保險參與新型城鎮化建設問題研究

吳 昊，楊濟時

（吉林大學東北亞研究中心，吉林 長春 130012）

一、引言

城鎮化是指人口向城鎮集聚的過程，城鎮化進程一方面表現為城鎮數目的增加，另一方面表現為城鎮人口規模的擴大。2012年中央經濟工作會議提出“走集約、智能、綠色、低碳的新型城鎮化道路”，新型城鎮化（以下簡稱城鎮化）成為新時期國家戰略。城鎮化將是未來很長一段時間內推動中國經濟發展的巨大動力。同時城鎮化也是一個復雜漫長的結構變動過程，積極穩妥推進城鎮化，涉及諸多領域改革，需要統籌社會資源，加強體制機制創新，注重運用包括保險機制在內的市場化手段。保險業也應主動融入城鎮化進程，在服務城鎮化戰略中積極作為，抓住城鎮化帶來的機遇，實現自身發展。

商業保險在城鎮化建設中發揮著不可替代的重要作用。保險業積極參與城鎮化建設，既是貫徹落實中央決策部署的必然要求，也是自身實現科學發展的客觀選擇。一是可以結合社會保障體系的完善和發展，不斷擴大參與社會保障的深度和廣度，更好促進社會公平保障建設。二是可以提升城鎮化的綜合承載能力，助力城鄉基本公共服務的一體化，提升城鎮化進程中公共服務的運行效率和服務水平。三是通過發展多種形式的商業健康保險和商業養老保險，解決進城農民的養老、醫療的后顧之憂，把商業保險對農村傳統保障模式的替代補位作用發揮好。四是推動農業保險發展，使農業保險真正成為強農、富農的有效方式。五是推動新型城鎮化條件下理財觀念、消費習慣和風險意識的升級，提高保險消費在總收入和總消費支出中的比重，使城市流動人口成為商業保險新增消費的主力軍。六是為新型城鎮化提供建設風險保障和建設過程服務，滿足新型城鎮化建設中風險轉移需求。

國內外學者對城鎮化的動力機制進行了廣泛研究，金融是被普遍認可的支持要素，Y.Derriennic（2003）用美國數據構建了一個多狀態分支效應的離散選擇模型,分析金融等因素對城市化進程的影響,肯定了金融發展對城市化進程具有正向作用；賈洪文、胡殿萍（2013），[1]孫浦陽、武力超（2011），[2]趙崢（2012）[3]對國內的研究也支持這一觀點。具體到保險業發展與城鎮化的關系，當前研究重點是城鎮化進程對保險業發展的影響，世界銀行及瑞士再保險研究顯示，城鎮化水平上升會帶動保險密度增加，城鎮化率每提高1個百分點，保險密度增加53.2美元；郭金龍（2013）[4]運用回歸分析計算得出，我國城鎮化率與保險密度的彈性約在4.4至4.8之間。目前對于保險業發展對城鎮化的支持效應研究仍然較少，且現有研究主要是理論分析，王祖繼（2014）[5]系統闡述了保險業在支持城鎮化發展中的獨特作用和路徑，保險業發展對城鎮化的支持效應仍缺少量化實證研究支撐。本文在上述學者研究基礎上，從理論分析和實證檢驗兩個維度闡述保險業支持城鎮化發展的作用機理，量化保險支持產生的實際效應，并據此對保險業進一步支持城鎮化進程提出路徑建議。

