會計雙重計量模式下我國公允價值的運用研究

（硅湖職業技術學院 江蘇昆山215332）

一場源自美國的百年一遇的次貸危機讓全球經濟嚴重受挫，人們在恐慌之余竭力地尋求此次危機的根源。以ABA（美國銀行業協會）和IIF（國際金融協會）為代表的美國金融界將公允價值推向風口浪尖，甚至將矛頭直指公允價值，片面地認為是其將美國市場經濟推向“死亡螺旋”從而導致金融危機的發生。當然，公允價值在此次金融危機中也暴露出了諸多弊端，公允價值該何去何從，再次成為會計理論界、實務界討論的熱點問題。隨著我國金融領域的不斷發展，財政部在2006年頒布的企業會計準則中，將公允價值重新引入我國會計體系，實現了與國際會計準則的趨同。以葛家澍為代表的國內眾多學者認為，只要存在資源委托，就離不開歷史成本；只要存在金融創新，公允價值就必然盛行。若要兼顧可靠性和相關性這兩大根本的會計信息質量特征，共同為信息使用者提供決策有用的會計信息，我國會計領域將在未來相當長的一段時間內采用歷史成本和公允價值雙重計量模式（葛家澍、竇家春、陳朝琳，2010）。然而后危機時代，我國的市場經濟發展尚不完善，公允價值計量模式在我國的運用還處于探索階段，如何很好地運用公允價值成為我國理論界和實務界急需解決的問題。

一、公允價值的界定及優越性

（一）公允價值的界定

公允價值在不同的組織和國家有著不同的界定。IASB（國際會計準則委員會）認為，公允價值是指熟悉情況的雙方當事人在公平交易中，自愿地進行資產交換和負債清償的金額。2006年9月，FASB（美國財務會計準則委員會）在其發布的《公允價值計量》中將其界定為：在計量當天，交易的雙方在有序的市場環境中銷售資產所收到的或是清償負債所支付的金額。2014年，財政部新出臺的《企業會計準則第39號——公允價值計量》中，明確了公允價值計量的方法和級次，提出了計量單元的概念，并對公允價值計量相關信息的披露做出具體要求。同時將公允價值定義為市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。

各個國家或國際會計組織在對公允價值界定時，基本將其應用條件設定為四個方面，即有效市場、公平交易、持續經營、計量時點，而在公允價值計量的價值基礎和具體方法方面并沒有明確指出（呂瑋，2013）。以我國為例，新的會計準則中將公允價值的計價劃分為三個層級，指出在活躍的市場條件下，市場的實際報價是公允價值的最好依據，而在相對非正常、不活躍的無序市場條件下，卻籠統地指出公允價值需依靠會計人員的估值技術或資產評估機構提供。

（二）公允價值計量的優越性

1.有助于為投資者提供與決策有關的會計信息。作為可以有效維護產權秩序的公允價值，其可以在特定的時點以及特定的市場環境中，比較真實地反映資產和負債的即時價值，確切地反映企業的相關財務風險、償債能力及盈利能力，便于信息使用者全面掌握企業的經營活動情況。

2.能夠及時地反映動態市場價格。在不斷創新的金融市場，金融衍生工具的市場交易價格隨著變幻莫測的市場信息不斷變化，傳統的歷史成本計量模式不能真實動態地反映其實際價值，而公允價值則可以彌補這一不足。

3.符合配比原則。在金融衍生品方面，公允價值可以及時以市場交易價格反映其入賬價值，購進金融產品時以公允價值確認成本，售出時以公允價值確認為收入，客觀地反映了投資者的投資收益，符合配比原則。

二、我國公允價值的發展概況

自我國企業會計準則頒布以來，歷史成本憑借其特有的客觀性、中立性以及可驗證性，能夠為相關利益者提供可靠的會計信息等優勢，而無可爭議的被公認為會計計量主要模式。然而隨著我國市場經濟的迅速發展，國內資本市場和金融市場不斷開放，歷史成本已經越來越不能滿足金融創新下的眾多衍生工具的計量需求，公允價值逐步進入人們的視野。

由于特殊的國情，我國會計理論界和實務界對公允價值的研究起步較晚。我國公允價值主要經歷了三個發展階段：第一階段為謹慎引入時期，上世紀90年代末期，財政部在少數具體準則如《非貨幣性交易》《債務重組》中首次謹慎引入公允價值的概念。這一階段，公允價值屬于新興概念，理論界和實務界在認識上存在不足，對會計理論和實踐的研究相對比較滯后。第二階段為否定時期，2001年，財政部在發布和修訂的八項具體準則中，取消了公允價值在《非貨幣性交易》《債務重組》中的運用，該時期因為國內的市場經濟發展處于起步階段，公允價值賴以生存的活躍市場沒有形成，公允價值估價模型沒有科學建立，當市場不能以正常的交易價格進行計量時，部分上市公司便人為地、主觀地將公允價值變成其盈余管理的操縱工具，最終通過財務會計報告披露出來的會計信息嚴重扭曲，不能反映公司真實的經營業績，所以公允價值被暫停使用。第三階段為肯定并大膽運用階段，為了滿足不斷創新的金融市場的發展以及迎合與國際會計準則的趨同，2006年財政部再次將公允價值計量屬性引入我國的會計準則。此次公允價值的引入范圍空前之廣，過半數的具體準則均有涉及，但是與之前首次引入公允價值相比，本次的引入充分地考慮了我國的具體國情，顯得積極而又穩健，適度而又謹慎，對相關具體準則中公允價值適用條件和范圍的規定比國際會計準則要求更加嚴格。

