其要大力發展農村資金互助社。目前提供農村金融服務的主要是農村信用社（農村商業銀行）、農業銀行及一些地方小額貸款公司。如前文所分析，對農民合作社所提供的貸款數量有限。

新形勢下結合農村實際情況，可大力發展農村資金互助社。農村資金互助社是中國銀監會監管下的新型合作金融組織，是國家促進農村金融制度創新的產物，也是在正規金融供給嚴重不足的情況下由民間金融創新結果。農村資金互助社由鄉（鎮）、行政村農民和農村小企業自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結算等業務。實行社員民主管理，以服務社員為宗旨，謀求社員共同利益。

農民專業合作社內部開展資金互助作為民間融資的一種形式是破解農民專業合作社融資困境的一種有益探索。目前我國許多地區已開始進行農民專業合作社內部資金互助的試點工作，有效地緩解了農民專業合作社成員季節性的生產資金困難以及災后恢復生產等的資金需求，也為正規農村合作金融的發展積累了經驗。

但由于農村資金互助社還屬于一個新鮮事物，發展中還存在許多問題，如法律地位不明確、風險控制制度不健全等，國家還需進一步加大扶持和引導，使之健康發展。

（三）加大財稅扶持力度。國家財政扶持資金已經成為農民專業合作社資金的重要來源之一。近幾年國家對合作社發展非常重視，投入也在逐年增加，但總體上看國家對合作社財政支持力度還有限。今后應進一步加大扶持力度，尤其要加大對規模大、運作規范、帶動力強的農民專業合作社的財政扶持，發揮好“示范效應”。

同時，應鼓勵合作社內涵式的發展，從對合作社發展數量的支持向對合作社發展內在質量的支持轉變，鼓勵合作社做大做強。除了資金扶持、稅收減免等“硬性”支持外，應加大技術指導、知識指導、營銷指導等“軟性”支持的力度，提高合作社的競爭力和盈利能力，從根本上解決其資金匱乏等問題，推動我國農民專業合作社快速健康的發展。