加快推進京津冀金融一體化

摘 要：確定金融的優先地位和優先方向，從頂層設計入手，發展先導性金融體系；加快推進京津冀區域金融資源整合與創新刻不容緩，區域金融發展應當分工明確，金融創新鏈與產業鏈、項目鏈應實現高效連接；以互聯網為依托建立京津冀一體化金融平臺，是實現京津冀金融一體化的重要途徑；借力天津自貿區，共建京津離岸金融市場，推進京津金融一體化，不僅有益于京津冀協同發展，而且有益于扭轉中國金融業南北發展不平衡的格局；發揮金融一體化先導作用，促進京津冀協同發展。

關鍵詞：京津冀；金融；一體化；協同發展

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2015）05-0006-05

發揮金融一體化先導作用，促進京津冀協同發展。2015年5月16日，民建北京市委金融委員會、民建天津市委財政金融委員會、民建河北省委經濟金融委員會、中國濱海金融協同創新中心在天津濱海新區聯合主辦了“京津冀金融一體化研討會”。來自京、津、冀三地的政、產、學、研、金等有關單位的30余位專家學者參加了會議，其中11位專家作了精彩發言。本刊特將部分專家的建議進行摘編整理，予以刊發，以饗讀者。

申景奇：發揮金融一體化先導作用 促進京津冀協同發展

充分發揮金融業的先導作用和優化資源配置功能。打破京津冀各自“一畝三分地思維”實現協同發展，實現區域內人流、物流、資金流等生產要素的自由流動優化配置，金融業具有先導作用。通過金融創新，基于傳統的金融機構，嫁接創新的金融模式，合理分配金融資源，可以實現資本市場、貨幣市場和實業市場的融通。

京津冀金融一體化目標。京津冀金融一體化的根本目標，是以高度的經濟一體化、緊密的政策協調、一致的政治承諾為基礎而建立起來的京津冀現代都市金融圈，或京津冀金融區，或現代區域金融系統。京津冀金融一體化只能走循序漸進的道路?？偟墓ぷ魉悸罚阂再Y金為紐帶，政府、市場和組織作為三個抓手，再造金融功能，重建金融生態，整合金融基礎設施，實施金融信息化戰略；以金融功能為紐帶，加強京津冀金融合作，發揮政府作用，整合金融資源，構筑大金融發展新格局。

將金融服務觀作為大金融格局的理論指針。創建全新特色的大金融格局，實現各方平行站位，優勢互補。將金融服務觀作為新格局的理論指針。堅持“服務至上”，引領區域金融發展新潮流，強調服務型理念的樹立，以服務引領金融發展新潮流，還金融本來面目。金融業是一個服務業，金融業的發展動力在于提升服務品質，以服務好壞作為衡量金融發展的最終目標，作為建設金融中心的核心指標。金融創新——金融效率——金融服務觀，凡是有利于提升金融服務水平的金融改革都是值得肯定的。

搞好風險管控設計，防范金融風險。北京市金融結構呈現多元化發展，北京金融對經濟的滲透和支持能力遠超天津市和河北省。京津冀的金融合作還存在許多問題，京津冀地區資金分布極端不平衡，區域資金回報率和成本差異顯著。地區分治的銀行業管理模式嚴重阻礙了金融資本的快速流動，削弱了金融資金對經濟發展的“輸血”功能。只有加強更深層次的金融合作，才能更好推動京津冀區域乃至全國的經濟增長。當然，京津冀金融一體化意味著金融風險的增大，因此需要搞好風險管控設計，防范金融風險，要把金融要素市場、金融主體、后臺服務、金融創新等多方面與各方協調起來，自覺地搞好金融體系改革的中后期管理工作，圍繞著經濟提速的核心點，實現京津冀三地大資本市場的共榮、共進和共安。