二、保險業發展對新型城鎮化的作用機理和實踐

保險作為市場經濟條件下社會風險管理的基本手段，提供融資的重要方式，社會管理的重要機制，社會保障體系的重要支柱，在中國特色新型城鎮化建設進程中可以發揮獨特作用。

首先，利用商業保險機制，可提高城鎮化進程中居民的社會保障水平。新型城鎮化的核心是人的城鎮化。按照《國家新型城鎮化規劃（2014－2020年）》，到2020年我國常住人口城鎮化率將達到60%左右，戶籍人口城鎮化率達到45%左右,這預示著今后每年都有1300萬農民涌向城市，并伴有超過2億的城市常住非城鎮戶籍人口。要解決新進城農民的社會保障問題，實現城市常住人口的社會保障全覆蓋、基本公共服務均等化，國家將面臨較大壓力和負擔。通過大力發展商業養老健康保險，更好發揮商業保險在社會保障體系中第三支柱的作用，有利于利用市場化、專業化方式，滿足農村轉移人口對養老、醫療、意外傷害等多方面的保障需求，對于完善社會保障體系建設，緩解政府財政支出壓力，具有十分重要的意義。

其次，利用保險資金優勢，可在服務城鎮項目建設中貢獻力量。保險資金已放開了不動產及基礎設施債權投資，同時保險資金具有規模大、期限長、籌資成本低、穩定性好的特性，與城鎮化建設資金需求多、建設周期長、運營成本高、資金回收慢等特點匹配度高，可避免銀行信貸“借短用長”現象，緩解國內金融體系資產負債不相匹配的問題。按照目前我國保險資產配置結構和發展趨勢，預計到“十二五”期末，保險資金通過債券、股票等方式間接為城鎮化發展提供資金總體規模將不斷增加。

再次，保險參與社會治理機制改革，可提高城鎮化管理水平和發展品質。城鎮化帶來人口、財富、基礎設施向城市大量聚集，大幅增加了經濟社會風險的多樣性、復雜性和集中性，使人類對自然災害的敏感性陡然劇增，與城鎮化相關的環境污染、交通擁堵、公共安全事件頻發等“城市病”問題亦應運而生，城市綜合承載能力和社會矛盾糾紛調處面臨新的考驗，政府社會管理的難度不斷增大。通過發展巨災保險，汽車保險，環境污染、食品安全、醫療事故、安全生產等責任保險，以及其他領域保險業務，引入保險參與社會管理，能夠用市場化機制解決城鎮化面臨的風險和問題，提高城市管理水平，促進城鎮化與經濟社會良性發展。比如，交強險制度自2006年實施以來，賠付支出超過3500億元，累計處理交通事故9300萬起，顯著緩解了機動車肇事后無力承擔賠償損失的情況，減少了因交通事故引起的矛盾糾紛，同時交強險差別化的費率厘定機制，有效提升了城市交通管理水平。

最后，保險參與農業現代化建設，有助于推進城鄉發展一體化進程。農業現代化是推動城鎮化的必要支撐，只有實現了農業現代化，才能把更多農民從土地上解放出來，才能不斷提高糧食等主要農產品供給保障能力。保險作為農業現代化中一項重要制度安排，對于抵御農業生產和農民生活風險，支持農村經濟發展、農村城鎮建設有突出優勢。自2007年政策性農業保險試點開展以來，我國農業保險發展迅速，業務規模躍居世界第2。累計支付賠款745億元，受益農戶1.45億戶次，農業保險補償逐漸成為農民災后恢復生產的重要資金來源。廣東、寧波、重慶等地還針對農村企業、農民專業合作社、種養殖大戶融資需求開展了小額貸款保證保險業務，2010年以來累計服務農村企業11689家次，支持貸款融資79.58億元，有力支持了農村經濟發展、農村城鎮化進程。

三、城鎮化進程中保險業支持效應實證分析

本部分將通過實證分析來探索城鎮化建設和保險業發展水平的聯動關系。首先探討保險業發展和城鎮化發展之間的相互作用關系，其次通過線性回歸研究保險業發展水平對城鎮化質量的影響，以期對保險業和城鎮化的關系做進一步的探討。