隨著國內金融市場和資本市場的不斷發展，2010年財政部在《中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同路線圖》中進一步明確了我國在充分考慮基本國情的基礎上，將加強公允價值計量的力度，但是不會完全跟風國際上對金融資產的重分類等做法。

三、當前我國公允價值運用存在的問題

為適應我國市場經濟的發展，作為歷史成本計量模式不可比擬的公允價值被引入我國會計系統，并作為會計雙重計量模式之一，與歷史成本在未來相當長的一段時間將共同發揮作用。然而，我們在肯定公允價值諸多優點的同時，也要意識到后危機時期我國公允價值在運用過程中暴露出的不足。

（一）市場條件不成熟，公允價值缺乏可靠性

公允價值在歐美國家之所以盛行，主要是其資本和金融市場較為成熟，市場基礎條件比較完善，而我國正處于市場經濟發展初期，公允價值計量賴以生存的市場環境不夠成熟，自由、活躍、公平、規范的市場條件還在不斷地建立與完善之中。國內理論界和實務界對公允價值的研究較晚，對第三層級相應估價模型的有效研究不足，當市場處于無序狀態時，公允價值的來源主要依靠易受會計人員主觀職業判斷影響的專業估值來獲取價格信息。同時，國內評估機構可能會因為外界的壓力和利益的誘使，使其獨立性難以保證，加之自身從業人員專業評估水平的限制等原因，使得公允價值的可靠性有所降低。

（二）會計理論基礎及法律規范不健全，公允價值操作難度較大

公允價值理論在西方國家起步較早，早在上世紀80年代，以IASB和FASB為代表的國際會計組織，就已經對公允價值進行了大量研究，特別是2006年9月，FASB的第157號準則公告《公允價值計量》的發布，對傳統的歷史成本計量模式進行了徹底的改革，統一了之前對公允價值的各種界定，進一步明確了公允價值的新的層次及估值技術。我國自20世紀90年代末首次引入公允價值以來，理論界和實務界對公允價值的研究從未停止過。考慮到我國具體國情，2006年財政部在新的會計準則中再次將公允價值謹慎引入，在具體會計準則中，共有17項提及公允價值的運用，其中僅有三項準則，即《企業會計準則第22號——金融工具確認與計量》《企業會計準則第8號——資產減值》以及《企業會計準則第10號——企業年金基金》，直接提供了公允價值計量方法，而其他具體會計準則只是間接地提供了計量方法。總體來說，我國對公允價值的理論研究嚴重滯后，完善的理論基礎、系統的操作規則和科學的估價指南等均未有效建立，這樣導致我國公允價值在實際運用的時候，缺乏統一的、可行的、可操作的理論規范作指導，操作起來難度較大。

（三）內外監管不力，公允價值易成為盈余操縱的工具

我國部分公司仍然存在國有股、法人股“一股獨大”現象，公司的管理層并非完全是由治理層通過市場招聘職業經理人而來，很多公司的管理層由董事會直接任命，不能有效實現所有權和經營權相互分離，甚至出現股東“自己管自己”的“內部人控制”現象。部分管理者通過濫用公允價值，借助復雜的估價模型，指使有關會計人員或利誘中介評估機構對諸如債務重組、非貨幣性資產交換、金融資產后續計量等相關經濟業務作出不合理的估價，肆意調整利潤以粉飾報表，從而達到預期目標或非法目的。另外，以銀行業、保險業、證券業監督管理委員會和注冊會計師所在的會計師事務所為主的外部監督不力，一方面由于監督、審計的相關法律法規不健全，另一方面作為監督機構靈魂的“獨立性”很難保證，這無疑為那些企圖借助公允價值實施利潤操縱的違規違法行為提供可乘之機。

（四）會計人員的業務素質不高，職業素養亟待加強

隨著我國新的會計準則與國際會計準則的趨同，對公允價值的運用也提出了更高的要求，如活躍與非活躍市場的辨別、雙方交易情況的誠信判斷、估值技術運用的選擇、風險報酬率及現金流量折現率的確定、公允價值信息披露的取舍等事項，都需要依賴會計人員的職業判斷能力。當前，一方面我國高校在會計理論方面教學較為傳統，知識更新不及時，不能和國際先進會計理念接軌，尤其是公允價值教育方面重視程度不足，導致具有扎實理論基礎的高層次會計人才嚴重匱乏；另一方面，由于會計理論界和實務界在該領域研究相對比較滯后，具體實證研究更是嚴重缺乏，會計人員業務素質整體不高，使得會計人員很難在較短的時間內處理公允價值確認、計量、披露等較為復雜的問題。此外，在經濟快速發展的今天，在經濟利益的驅使下利己行為愈演愈烈，部分會計人員有可能會喪失道德良知，利用公允價值提供虛假信息，從而成為操縱利潤的舵手。