陶曉峰：推進京津冀金融協同發展的政策建議

制定科學合理的金融發展規劃。京津冀金融協同發展，關鍵在于發揮各自比較優勢，找準定位，避免功能重疊與過度競爭，實現有效協作。京津冀特殊的行政區劃特點決定了三地金融協同發展需要頂層設計引領，需要協同發展規劃落地。具體而言，就是在中央“京津冀協同發展領導小組”的領導下，制定京津冀金融協同發展的實施戰略，明確各地發展金融業的目標定位與整體規劃，并嚴格監督相關規劃的落實情況。在金融業發展規劃上，應以北京為金融中心，以天津、河北為輻射地區和后臺區域。具體而言，北京應繼續擴展作為國家金融決策中心、國家金融管理中心、國家金融信息中心、國內外金融機構總部中心的功能，負責對全國和區域內重大項目和企業進行支持，并對周邊地區的經濟金融發展輻射。天津第二產業發達，擁有國際港口，應以發展產業金融為重點，創新金融服務，形成金融與實體經濟的良好互動。河北作為京津金融業務的輻射區域，要有效承接京津的金融產業擴散，為京津提供金融后臺支持，以此促進當地金融業發展。

完善金融協同發展的法規制度。僅有頂層設計和發展規劃是不夠的，還應制定和完善相應的金融協同發展法規制度。一旦協同發展出現矛盾或分歧，必須依靠完備的法規制度來解決。因此，應在中央政府的支持和指導下，由京津冀三地共同研究制定適于區域金融發展的法規制度，例如，為解決地方保護問題，可弱化行政區劃概念，參照歐洲一體化的有關規則，制定反對地方保護、反對不正當競爭、反壟斷等方面的區域性法規制度。

建立金融協同發展的協調機制。要在京津冀的地方政府、金融監管機構、金融機構間建立協調機制，充分調動其主觀能動性，促進其積極推動區域金融協同發展。在地方政府層面，可在中央政府的組織下，建立三地首長聯席會議制度，形成定期對話協商機制，對京津冀經濟金融協同發展方面重大事項進行研究決定。在金融監管機構層面，可在“一行三會”的組織下，借鑒“長三角”金融合作以各省市人民銀行統籌的經驗，由人民銀行建立京津冀金融合作協調機構，銀監會、證監會、保監會共同參與，統籌制定區域內金融發展、金融監管的有關政策。在金融機構層面，可借鑒“長三角”商業銀行區域金融合作的經驗，在同業拆借、資產處置、銀團貸款、股權投資等方面加強合作。在行業協會的組織下，各地金融機構可統一服務內容、標準、形式，使京津冀各地客戶可享受統一便捷的金融服務。

建設有利于協同發展的金融互聯互通體系。金融要素在區域間的無障礙流動，有賴于信用體系、支付清算體系、信息共享體系等金融體系的互聯互通與優化完善。在信用體系方面，應建立統一的信用評價體系，充分采集與整合三地政府、企業、金融機構的數據資源，結合人民銀行征信系統，盡快建立區域內信用評價數據庫，提高金融資本流動的決策效率和安全性。在支付清算體系方面，應研究建立區域內同城化支付清算系統，推進京津冀金融IC卡“一卡通”工程，實現資金在三地的便利流通，真正做到三地間金融結算的“無縫對接”。在信息共享方面，應統一數據統計口徑、統計標準與統計內容，明確信息分享、使用的原則與要求，必要時搭建金融信息共享平臺，為金融機構的跨區域業務提供良好的信息保障。

王愛儉：發展京津離岸金融市場的對策建議

共建京津離岸金融市場，推進京津金融一體化，不僅有益于京津冀協同發展，而且有益于扭轉中國金融業南北發展不平衡的格局。從目前世界首屈一指的離岸金融中心“澤西”的經驗看，司法體系、監管體系和專業能力是撐起成功的離岸金融市場的三塊基石。天津、北京在發揮比較優勢，同心合作共建離岸金融市場的過程中，需要圍繞三塊基石做功課，在“立法、規劃、人才、資金”四個方面下功夫，為共建離岸金融市場創造良好的土壤和環境。