(一)保險業和城鎮化發展水平相互作用分析。

1.變量選取和數據處理。

本文選取城鎮化率（RU）代表城鎮化發展水平，使用保險密度（ID）代表保險業的發展水平。數據選取為1980-2013年的時間序列數據，數據來源為WIND數據庫。

在數據處理方面，為消除異方差問題，對原始數據進行對數處理，處理后的保險密度表示為LNID，處理后的城鎮化率表示為LNRU。

2.變量的平穩性檢驗。

從變量的變化趨勢圖1可以看出，各變量具有相同的增長變化趨勢，均表現出非平穩的特征。為避免非平穩時間序列“偽回歸”，先對數據進行單位根檢驗，以確定各時間序列單整階數，本文選用ADF單位根檢驗對LID、LRU序列進行單位根檢驗。

圖3.1 LID、LID時間序列變化趨勢

表3.1 LNID、LNRU的平穩性檢驗

從表3.1中可以看出，LNID、LNRU的ADF檢驗值的絕對值小于5%的臨界值，由此可以知道不能拒絕原假設，存在單位根，即LNID和LNRU序列均為非平穩序列。然后對各變量進行一階差分，一階差分變量分別為 ΔLNID、ΔLNRU，對 ΔLNID、ΔLNRU的序列進行單位根檢驗，ΔLNID和ΔLNRU的ADF的絕對值值均大于5%的臨界值，從而拒絕原假設，不存在單位根，都是平穩時間序列。得出結論：LID、LRU都是一階單整序列。單整階數相同，可以進行協整分析。

3.協整檢驗。

由于各變量均為一階單整序列，所以本文使用Johansen方法檢驗兩者的協整關系。從協整檢驗結果表2來看，當協整關系原假設為0個協整向量時，跡統計量和最大特征統計量P值都小于顯著性水平5%，所以拒絕為0個協整向量的原假設；當協整關系原假設為至多1個協整向量時，跡統計量和最大特征統計量P值都大于顯著性水平5%，所以接受為1個協整向量的原假設。接下來運用Engle—Grange的兩步法進行協整檢驗，先對兩個變量進行回歸分析，保存其殘差序列，然后對殘差序列進行單位根檢驗。

表3.2 Johansen協整檢驗結果

（1）做靜態回歸得到回歸方程：LNRUt=2.980574+0.126825*LNIDt

（130.4480）（25.52103）R-squared=0.95317 Adjusted-squared=0.951707結果表明回歸方程的各系數均顯著，T檢驗值大于2，變量的解釋能力比較強。

（2）對靜態回歸方程提取殘差，并對殘差序列進行單位根檢驗。

由方程：LNRUt=β0+β1*LNIDt+εt可以得到殘差方程：εt=LNRUt-β0-β1*LNIDt。接下來對其回歸殘差做平穩性檢驗，檢驗方法同樣用ADF檢驗法。

表3的結果顯示殘差εt的ADF檢驗值小于5%信水平下的臨界值，從而拒絕原假設，不存在單位根,殘差是平穩序列，因此模型設計合理。得到的協整方程中ID的系數為0.126825，表明保險密度每增加1元，城鎮化率將上漲0.126825%，所以可以看出保險密度的上升對城鎮化率有一定的影響。

表3.3 殘差單位根檢驗

4.Granger因果關系檢驗。

由前面的單位根檢驗和協整關系檢驗可以知道，LNRU和LNID序列滿足協整關系。因此可以對其進行格蘭杰因果關系檢驗。由于格蘭杰因果關系檢驗容易受到滯后期影響，本文選取不同的滯后期進行檢驗。檢驗的結果如下：

表3.4格蘭杰因果關系檢驗

表3.4 LNID、LNRU的平穩性檢驗

從表4中的格蘭杰因果關系檢驗可以看出，在顯著性水平為10%時，城鎮化水平在滯后期K為5時表現為保險業水平的格蘭杰原因。保險業水平在滯后期K為5、10兩期都變現為城鎮化水平的格蘭杰原因。在一段時間內，城鎮化水平和保險業水平都可以選擇合適的滯后期，變現為彼此的格蘭杰因果關系，兩者都包含了彼此變動的預測信息。