四、對我國公允價值運用的幾點建議

（一）完善市場條件，提高公允價值的可靠性

完善的市場機制和成熟的市場條件是確保允價值可靠性的首要條件。目前，我國的市場條件與西方發達國家相比還有很大的差距，我國在保持與國際會計準則不斷趨同的同時，應積極為提高公允價值的可靠性提供有效的市場條件。從市場環境方面來說，應該加大培育要素市場自由交易的力度，充分引入市場競爭機制，打破行業壟斷，優化資源配置，實現生產要素的自由流動。政府調控方面，由于市場固有的缺陷，其本身并無自主糾錯能力（陳衛華，2013），所以政府要處理好“有形手”和“無形手”之間的關系，要做到不越位、不缺位、不錯位，以達到“手牽手”“并肩走”的良好狀態。同時還要不斷完善相關領域的法律制度，特別是資本市場、金融市場、房地產市場以及資產評估行業，積極為提高公允價值的可靠性提供完善的法律環境。從技術支持方面來說，在市場處于無序狀態時，依靠估值技術或第三方提供的評估價格，公允價值的取得成本較高、難度較大，所以行業間應積極利用現代信息技術的優勢，建立市場價格資源庫，實現網上價格信息查詢，降低公允價值的取得成本，提高公允價值實施的可能性。

（二）加大理論研究力度，提高公允價值的可操作性

當前，我國對公允價值的研究與西方國家相距甚遠，對于公允價值的運用缺乏一套科學、有效、可行的理論指導。西方國家在這一領域的研究成果較為成熟，雖然公允價值在金融危機中暴露出諸多弊端，但不可因此而否定其獨特的作用，更不可否認西方國家對公允價值的研究貢獻。所以我國在實現與國際公允價值趨同的同時，也應該積極學習IASB和FASB在該領域所取得的先進經驗，努力制定一套適合我國具體國情的公允價值會計準則和操作指南，特別是有針對性地構建非正常的、非活躍的、無序市場條件下的現值估價模型，從而為公允價值的運用提供有效的理論支持。

（三）強化監管，凈化公允價值實施環境

一是不斷完善公司治理結構。一方面，針對部分公司國有股、法人股“一股獨大”現象，應有意識逐漸減少部分大股東的持股比例，稀釋股權，讓更多的投資者參與到股權分配中來，優化產權結構，弱化“內部人控制”現象；另一方面，應大力發展國內職業經理人市場，為更多企業提供優秀的經營管理者，實現所有權和經營權的有效分離。二是加強對專業評估機構的監管。評估機構的性質決定其業務獨立性的重要性，政府主管部門不僅要加強評估行業的相關立法，同時也要充分發揮行業協會的監督作用，共同為其提供有效的法律保障；當然，最重要的還是要加強評估企業自身業務水平、提升職業素養，健全誠信建設，真正發揮中介評估機構的獨立、公平、公正、公允的功能。三是強化政府主管部門的監督。一方面要充分發揮央行、三大監督管理委員會以及審計機關等相關主管部門的監督職能，加強對資本市場、金融領域的監管，積極建立市場的信息監測與反饋機制；另一方面，要提高部分鋌而走險者的道德風險的成本代價，加大對濫用公允價值實施盈余控制行為的懲處力度。四是建立嚴格的雙重審計機制（李國民，2010）。外部注冊會計師的有效審計是以公司內部審計為基礎，應充分發揮公司內部審計職能。內部審計部門應直接歸屬公司監事會的領導，在避免“內部人控制”的情況下對公允價值的運用實施嚴格審計。當前，我國與公允價值相關的審計制度尚不完善，2006年2月，由中國注冊會計師協會發布的《中國注冊會計師審計準則第1322號——公允價值計量和披露的審計》，也只是初步規范了我國公允價值的審計方法和過程，遠不能滿足作為雙重計量模式之一的公允價值審計需求。為更好地對企業公允價值的計量與披露實施監督，有效遏制利用公允價值提供虛假信息而進行利潤操縱的勢頭，我國應盡快建立和完善專門的公允價值審計制度。

（四）提高會計人員的職業判斷能力，提升職業素養

公允價值的引入對會計人員的職業能力和職業素養提出了更高的要求。一方面，理論界和高校應該加大對公允價值會計理論的探索和研究，不斷完善公允價值理論體系，有針對性地學習國外在本領域的先進經驗和理念，通過高等教育、科研立項以及學術交流等形式，豐富高校在公允價值領域的宣傳和研究，擴大公允價值會計在我國會計運用中的影響；另一方面，實務界和會計工作人員應不斷加強對公允價值的實際運用進行研究，通過國內外的實證案例研究和自身的實踐活動，總結經驗和教訓，建立起真正適合我國具體國情的公允價值會計準則體系。在提升會計人員職業素養方面，會計人員可以通過繼續教育、參加政府主管部門組織的專題學習以及各類培訓等方式，加強自身的職業道德建設。