出臺法規政策，夯實京津離岸金融市場制度基礎。首先，結合離岸金融市場運行特點，出臺共建京津離岸金融市場的指導意見。其次，探索建立京津離岸金融市場的協同監管機制，合作建設基礎牢靠、反應靈敏的離岸金融監管體系，逐步建立并完善離岸金融風險預警、風險處置和突發事件應對的協調機制。

堅持規劃先行，編制京津離岸金融市場發展規劃。首先，爭取國家出臺促進津京共建離岸金融市場的相關規劃，作為《京津冀協同發展規劃綱要》下的配套措施。其次，力爭將此項工作納入天津、北京兩市的“十三五規劃”之中。最后，天津、北京需要組織精干力量，編制京津離岸金融市場的戰略發展規劃，明確該離岸市場建設的定位、路徑和周期，力爭將京津離岸金融市場建成“培育兩市創新共同體、實現金融產業規劃對接”的窗口和里程碑。

秉承市場導向，確保京津離岸金融市場互惠共贏。首先，綜合改革創新區（或自貿區）建設過程中，在京津毗鄰的北京一側地區，選取某個區域（實施封閉管理），使之成為京津共建離岸金融市場的一個平行部分，使該地區享受與天津綜合改革創新區（或自貿區），尤其是在發展離岸金融方面相同的優惠政策。其次，支持津京銀行業機構在創新區（自貿區）內建立以國際業務為定位的分支機構，開展離岸金融創新，以專業能力和定制服務提升京津離岸金融市場活力。最后，堅持共同投資、按投資比例共享收益的原則，兩市可以約定在共建離岸金融市場過程中，可以在一個時期內（如10年內）都不從離岸金融市場分取投資收益，待該階段過后（10年后）投資收益兩市按比例分成，成立一級財政、一級金庫、計劃單立，收益上繳由兩市共同組成的財政部門統一監管，全部用于離岸金融市場等京津金融創新共同體的滾動開發。

堅持協商互訪，解決共建離岸金融市場重大問題。為協調解決京津離岸金融市場建設過程中一些涉及省市、省部之間關系的重大問題，建議將此項工作納入京津兩市領導定期協商和不定期互訪機制中。近期，可積極推動京津離岸金融市場合作共建市級層面的優惠政策出臺，使京津離岸金融市場內的金融機構及專業服務企業同等享受天津、北京兩市的相關優惠政策，還需要考慮設立“京津離岸金融市場合作基金”，用以解決京津兩市共同建設該離岸金融市場的政府資金支持和補貼的長期問題。在京津離岸金融市場建設中，要落實“互通信息、互接項目、互派干部、互設代表、互介商資、互搭平臺”等六個互動。

拓展金融功能，賦予京津離岸金融市場豐富內涵。京津金融合作，應堅持市場導向，以金融開放和產品創新激發離岸金融市場發展活力。兩市需要依托自貿區建設優勢，深化金融制度創新，穩步擴大金融開放，推動人民幣國際化、利率市場化和離岸金融市場發展。第一，在未來的綜合改革創新區（或自貿區內），率先開展利率市場化試點。第二，推動人民幣跨境業務發展。允許區內金融機構開展人民幣跨境雙向貸款業務。探索離岸人民幣回流機制，允許區內企業開展離岸人民幣貸款業務和債務融資，額度不納入外債指標管理。允許區內企業的境外母公司可按規定在境內市場發行人民幣債券。對區內注冊的屬于同一集團的關聯企業，實行外債額度總額管理。企業境外融資不調入境內使用的，額度不納入外債指標管理。開展人民幣跨境再保險業務。第三，鼓勵境內外符合條件的金融機構設立離岸業務機構，簡化離岸賬戶審批流程，探索金融機構賬戶管理新模式，發展信貸、保險、證券、基金、信托、貨幣、同業、黃金和衍生品等多種離岸業務。第四，支持符合一定條件的單位和個人按照規定雙向投資境外證券期貨。第五，參與全國中小企業股份轉讓系統（“新三板”）建設擴容，力爭承接“新三板”更多功能，提前研究“新三板之國際板”的發展藍圖，使京津金融市場成為未來海外科技企業赴中國內地上市融資的前沿陣地。第六，依托京津科研資源優勢，加強國際金融協同創新，預先研究離岸、在岸業務分賬式管理等內容，使京津離岸金融市場成為國內機構了解國際金融創新的橋梁。