5.脈沖響應函數分析。

由上文協整分析可知，LNRU和LNID之間存在協整關系，為了看出城鎮化水平和保險業發展水平的短期相互動態影響，需要在建立VAR模型的基礎上利用脈沖響應分析。

（1）保險業發展水平對城鎮化水平的沖擊。

圖3.2 保險業發展水平對城鎮化水平的脈沖響應函數

從圖3.2中可以看出，給保險業一個正的沖擊后，剛開始城鎮化水平處于一個負的水平，表明保險業的發展并沒有給城鎮化水平帶來直接的影響。直到第20期后，城鎮化水平開始緩慢上升，在第40期以后達到最高水平，逐漸回歸到零值附近，這說明了我國保險行業對城鎮化的帶動作用在短期內并沒有體現，在長期內保險行業的發展對城鎮化水平具有正的沖擊效應，可以促進城鎮化的進程，但是帶動作用是逐步顯現的。這個結論符合我國保險市場的行情，我國保險市場處于起步發展階段，并不成熟，對其他行業的帶動作用還不明顯，但是在長期內對我國城鎮化水平還是有一定的正向影響，也就是說，保險業對城鎮化水平的影響會在較長時期內不斷體現。

（2）城鎮化水平對保險業發展水平的沖擊。

圖3.3 城鎮化水平對保險業發展水平的脈沖響應函數

從圖3.3可以看出，給城鎮化水平一個整的沖擊，在短期內就可以帶來保險業的快速發展，在第20期附近達到最大值，以后沖擊影響逐漸回落，并在70期附近達到穩定，證明對保險業的影響效應逐漸固定。這個結論符合現實狀況，城鎮化的發展涉及到各個行業，通過各種路徑作用到保險行業，帶來保險行業的快速發展。當城鎮化水平固定時，對保險業的需求也達到一個穩定值，城鎮化水平對保險行業的沖擊效應也就逐漸減小并按照一個穩定的速度發展。

（二）保險業發展對城鎮化發展質量影響分析。

1.數據來源和處理。

選取2010年全國35個直轄市、省會城市、計劃單列市（拉薩市數據不全，除外）的保險密度（ID）、城鎮化質量指數（RX）截面數據進行研究，其中城鎮質量指數來源于中國社會科學院城市發展與環境研究所發布的《中國城鎮化質量綜合評價報告》中的城鎮化發展質量指數。

為了消除異方差，對各變量分別取自然對數，取對數后的變量分別為LDID、LDRX，鑒于所使用的樣本為單一時點的截面數據，模型應當不存在序列相關問題，可以采用最小二乘法（OLS）對截面數據進行線性回歸分析。

2.OLS回歸分析。

采用最小二乘法對截面數據進行線性回歸分析，回歸結果如下：

LNRXt=2.750405+0.201691*LNIDt

（13.33889）（7.168168）

R-squared=0.608924 S.E.of regression=0.062345

回歸結果顯示，保險密度的對數變量系數為正，T統計量值都大于2，證明變量系數顯著，對方程的解釋能力強，而且通過了顯著水平為1%的統計檢驗。LNID的系數為0.201691，即保險密度每增加1元，城鎮化質量可以提高0.201691%。

四、研究結論與政策建議

（一）研究結論。

基于對保險業水平和城鎮化水平的相互作用關系以及和城鎮發展質量關系進行實證分析，可得出如下結論。

首先，保險業發展水平對城鎮化的作用體現在長期效應。保險行業在我國處于發展的初級階段，政策以及產品本身存在著很多不完善的地方，在相當長的一段時間內都將處于探索發展時期，因此短期內對我國城鎮化水平不會產生太大的促進作用，然而隨著保險行業的逐漸成熟，未來在城鎮化發展中的作用會逐步體現。

