淺談我國商業銀行資本結構的優化

聶滿堂

摘 要：文章從多方面對我國商業銀行的資本結構進行了分析，討論了優化商業銀行資本結構的方法，從而提高商業銀行的經營效益。本文將通過對商業銀行的資本結構優化，市場競爭力，資金籌集和運營，債權結構等方面進行深刻研究，提出優化我國商業銀行資本結構的建議。

關鍵詞：商業銀行；資本結構；市場競爭力；盈利能力；資產負債率

一、引言

隨著經濟全球化的發展，國際貿易的繁榮昌盛，商業銀行在資金流通，資金管理等方面的地位也越來越高，在經濟全球化中有著舉足輕重的作用。當然，就我國的商業銀行發展而言，它是落后于西方發達國家的，其中主要是因為我國商業銀行的管理體制、運行體制不夠成熟，資本結構不夠合理造成的。而資本結構是指權益資本與負債資本之間的比例關系，兩者的比重直接影響企業的經濟發展，所以管理者必須平衡好融資決策與投資決策之間的關系，最終達到企業價值最大化的目標。總之，我國商業銀行想要在金融界立于不敗之地，就必須大膽去創新、去學習，加強內部和外部監督，完善管理體制，調整資本結構，開發新產品，提高市場競爭力。只有這樣，我們才能抵抗強大的外資銀行進入的沖擊。

二、我國商業銀行資本結構存在的問題

通過對我國商業銀行內部結構的不斷學習和深入了解，發現我國商業銀行的資本結構存在以下幾點問題。

1.債務資本的不穩定性

商業銀行的資金來源主要是股權融資和債權融資兩部分，而大眾存款是商業銀行債權融資的主要部分，因此使得商業銀行的資產負債率相當高。但大眾存款又有一些特殊性，它表現在儲戶的存款在到期前儲戶是可以收回存款的，這就導致了債務資本的不穩定性。如果經濟市場或其他社會現象發生改變，可能會引起儲戶紛紛來兌換資金的現象，而商業銀行很可能會因資金不足無法償還債務導致破產清算，從此可見商業銀行的債務資本的不穩定性。

2.不良資產率高

銀行的高財務風險來源于其高負債，我國的商業銀行長期以來能夠平穩的運行主要依靠國家信用來支撐。當前，我國銀行依舊有很大一部分不良貸款，同時商業銀行的撥備覆蓋率并不高，從而增加了商業銀行的經營風險。如果增加計提撥備，會提升商業銀行抵抗不良貸款的能力，同樣也會減少銀行的資本金。但是近幾年來，我國商業銀行越來越看重資產的質量，這就使得不良貸款得到很好的控制，甚至是大量逐步降低。

3.資本充足率低

近幾年來，我國商業銀行的資本充足率大大提高，可是離國際標準12%還有很大差距，當前，我國一直采取適度寬松的貨幣政策，使得銀行貸款規模不斷擴大，風險也大增，從而消耗了大部分的銀行資本，降低了銀行的資本充足率。

4.資本來源單一

我國商業銀行大部分債務資本是存款，而債務結構比較單一，使得商業銀行抗分險能力大大降低。如果儲戶不相信商業銀行能夠償還資金，他們將會收回存儲在銀行的資金，因而使得銀行的資金減少，大大降低銀行資產的流動性。

三、我國商業銀行資本結構問題的成因分析

根據我國商業銀行存在的部分問題，進行了大量的理論分析，經過多方驗證，總結出以下幾點。

1.通貨膨脹率

通貨膨脹率上漲，貨幣就會貶值，債務人就會將自己的閑散資金存入銀行，來避免貨幣貶值造成的購買力下降，這時社會閑散資金將大量流入商業銀行，從而導致商業銀行負債率大大提高，權益資本比率降低。反之，會使商業銀行的負債率降低，權益資本比率升高。從此可以看出通貨膨脹率的升高或降低將會影響商業銀行的資本結構。

2.銀行規模

銀行經營存在規模效益，社會大眾對于規模越大的銀行信任度越高，信心越足。大規模的銀行可以在更多區域開設分支機構，范圍廣的銀行即可以擴大吸收存款的范圍，增加存款數量，也可以分散其經營分險，也更有利于銀行資金的內部調度。相反，小規模的銀行，業務范圍受地域限制，地域經濟的好壞和規模的大小直接決定了銀行的發展，經營分險集中，抗分險能力弱。