樹立人才意識，吸引精英聚首京津離岸金融市場。受過扎實訓練、具備國際視野的銀行家、律師、會計師、咨詢顧問、風險管理人員、金融研究人員是京津離岸金融市場專業化服務的保障。需要在人才集聚上下大工夫，出臺法規政策，提高綜合改革創新區（及自貿區）對全球人才（尤其是周邊人才）的吸引力。

馬立：借力天津自貿區推動京津冀區域金融一體化發展

借力天津自貿區，推動京津冀區域金融一體化發展，是京津冀協同發展的應有內容，大有可為。可以重點做好以下工作：

降低外商投資準入門檻。鼓勵投資京津冀區域的境外投資者在天津自貿區注冊，從而減少對其資質要求、股權比例、業務范圍等準入限制；鼓勵外資股權投資、創業投資管理機構在天津自貿區發起管理人民幣股權投資和創業投資基金。

構建對外投資服務平臺。鼓勵京津冀區域的企業和個人在天津自貿區成立機構，確立對外投資主體地位，開展多種形式的境外投資合作，自擔風險到各國各地區自由承攬項目，減少對外投資的外匯管制。

增加銀行保險機構類型。鼓勵京津冀區域的民間資本到天津自貿區發起設立民營銀行等金融機構，允許開辦外幣離岸業務；鼓勵京津冀區域的保險機構到天津自貿區開展人民幣跨境再保險業務，培育發展再保險市場。

推進金融產品全面創新。鼓勵京津冀區域的金融機構在天津自貿區設立分支機構，發行大額可轉讓存單，試行資本項目限額內可兌換，自主開展直接投資、并購、債務工具、金融類投資等交易；鼓勵京津冀區域的企業借助天津自貿區的分支機構到境外發行本外幣債券，減少審批和規模限制，所籌資金根據需要調回使用；鼓勵京津冀區域的單位和個人到天津自貿區開戶，按照規定雙向投資于境內外證券期貨市場，通過自由貿易賬戶，實現跨境投融資便利化和資本項目可兌換。

提升金融租賃發展水平。鼓勵京津冀區域的企業到天津自貿區共同建設國家租賃創新示范區，設立中國天津租賃平臺和中國金融租賃登記流轉平臺，推進租賃資產登記、公示、流轉等，允許融資租賃企業開展主營業務相關的保理業務和福費廷業務，支持租賃業境外融資，鼓勵各類租賃公司擴大跨境人民幣資金使用范圍。

建立國際航運融資中心。鼓勵京津冀區域企業發展航運金融、航運保險業，共同在天津自貿區建設中國北方國際航運融資中心；鼓勵京津冀區域的航運保險公司和保險經紀公司等航運服務中介機構在天津自貿區設立營業機構并開展業務。

完善專利倉單交易功能。鼓勵京津冀區域企業和個人開展知識產權跨境交易，創新知識產權投融資及保險、風險投資、信托等金融服務，推動建立知識產權質物處置機制；鼓勵京津冀區域的期貨交易所在天津自貿區的海關特殊監管區域內開展業務，擴大期貨保稅交割試點品種，拓展倉單質押融資等功能，推動完善倉單質押融資所涉及的倉單確權等工作。

促進科技金融快速發展。鼓勵京津冀區域的地方政府共同出資，與國家新興產業創業投資引導基金、國家科技成果轉化引導基金形成合作機制，聯合國內外知名股權投資機構在天津自貿區共同成立創投基金，建立科技成果轉化交易市場。

