淺析國有商業銀行推行資產負債管理的難點

章曉爽

摘 要： 隨著金融市場自由化進程不斷加快，國際金融市場波動日益加劇，金融產品及金融服務種類不斷增加，銀行所面臨的風險漸趨嚴重與復雜。人們越來越重視商業銀行的綜合風險防范問題，因此，商業銀行迫切需要一種協調不同經營風險，具有前瞻性、科學性、可操作性的資產負債管理方法。國有商業銀行推行資產負債管理僅有短短幾年，又受到國內外各種因素的影響制約，使其沒有完全從傳統的計劃管理模式中擺脫出來，資產負債管理的作用沒有得到充分體現。

關鍵詞：資產負債管理；風險防范

一、國有商業銀行資產負債管理概述

（一）國有商業銀行資產負債管理簡介。資產負債管理（as

set and liability management，ALM），是指對資產和負債的管理，即通過管理資產負債表取得收益和控制風險的管理或活動。目前，資產負債管理的概念有著非常廣泛的內涵，雖然不同類型銀行的資產負債管理所涉及的范圍有所不同，但其本質都是以銀行整體的風險管理、收益管理和資本運營為對象，并在商業銀行的經營活動中起著核心作用。

（二）資產負債管理的相關概述。資產負債管理理論的發展。追溯現代商業銀行資產負債管理的歷史演變過程，最初的管理理論淵源于早期西方商業銀行的資產管理實踐。從1694年現代商業銀行——英格蘭銀行的成立，到20世紀60年代以前，在近270年的歷史中，西方商業銀行隨著社會經濟發展對金融服務需求的日益擴大，經營規模迅速擴張，競爭壓力不斷增大，其經營內容、服務范圍和功能不斷拓寬，經營管理實踐的側重點也從單純的對資產、負債業務管理，逐步發展到對資產負債業務的全面管理，與此同時經營管理的主流思想也經歷了資產管理、負債管理、資產負債管理的三個歷史發展階段。

二、存在的問題

（一）金融監管過嚴，金融創新不足。我國利率市場化改革還未完成，在國家利率和匯率雙重管制下，利率受政策因素影響并未完全實現市場化，商業銀行自主調節的能力很低，目前商業銀行只能被動承擔利率風險，加強管理后的效果并不明顯。其次，我國商業銀行并不能有效地利用利率產品市場優化資產負債管理。受國內金融市場的限制，資金資本市場金融產品較少，銀行可用于調整利率風險的工具有限，國內商業銀行無法利用期貨、期權、利率掉期等金融市場上轉移風險的創新工具進行主動的資產負債管理。

（二）資產負債管理水平低下。（1）資產負債比例管理體系指標建設有待完善。各商業銀行的資產負債比例指標體系來看，基本上與中央銀行的監控指標體系一致，未能體現商業銀行自身特色。（2）現行的資金差額管理模式落后。與資金全額管理模式相比，資金差額管理不利于商業銀行強化資產負債管理和加強利率風險管理，從而制約商業銀行資產負債管理方法的現代化。

（三）資產負債結構不合理。（1）沒有開放貸款可以自由流通轉讓的二級市場，貸款證券化剛處于試點階段，缺乏流動性。（2）信貸資金占了總資產的近80%，只有少量的債券和現金資產，資金運用不合理。（3）從資金來源上看，在總負債中各項存款所占比重一般在70%以上，而商業銀行在金融市場主動借款的比重很小，顯示出資金來源單一且不夠穩定。

三、管理的難點

（1）國有商業銀行定位不到位，使得商業銀行的經營管理機制難以真正建立起來。（2）市場機制殘缺，阻滯了國有商業銀行的資產負債管理。因此，國有商業銀行實施資產負債管理缺乏相適應的市場環境，資金來源和運用渠道十分單一，資金運作缺乏彈性，回旋余地小，商業銀行資產負債結構難以通過市場得到有效調整，資金難以合理配置，資產的流動性受到阻滯，安全性和效益性受到影響。（3）思想認識模糊，影響國有商業銀行資產負債管理的推行。目前我國國有商業銀行的資產負債管理是在借鑒西方商業銀行成功管理經驗的基礎上，根據我國國情而形成一種新型的經營管理機制。但在實際運作中，形成重任務的完成和限額指標的實現、輕資產負債之間的比例關系，重資產負債的規模擴張、輕資產負債的結構優化的不良狀況。（4）資產結構單一，束縛了國有商業銀行推行資產負債管理。目前，在西方商業銀行資產業務中，貸款資產約占60 %左右，證券資產占20 %左右，現金資產占8 %左右，其余為同業拆出等。但在我國國有商業銀行資產業務中，貸款資產高達76 %，證券資產不到3 %。這種單一性的資產結構，降低了資產的安全性和流動性，增加了銀行經營風險。不僅如此，在貸款資產中，中長期貸款比重過高，流動性強的貼現貸款比重過低。近幾年，不良貸款比重上升，更加重了銀行經營負擔。

小結：隨著中國經濟的快速發展，金融行業也呈現出舉世矚目的變化，對金融業特別是國有商業銀行的要求越來越高，而且金融全球化、金融市場化以及金融產品復雜化等因素，使得商業銀行的經營風險日趨增大，這就必須對其進行嚴格的風險控制，而實行資產負債管理正有此功效。雖然目前我國對商業銀行的資產負債管理存在諸多不足，但相信隨著市場化改革的進一步推進，以及信用體系建設的完善等，國有商業銀行的資產負債管理定會趨于科學、合理。

參考文獻：

[1] 黃劍，劉甚秋.商業銀行資產負債管理：理論、實務與系統構建[M].北京：北京大學出版社，2013.

[2] 劉淑俊. 我國國有商業銀行資產負債管理情況研究[J]. 科技信息，2008，35：369.