遼寧小微企業金融支持問題研究

□文/朱方圓　劉　冰

（1.渤海大學經法學院遼寧·錦州；2.中國人民銀行沈陽分行遼寧·沈陽）

遼寧小微企業金融支持問題研究

□文/朱方圓1劉冰2

（1.渤海大學經法學院遼寧·錦州；2.中國人民銀行沈陽分行遼寧·沈陽）

［提要］本文通過對遼寧省小微企業問卷調查，對遼寧小微企業金融支持問題進行系統研究。首先對遼寧省小微企業的融資現狀進行描述，然后對遼寧省小微企業金融支持中存在的問題進行分析，通過實證分析得出金融支持是制約遼寧省小微企業可持續發展的根本因素，最后提出加強金融支持、促進小微企業可持續發展的政策建議。

小微企業；金融支持；可持續發展

原標題：遼寧小微企業金融支持問題研究

收錄日期：2015年6月29日

一、引言

2012年2月1日，溫家寶主持召開國務院常務會議，研究部署進一步支持小型和微型企業健康發展。如何有效地對小微企業提供金融支持，推動小微企業發展，保持區域經濟的可持續性發展成為當前的一個重要課題。小微企業數量多，遼寧省現有小微企業34.9萬戶，從業人員541萬人，占全省企業從業人員比重近50%。其中，沈陽和大連分布比較集中，約占全省小微企業總量的一半。小微企業在解決城鄉就業、活躍市場、擴大內需中發揮著重要作用。近年來，由于生產經營成本上升、市場拓展乏力、融資難、融資貴、用工荒等一系列難題一直困擾著遼寧省小微型企業，導致一大批小微型企業生產經營困難，利潤下滑，一些企業甚至停產倒閉。同時，受國際國內復雜經濟形勢的影響，小微企業的經營壓力增大、訂單萎縮、資金鏈出現緊張，“融資難”問題更顯突出并已成為影響小微企業成長的最大瓶頸之一。如何破解小微企業融資難題，加大小微企業發展的金融支持力度，幫助小微企業實現“保生存謀發展”成為亟待解決的問題。

二、遼寧小微企業融資現狀

本調研組對遼寧省不同地區小微企業進行了實地調研，通過調查問卷了解遼寧小微企業實際融資情況。問卷選取遼寧省不同行業小微企業作為樣本，涉及餐飲住宿、電力、倉儲和郵政業、燃氣及水的生產和供應業、制造業、交通運輸、房地產業、軟件業、批發和零售業、服務業等行業，問卷設定了55個問題，調查內容主要涉及四個方面：一是企業基本信息；二是企業經營情況；三是企業的融資情況；四是企業面臨的融資政策及環境。問卷共發放150份，實際有效問卷133份，有效回收率為88.7%。

作為東北老工業基地，遼寧大企業比較多，小微企業多為配套生產型企業，自主知識產權少，市場競爭力差。通過走訪調研，小微企業基本已經進入微利時代，主要是成本上升。水費、電費、房租等成本連年增加，人力成本也在提高，利潤下滑。同時，行業門檻低，競爭比較激烈，利潤難以提高。對于勞動密集型小微企業來說，工資上漲和保險費用的增加是企業面臨的最大問題；對于技術密集型企業來說，人才的流失是其比較棘手的問題。稅收高也是小微企業面臨的一個問題，利潤的過半數都以稅收的形式上交了，使得小微企業的生存能力進一步減弱。

通過調研，遼寧省小微企業融資資金的主要用途為購買原材料和流動資金周轉，這兩項約占資金用途的83.4%；融資需求中，10萬以下占18%，10～50萬占32.3%，50～100萬中占32.3%，500萬以上占6.8%，不需要的占10.5%；企業目前的資金狀況，認為正常的占66.2%，認為緊張的占26.3%，認為充裕的占7.6%；企業的資金需求期限72.2%均在一年以下。

三、遼寧省小微企業金融支持存在的問題

（一）金融支持政策落實不到位。為貫徹中央扶持小微企業政策精神，遼寧出臺了《遼寧省人民政府關于支持小微型企業發展的若干意見》，從財政、金融、稅費、市場、管理等多方面為小微企業提供政策支持。通過走訪調研發現，很多小微企業在政策出臺幾個月后不知道出臺了哪些具體政策；有的小微企業了解相關政策，但不知道如何獲取相應的政策優惠；有的政府部門辦事人員對于某項微利企業減免稅收的政策不知道具體操作方法，各部門互相推諉，導致小微企業主沒有精力繼續申請。目前出臺的金融支持政策，在一定程度上落實不到位，同時也缺乏具體執行細則。各種優惠政策落實不到位，使金融支持小微企業成為口號。

（二）小微企業融資成本高。這是全國小微企業存在的共性問題。由于小微企業信用等級低，融資風險大，所以融資成本很高，遼寧省絕大多數小微企業的融資成本集中在6%～15%。（表1）

表1　企業獲得銀行或其他融資的綜合成本（年息）占比

在調研中發現，遼寧省小微企業在融資過程中遇到的最主要的困難是缺乏銀行愿意接受的抵、質押資產，缺乏第三方提供的保證、信用評級無法達到銀行標準、利率太高，缺乏與銀行長期穩定聯系，致使小微企業在融資過程中要承擔較高的融資成本。

（三）地方經濟增長緩慢，金融支持力度不夠。遼寧省地方經濟增長緩慢，全省GDP增速遠落后于全國平均水平，同時作為東北老工業基地，大企業很多，在這種地方經濟環境下，銀行更多地將資金投向大企業，導致對小微企業的金融支持力度不夠，小微企業獲得貸款更加困難。即使某些企業申請抵押貸款，銀行放貸的貸款占抵押品價值也很低，大多集中在50%～70%。（圖1）