推動交易市場區域聯合。鼓勵京津冀區域的產權交易市場、技術交易市場、排污權交易市場和碳排放權交易市場在天津自貿區內開展合作，促進交易市場區域一體化。

高嵐華：組建京津冀金融聯合體

建立公共政策聯合體。京津冀作為全國最大、綜合性最強、示范帶動作用最突出的深化改革試驗區，在政策設置上要有重大突破和創新。為了使政策設計更加貼近三地的實際，三地要作為一個政策靶點出現。一是聯合組建金融研究院。吸收三地的知名專家、學者和有建樹的實際工作者，盡快組建強有力的金融研究機構，廣泛借鑒國內外金融創新的有益經驗，全面結合經濟創新和產業轉型的有效需求，深入探求新形勢下金融支撐的著力點和發力點，為國家制訂京津冀一體化金融政策超前研究、系統研究、細化研究，共同爭取最大的政策空間、發展空間和利益空間。二是聯合組建金融政策聯動機構。京津冀要打造高效的金融服務運行體系，必須打破金融壁壘，取消歧視性政策，實現協同發展區內各經濟主體的平等對待。要取消跨區限制，實現三地資金的自由流動；要取消規模限制，把三地作為一個信貸區域對待；要保持高水平的存貸比，使自有儲蓄資金不致外流；要共同引導信貸資金支持主導產業和支柱產業，建設國際領先的創新型產業體系。三是聯合組建金融規劃謀劃體系。三地要自覺摒棄“一畝三分地”觀念，樹立大局意識和大區意識，統籌謀劃京津冀金融格局，盡快制訂一體化金融發展中長期規劃，明確方向、目標、重點和任務。

建立機構創新聯合體。一是組建京津冀投資銀行，在爭取國家支持的基礎上，根據經濟規模和資金需求，京津冀三地政府可按3∶3∶4比例出資籌建。二是組建進出口銀行，在爭取國家支持的基礎上，京津冀三地政府出資與國外有實力、有影響的銀行業金融機構合資，在天津自貿區籌建進出口銀行，開放離岸金融和資本賬戶，吸收更多的國際資本支持京津冀的國際貿易。三是組建京津冀產業發展基金，并保持相應的資金規模，確保產業轉型和產業創新的資金需求。四是組建京津冀產權交易中心，高水平設計好OTE柜臺交易規則，有效盤活現有資產特別是閑置資產，實現資產證券化。五是組建京津冀結算平臺和清算平臺，最大限度地提高金融服務的便利化。六是在天津自貿區組建京津冀金融服務中心，使國際金融更好地與國內金融接軌。七是組建京津冀民間資本投資服務中心，把大量自由的民間資本導入正常流通渠道，通過制度創新使民間資本和民間可變現財產轉化為投資，支持經濟建設和經濟發展。

建立體制保障聯合體。一是要搭建政府間合作平臺，構筑合作體系，進一步加強對金融工作的領導，形成上下左右互聯共通的推助格局，發揮行政資源對金融經濟的促進作用。二是要建設國際一流的信用體系和信用平臺，放大金融的信用效應。三是要健全和完善風險管控機制，把有限的資金用好、用足、用在刀刃上、用出最大成效。四是要打造良好的金融秩序，使資金和資本流動各行其道、暢通無阻、井然有序。

李鐵：建立京津冀一體化金融平臺的建議

京津冀金融一體化發展是京津冀協同發展的重要要求，而以互聯網為依托建立京津冀一體化金融平臺，是實現京津冀金融一體化的重要途徑。

方案設計。京津冀金融一體化最簡單也是最直接的方案，就是由京津冀三方共同建立一個依托于互聯網的金融平臺。平臺以機構對機構的形式出現，將三地所有金融機構的牌照都掛在網上；另一部分是企業部分，這部分企業名單可以由政府提供一部分，還有各家機構通過授信審批的而沒有資金放款的企業。通過平臺京津冀三地金融機構和企業實現直接對接。對于加入金融平臺的企業和金融機構，都要收取一定比例的誠信保證金，保證金可以固定一個數額。