3.盈利能力

盈利能力是指企業獲取利益的能力，從理論上看，如果商業銀行的資產報酬率高于其負債率，商業銀行的負債將會提升其收益，從而增強支付利息的能力。此時經營者將會實行高財務杠桿，銀行的盈利能力將會提升，銀行的價值將會增加。相反，對于負債率高于資產報酬率的銀行來說，負債越多，銀行的收益將不足以償還利息，銀行的虧損將會越大，銀行的價值將會隨之下降。因此，商業銀行的盈利能力與資產負債率是正相關的。

4.規范資本市場機制

國家應該對上市商業銀行加強監管，使得投資者的利益得到很好的保護。建立完善的信息披露制度，將有關消息以最快的速的，最高的質量來傳遞給廣大民眾。要讓廣大民眾能夠看到、看清市場的交易，并且能夠參與其中，將自己的意見建議和想法交給監管機構，以此促進上市銀行不斷提升經營質量，最大程度地維護投資者的權益。

四、我國商業銀行資本結構優化的對策

通過對商業銀行資本結構進行理論分析，針對我國商業銀行存在的部分問題，提出以下幾點優化建議。

1.提升商業銀行的自身積累能力

盈利能力決定內部積累能力，商業銀行要想提升自身的積累能力就必須先提高盈利能力，由于我國商業銀行是以存貸利差、銷售中間業務來獲得收入的，所以我國商業銀行應該多元化發展中間業務，從而提升自我的資本積累能力。

商業銀行開展中間零售業務就相當于將一個餅分成了多份放在不同的籃子里，這大大的將經營分險分散了，還降低了資本的消耗。由于受我國環境的影響，我國的商業銀行在全國各地都有分行，服務網點也多，這更加分散了商業銀行的經營分險，也更加有利于商業銀行開展零售業務。零售業務雖然對資本的要求較低，但是有更大的空間來獲得更多的利益。在零售業務中，由于受超前消費心理的影響，使用信用卡的客戶越來越多，而且這部分客戶的收入都比較穩定，從而使得信用卡貸款業務盈利空間越來越的大，并且這種經營方式的分險也相當小。零售業務的管理空間比較大，資源的利用率很高，并且盈利能力非常強大，這為商業銀行發展零售業提供了機遇。

2.降低不良資產的比率

一個企業要想降低自身不良資產的比率，首先應該處理企業內部的高風險資產。商業銀行應該時刻監控高風險資產，定期對其進行評估，還應該及時將不良資產處理掉，這樣能夠大大減少分險資產的數量，降低風險。另外，應該提高新增貸款質量，從源頭上降低我國商業銀行不良貸款的產生。此外，我們還應該探索新的銷售方式，積極主動迎合市場，發掘優質客戶，優化新增貸款質量。

3.多渠道補充資本金

股市是企業籌集資金速度最快，集資效果最好的方式，而我國商業銀行可以進行股份制改，達到一定的條件后進行上市，通過這種方式來提高核心資本充足率，提高擴張速度。另外，我國商業銀行還可以借助政策優勢合理的吸引外資，以及國內一些有想法投資商業銀行的企業。同時，我國現階段的民間資本十分充足，商業銀行可也大力去開發這部分資源，這樣不僅推動股權結構多元化的發展，也增加了資本總額，多渠道補充資本金，從而提高資本充足率，解決資本來源單一問題。

4.改善銀行收入結構，增強盈利能力

受我國債券市場的影響，借貸款中間的利差是我國商業銀行的主要經濟收入，而商業銀行其他業務的收入所占的比重很小。如果商業銀行將資產證劵化，將會為其爭取更多的收益，也為其結構調整提供了動力。在資產證券化的進程中，我們會看到更多的投資品種，這些投資產品將會為投資者帶來更大的收益，并且也有利于投資者實施多元化投資策略和控制投資風險。同時，商業銀行在出售這些資產時也能獲得手續費、管理費等收入，賺取收益。

五、總結

從文章來看，存款在我國商業銀行資本中占有很大的比例，由于融資來源單一、資本充足率低，導致資產負載率高，而不良貸款業務，歷史呆賬等都消耗了大量的資本。我國商業銀行的資產負債率與規模呈正相關關系，體現了大規模的商業銀行擁有較高的信譽，承受負債的水平和風險大大提高。提升商業銀行的自身積累能力，降低不良資產的比率，多渠道補充資本金是優化我國商業銀行資本結構的必備方案。

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