其次，保險業對我國城鎮化發展質量的提升作用十分明顯。相比于城鎮化水平，保險業對城鎮化發展質量的改善作用更加明顯，城鎮化質量，指城鎮化各組成要素的發展質量、協調程度和推進效率。因此在以后的城鎮化進程中，應該重視保險制度的配套建設，使保險制度建設和城鎮建設融合，以期改善人們的生活質量。

最后，城鎮化發展水平對保險業發展具有明顯推動作用。城鎮化發展水平可以直接帶來保險業的快速發展，且影響周期較長。新型城鎮化發展為保險業發展帶來了難得機遇。

（二）政策建議。

根據前述保險業發展對新型城鎮化的作用機理和實踐以及城鎮化進程中保險業支持效應實證分析不難看出，商業保險在城鎮化的推進上，有著巨大的發展和服務空間，尤其是在提升城鎮化發展質量方面作用顯著。同時當前我國新型城鎮化全面協調推進，也為保險業自身發展提供了難得的機遇和動力效應，保險行業應主動融入城鎮化進程，找準路徑，在服務城鎮化戰略中積極作為，實現自身發展。

一方面，大力發展城鄉商業養老保險和醫療健康保險，完善多層次社會保障體系。我國目前構建了以基本醫療保障為主體，大病救助為補充，商業健康保險為輔助的醫療保障體系。保險業應找準自身定位，積極發展與城鄉居民基本社會養老、醫療保險相銜接的保險產品和服務，大力推廣基本醫療保障經辦服務，提高醫保體系的運行效率，不斷拓寬商業保險機構受托管理新型農村合作醫療、新型農村社會養老保險以及城鎮職工和城鎮居民基本社會保障服務的渠道，積極參與基本養老保險基金和個人賬戶投資管理服務。

另一方面，創新保險資金運用形式，擴大對重點民生基礎設施的保險資金運用規模。逐步放開保險資金的投資范圍，進一步深化保險資金運用市場化改革，完善保險資金投資比例、范圍等方面的政策，為城鎮化建設提供穩定的資金支持。支持保險資金投資養老和護理機構，鼓勵保險資金通過投資、兼并收購、戰略合作等多種方式支持健康產業發展。積極發展消費貸款保證保險、履約保證保險等，為企業和消費者融資提供增信服務和風險保障，充分發揮商業保險刺激消費、改善消費環境、安全消費的作用。

第三，發展財產保險、責任保險、信用保險等傳統險種，為城鎮化建設過程提供服務。城鎮化建設是一個龐雜的戰略工程，牽涉面廣、建設周期長、風險管理難度高。商業保險在參與過程中，應利用其風險管理優勢加強同交通、建設、規劃、市政、安監、農業等相關部門合作，把財產險等傳統業務滲透到城鎮化建設全過程。此外，還可以將部分險種同項目融資、項目進度和質量、專項和季節性工作綁定，同布置、同管理、同考核，有效進行風險管控和風險轉移，確保生產安全、出行安全、居家安全和資金安全。

最后，大力發展更為全面的農業保險，促進新型城鎮化與農業現代化協調發展。進一步擴大農業保險保障范圍和覆蓋區域，開發推廣地方特色農產品保險，覆蓋不斷增長的農業風險管理需求。改進農業保險承保方式和保障程度，逐步由只保物化成本的“成本型保險”向保綜合成本、保價格、保收入的“高保額保險”過度；由傳統農業保險向菜籃子工程保險、產品價格指數保險、氣象指數保險、農產品質量保證保險、農業基礎設施保險等更多樣化的業務方向邁進；由簡單的一戶一險種單項保險向一戶一畝一單的全年綜合型保險發展。同時增強農業保險綜合服務能力，從風險損失補償單一領域，向配套支持農業信貸、提供農業信息技術等綜合增值服務努力。

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[3]趙崢.金融支持我國城市化進程的實證研究[J].金融教育研究，2012，（01）.

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[5]郭金龍，張磊.商業保險參與新型城鎮化的路徑和發展機遇[N].2013-7-29.