股權激勵的會計問題思考

（北京物資學院商學院 北京101149）

一、股權激勵會計處理的現行做法

（一）股權激勵的會計處理方法

《企業會計準則第11號——股份支付》規定了股權激勵的相關內容，它主要是指企業為獲取職工提供的服務而采取以股票為基礎支付給高管人員薪酬或者獎勵的激勵形式。股權激勵分為以權益結算和現金結算兩種方式，其會計處理通常包含授予、可行權、行權和出售四個環節。（1）權益結算方式。權益結算的股權激勵應按照授予日權益工具的公允價值確認成本費用。等待期內每個資產負債表日，按照可行權權益工具數量的最佳估計數乘以授予日權益工具的公允價值確定成本費用及所有者權益，不確認后續公允價值變動。行權日根據行權數量，確認股本和股本溢價。（2）現金結算方式。現金結算的股權激勵應按照授予日企業承擔負債的公允價值計入成本或費用，同時相應增加負債，計入“應付職工薪酬”。等待期內每個資產負債表日，應按照每個資產負債表日權益工具的公允價值重新計量，計入成本費用并相應增加負債。可行權日后，現金結算方式下不確認成本費用的變動，但負債公允價值的變動應當計入當期損益。待行權日，借記“應付職工薪酬——股份支付”科目，貸記“銀行存款”等科目。兩種結算方式的會計處理的相同之處在于：企業在授予日不做會計處理 （對于立即可行權的股份激勵除外）。不同之處有兩點：一是貸記科目不同，權益結算下貸記“資本公積”，而現金結算方式計入了 “應付職工薪酬”。二是等待期內股權計量方式不同，權益結算下按照授予日公允價值計算，而現金結算下按照每個資產負債表日的公允價值計量。

（二）實例分析

例：2007年甲公司董事會批準了一份股權激勵協議。協議中規定，2008年1月1日，公司向100名高管人員每人授予100股股票期權，并要求這些管理人員自2008年1月1日起在本公司連續服務滿3年，即可用每股6元的價格購買100股本公司股票，從而獲益。公司確定該股票期權授予日公允價值為9元。第一年有5名高管人員離開甲公司，該公司估計三年內高管人員的離職比例將達到15%，年末該公司的期權公允價值為12元；第二年又有3名管理人員離開了公司，公司將有可能離開的高管人員比例調整為12%，本年末該股票期權的公允價值為15元。第三年又有2名管理人員離開，本年末該股票期權的公允價值為16元。到2011年1月1日，剩下的高管人員全部行權。兩種結算方式的會計處理比較見上頁表。

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二、股權激勵會計處理中存在的問題

（一）企業可選擇不同的結算方式調節利潤

在保證員工獲得相同對價的條件下，采取不同結算方式可導致所記錄的成本或費用不同。以權益結算的股權激勵依照授予日的公允價值進行計量，而以現金結算方式則采用資產負債表日和行權日的公允價值計量，故企業可選擇不同的結算方式進行盈余管理。案例中兩種結算方式的計算結果顯然說明了這樣的問題：在權益結算下，甲公司因該項股份支付協議所確認的總成本費用金額為81 000元。而在現金結算下，甲公司因此確認的總成本費用金額為144 000元，后者比前者多記成本63 000元。

（二）公允價值確定困難，期權模型的選擇具有很大的隨意性

權益工具公允價值的確定應以市價為基礎，如果不存在活躍市場的，則需要考慮估值技術。目前，我國股票期權的公允價值一般不存在活躍市場，所以應采用估值技術確定股權公允價值。而我國會計準則中并沒有規定估值模型的選擇及參數如何確定等問題。故企業可根據需要，自行選擇相應估值模型和參數來計量權益工具的公允價值，從而調節企業利潤。

（三）權益結算下貸記“資本公積”沒有考慮其實質

權益結算下貸記“資本公積”的做法反映了用股票形式進行結算的情況，然而，股權激勵一般是在獲取相應服務后才授予職工的報酬或獎勵，它既可以是股票也可以是現金。如果企業獲取了職工服務，就要支付相應的報酬。如果已經獲取該項服務但還未支付報酬或獎勵時，就應該確認為一項負債。至于最終以何種方式償還負債，均不影響之前確認的負債，只需貸記對應科目即可。例如以股票形式支付時，只需通過確認股本來償還之前確認的負債。準則中關于權益結算方式下貸記“資本公積”的規定，實質上僅反映了這個業務結束時所采用的支付手段，而沒有考慮經濟業務的實質，以至于掩蓋了企業的一項負債。

（四）股份支付費用化可促使高管人員為追求自身利益造假

由“經濟人”的假設可知，股份支付的費用化處理方式可能會使利己的高層管理人員進行財務造假。由于股份支付采取費用化方式，導致企業經營業績下降，減少企業利潤額，而高層管理人員的利益又常常與企業的利潤掛鉤。因此，管理人員為達到規定的業績要求可能會采取各種手段捏造財務數據，進行財務造假，以彌補股份支付費用化所導致的利潤下降，使企業表面上保持良好的經營業績以迷惑信息使用者。

三、對策及建議

（一）修改并細化股權激勵準則，減少盈余管理空間

準則可以對采取何種結算方式做出更加詳細具體的規定。例如，可要求披露采取股權支付方式并在10年內不得變更，以防止隨意變換結算方式調節利潤。另外，考慮到股票期權經濟業務的實質，將準則中規定權益結算的股份支付計入“資本公積”的做法改為計入“應付職工薪酬”，將其確認為一項負債，使之更能體現會計信息實質重于形式的原則，增強股份支付方式的可比性與合理性。

（二）規范公允價值的確定及估值模型的有關內容

由于我國對于權益工具公允價值的確定尚不具體，企業自行選擇的空間較大，故可對公允價值的確定及估值模型的選擇做出更加具體的規范。例如規定報表需詳細披露公允價值的確定方式，規定估值技術可供選擇的模型，適用的企業類型以及該企業的何種情況，并要求進行披露，從而提高企業會計信息質量。另外，政府還可以加快股份支付的改革進程，盡快完善我國資本市場并使其高效運行，實現股票期權的完全流通，保證權益工具公允價值的準確可得，避免采用估值技術帶來的人為操作利潤的可能性。

（三）建立有效可行的高管人員業績評價指標

利潤的高低未必能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，因此收益指標的高低也不能作為評價高管人員業績的唯一標準，而應該采取一種綜合評價體系。企業可采取多種指標并用的方式來確定業績評價指標,如綜合運用每股收益增長率、凈利潤增長率及凈資產增長率等財務指標，通過賦予不同指標相應的權數，得出綜合結果。同時可將定量與定性指標、財務和非財務指標相結合作為評價管理人員的業績手段，使評價結果更加準確，同時也減少了管理人員為追求自身利益操作企業盈余的情況。

（四）提高財會人員專業素質和道德水平

股權激勵交易比較復雜，公允價值模型的應用需要專業人員的職業判斷。如果財會人員專業水平較低，這會影響財務報告的準確性，所以需要企業相關人員不斷提高專業水平。企業還可加強會計人員職業道德的培養，樹立誠實守信的思想觀念，嚴禁人為造假及欺詐行為，做一名正直、誠信的財會人員。