需要解決的幾個問題。第一，平臺建立?；ヂ摼W金融平臺的建立是京津冀金融一體化發展的關鍵。建議由三地協商聯合成立，由各銀行和其他金融機構自愿加入。互聯網金融平臺只通過收取費用維持運營，而不承擔其他銀行經營方面的風險。當然，這個平臺也可由京津冀三地政府投資成立。第二，風險控制。京津冀三地金融一體化發展中的風險，仍然由各機構自我控制?；ヂ摼W金融平臺和一體化銀行平臺不提供任何風險承諾。第三，監管。京津冀三地金融業務監管，建議仍實行屬地化管理，即以原機構為主，但要突破一些限制，如三地間金融機構設置問題，三地間銀行業務開展問題，三地間銀行業間的結算。其中，三地的金融機構設置比較關鍵，要允許天津、河北的銀行到北京設立分支機構。

三點建議。第一，加快京津冀三地金融機構整合。建議由京津冀三地所有銀行發起成立京津冀一體化發展銀行，可以由北京銀行、天津銀行、河北銀行發起，其他在三地設有機構的銀行自愿參加?；蛘咧付ㄒ患覈写笮豌y行出面組建。銀行可以實際注冊，但在目前情況下，可以以互聯網金融為依托采用銀團的形式組成，不需要實際注冊，只是需要投資時，有機構與客戶對接。第二，加快京津冀三地企業資源整合。目前北京的信貸資源已經相當緊張，而津冀兩地均顯不足。天津和河北大量企業貸款難。京津冀金融一體化可以讓三地企業共享三地金融資源，可以在更大的范圍內調劑資金余缺，對接資金供求。第三，加快三地金融從業人員交流。北京、天津擁有大量的金融從業人員，對于人員的整合，可以通過具體的業務來實現。如：北京的許多銀行對河北的項目感興趣，自然就會組織人員到河北去開展業務。而銀行間也需要通過一些業務的對接，實現人員的溝通與交流。

王學龍：全面推動京津冀金融服務一體化

尋求合作切入點，全面推動京津冀金融服務一體化。首先，在金融市場方面實現支付結算系統、產權交易市場以及票據市場等一體化，進而實現整個京津冀區域經濟的一體化。其次，在金融機構合作方面推動金融資源的一體化。在現有框架下，可以從同業拆借、異地委托貸款、銀團貸款等銀行資產業務入手，通過簽訂協議，在資金保證、定價機制、貸款安排、信息溝通等方面達成一致，為金融資源的跨區域流動提供渠道。再次，應積極鼓勵區域內各城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社等跨地域參股、組建跨區域商業銀行和金融控股公司，進而提高區域內商業銀行的整體實力。第四，在信用體系建設方面助力京津冀金融合作一體化。京津冀金融資源整合需要構建統一的征信體系，為金融機構跨區域選擇客戶提供信用信息，推動跨區域業務的開展。人民銀行作為社會信用體系建設的主管部門，三地人民銀行借助京津冀經濟一體化的東風，力求使征信體系更完整、信息更準確，共同培育面向整個區域的現代化信用服務業。

（此文由本刊編輯部高鐘庭整理，題目系編者所加。）

責任編輯：高鐘庭

Abstract： To determine the priority and priority of the financial， from the top-level design， develops a pilot financial system； To accelerate the integration and innovation of the regional financial resources in Beijing-Tianjin-Hebei region admits no delay， the regional financial development should be clear division of financial innovation and industry chain， project chain should achieve efficient connection； Relying on the Internet to establish a financial platform for the integration of Beijing-Tianjin-Hebei region is an important way to achieve financial integration of the region； Leveraging the Tianjin Free Trade Zone， Beijing and Tianjin to build offshore financial markets， and promote financial integration of Beijing and Tianjin， is not only beneficial to collaborative development of Beijing-Tianjin-Hebei region ， but also beneficial to reverse the pattern of China's financial industry development imbalance between the north and the South； Play a leading role in the integration of financial integration， and promote the coordinated development of Beijing-Tianjin-Hebei region.

Key words： Beijing-Tianjin-Hebei region；Finance； Integration；Cooperative development