圖1　企業在銀行貸款中貸款額占抵押品價值的比例

四、金融支持與小微企業可持續發展

小微企業與大型企業相比，其主要特點是生產規模小。人力、物力、財力與大型企業相比都有很大差距，所以抗風險能力很差，每年都有很多小微企業面臨破產。

學者沙勇對國內外學者相關研究成果進行了系統的梳理，并運用德爾菲法將影響我國小微企業發展的主要因素歸納為融資、發展環境、行政事項（包括審批程序、行政處罰、市場準入、財稅政策等方面的公平待遇）、要素制約、自身不足（人員素質、經營管理模式、科技含量等）五大方面。

在對問卷中相關變量進行因子分析中得出企業經營情況、企業融資、要素制約和發展環境這四個因素是制約遼寧省小微企業可持續發展的重要因素。通過對這四個制約因素進行Logistic回歸分析，發現金融支持對小微企業發展具有顯著影響，其他因素在Logistic回歸中對小微企業發展沒有表現出顯著影響。而當前遼寧省小微企業所面臨的金融支持不足問題主要體現為融資難，小微企業所面臨的融資難主要表現為融資渠道少，融資成本高。從間接融資來看，小微企業大部分為家族式勞動密集型企業，企業競爭力不強、信用風險高等自身原因以及商業銀行的貸款偏好，導致銀行對小微企業融資的門檻很高，同時在銀行貸款過程中各種收費很高的資產評估、財產擔保、驗資等項中介費用也是提高融資成本的原因，所以小微企業間接融資比較困難。從直接融資來看，由于受到資本市場上市融資條件的限制，小微企業很難直接在中小板甚至創業板上市，所以小微企業通過上市進行直接融資也很困難。因此，遼寧省小微企業融資渠道主要是從親戚朋友和小額貸款公司等進行借貸，而這些渠道融資成本相對更高，加劇了小微企業生存的困難，不利于小微企業可持續發展。

通過對問卷數據的實證分析得出結論，金融支持力度不夠是制約遼寧省小微企業可持續發展的根本因素，所以加大對小微企業的金融支持，突破融資困境是當前促進小微企業可持續發展最為緊迫的任務。

五、解決小微企業金融支持問題，促進小微企業可持續發展對策建議

（一）加快落實金融支持小微企業政策。對于金融支持政策落實不到位問題，地方政府可以加強對各項扶持小微企業政策的宣傳工作，可以通過地方電視臺、廣播電臺進行政策的講解，使小微企業能夠深入領會政策意圖，或者可以建立政府與小微企業信息發布網絡平臺，實時更新最新出臺的政策文件、政策解讀信息，可以有效緩解小微企業與政府的信息不對稱問題，消除信息不對稱所產生的尋租問題，也可以快速有效地使小微企業運用優惠政策發展自身實力，從而推動遼寧省經濟的進一步發展。

（二）推進利率市場化，解決小微企業融資難、融資貴問題。利率市場化可以提高資金的配置效率，商業銀行可以根據小微企業信貸條件和經營情況實行差別定價，可以降低部分優質小微企業的融資成本。同時，利率市場化后，銀行越來越難靠利差盈利，只有通過提供優質的服務發展中間業務，通過對企業的扶持建立良好的長期合作關系才能避免在利率市場化后喪失客戶；通過為企業量身定做金融產品才能夠保證自身快速發展，而這些企業不但包括大中型企業，還包括小微企業。

（三）加強地方經濟建設，為小微企業可持續發展提供條件。由于遼寧省近年來經濟增速放緩，使得企業的生存條件越來越差，尤其是小微企業，利潤率下降，破產倒閉的風險增加，進而融資更加困難。地方經濟的放緩，也從另一方面印證了企業經營情況變差，對經濟的拉動乏力。所以，加強遼寧省經濟建設，可以激活企業經營的活力，同時也為小微企業的可持續發展提供有利的外部條件。

（四）提升小微企業自身競爭力。小微企業必須提高自身競爭力才能可持續的發展。首先，小微企業要建立現代企業管理理念，摒棄完全家族式管理；其次，要對企業有一個長遠的發展規劃，加大技術創新的投入，提高產品的科技含量，有步驟地建立和提升企業的核心競爭力，使企業在市場中有一定的競爭力和占有率；最后，重視人才的引進和培養，人才是小微企業可持續發展不可缺少的推動力，如何設計薪酬制度和企業能給人才所帶來多大的成長空間是至關重要的。

（五）拓寬小微企業融資渠道。2013年8月，國務院辦公廳發布了關于金融支持小微企業發展的實施意見，意見指出加快豐富和創新小微企業的金融服務方式，充分利用互聯網等新技術、新工具，不斷創新網絡金融服務模式；加快發展多層次資本市場，大力拓展小微企業直接融資渠道等。互聯網金融的興起，拓寬了小微企業的融資渠道。通過網絡平臺進行放貸，大大降低了成本，提高了配置效率。融資渠道的拓寬，在一定程度上緩解了小微企業融資難問題，加強了對小微企業金融支持的力度，從而進一步推動了小微企業可持續發展。

主要參考文獻：

［1］沙勇.我國小微企業的融資困境及應對策略［J］.江海學刊，2013.3.

［2］課題組.銀行業金融機構支持小微企業可持續發展的建議——以包頭市為例［J］.華北金融，2015.4.

［3］張竹云.安徽省小微企業可持續發展研究［J］.重慶科技學院學報，2014.9.

［4］程智峰.互聯網金融促進小微融資［J］.中國高新技術企業，2014.4.

遼寧省社會科學基金項目：“遼寧小微企業金融支持問題研究”階段性研究成果（項目編號：L12BJY009）

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