浙江民營企業(yè)融資租賃研究

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浙江民營企業(yè)融資租賃研究

浙江富春江通信集團(tuán)有限公司黃菊華

摘要:本文通過對(duì)國內(nèi)外融資租賃文獻(xiàn)資料的檢索、浙江民營企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀的數(shù)據(jù)調(diào)查以及租賃專家咨詢，對(duì)資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法，分析了民營企業(yè)運(yùn)用融資租賃方式進(jìn)行籌資的障礙及其原因；通過對(duì)企業(yè)租賃方式選擇以及對(duì)承租企業(yè)之間信用合作的調(diào)查分析，說明提高融資租賃對(duì)促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的作用，并提出了運(yùn)用外部干預(yù)因素促使企業(yè)“信用聯(lián)盟”的建立，以提高民營企業(yè)整體的信用水平，從而降低群體融資租賃擔(dān)保成本等策略。

關(guān)鍵詞:浙江民企融資租賃對(duì)策建議

一、浙江民營企業(yè)發(fā)展的基本狀況分析

浙江民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展史，是與時(shí)俱進(jìn)逐步完善市場經(jīng)濟(jì)的改革史。它的發(fā)展經(jīng)過了以下四個(gè)階段：

第一階段：黨的十一屆三中全會(huì)----八十年代初期，這一個(gè)階段的發(fā)展是自發(fā)的萌芽發(fā)展階段，是民營經(jīng)濟(jì)初始階段。第二階段：二十世紀(jì)八十年代初----八十年代的中后期，這一階段民營經(jīng)濟(jì)如雨后春筍，民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)全面發(fā)展階段，特別是浙江溫州、臺(tái)州等地區(qū)。第三階段：二十世紀(jì)八十年代末----二十世紀(jì)九十年代初，這一階段是我國民營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段，在這一階段民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展承載了很多的壓力。第四階段是：鄧公南巡講話以后----中共十六大召開。鄧小平同志在南巡講話中確立了社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的地位，在全國引發(fā)自由市場經(jīng)濟(jì)改革的新浪潮，民營經(jīng)濟(jì)開始從無序發(fā)展走向有序發(fā)展。浙江的民營經(jīng)濟(jì)為浙江經(jīng)濟(jì)做出了巨大的貢獻(xiàn)，也使民營經(jīng)濟(jì)自身實(shí)現(xiàn)了歷史性的飛躍。

由此可見，浙江省民營企業(yè)經(jīng)過改革開放30多年的發(fā)展，已經(jīng)成為浙江國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，其在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場及出口創(chuàng)匯方面起著難以替代的作用。隨著民營企業(yè)自身素質(zhì)的不斷提高和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，需要大量的資金以支持其持續(xù)發(fā)展及結(jié)構(gòu)升級(jí)，但由于現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)金融體制及資源稟賦的限制，使得融資問題成為限制民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。

二、浙江民營企業(yè)利用融資租賃的調(diào)研

(一)調(diào)研設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)的獲得

眾所周知，浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要靠民營經(jīng)濟(jì)，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也帶來了浙江經(jīng)濟(jì)的活力、創(chuàng)造力。但是民營經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中，不可避免會(huì)碰到融資難的問題，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主要依靠膽大、靈活、創(chuàng)新，但是在融資上就顯得很困難，與國有大型企業(yè)相比，明顯處于劣勢。作者對(duì)浙江省的部份民營企業(yè)的一般情況和典型案例進(jìn)行了調(diào)研并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，以便能夠從不同層面揭示融資租賃方式在我國運(yùn)用水平低下的普遍性原因，并據(jù)此通過比較分析確認(rèn)關(guān)于民營企業(yè)的特殊性原因，為進(jìn)一步提出對(duì)策建議提供更為可靠的依據(jù)。

在問卷設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上，根據(jù)民營企業(yè)在浙江省各地的發(fā)展情況，初步確定了被調(diào)查企業(yè)的分布地區(qū)。被調(diào)查企業(yè)主要分布在杭州、溫州、義烏等民營企業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)。考慮到相關(guān)企業(yè)受調(diào)查的時(shí)間和可能性，為了提高回收率，作者對(duì)民營企業(yè)采用上門調(diào)查的方式。共上門調(diào)查了150家單位，問卷回收率為100%，有效表格為141張，有效率為94%。在141份有效問卷中，131家為民營企業(yè)，占被調(diào)查企業(yè)的92.9%，其余10家為國民營混合企業(yè)，占被調(diào)查總數(shù)的7.1%。其中制造業(yè)占66.7%，商業(yè)企業(yè)占11.3%，服務(wù)業(yè)及其他占22 %。

第二階段是相關(guān)典型租賃項(xiàng)目的調(diào)查。為了對(duì)浙江民營企業(yè)典型項(xiàng)目采用融資租賃情況進(jìn)行分析，作者選取了一家典型單位進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，該單位運(yùn)用融資租賃形式成功地籌建了一個(gè)價(jià)值上千萬元的項(xiàng)目。

(二)浙江民營企業(yè)的問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)描述

1、調(diào)查企業(yè)資金的需求情況表

民營企業(yè)對(duì)融資需求決定于企業(yè)對(duì)資金的需求多少，下表數(shù)據(jù)調(diào)查結(jié)果展示了企業(yè)對(duì)資金需求情況的分析：

表2.1　企業(yè)資金需求情況表

表2.1反應(yīng)出，被調(diào)查企業(yè)對(duì)資金的需求很需要的占了52.5%，超過了半數(shù)企業(yè)，由此可見民營企業(yè)對(duì)資金的需求很是很迫切。也間接證明了為什么浙江一帶民間借貸活躍的原因。

2、調(diào)查企業(yè)主要資金來源途徑見表2.2

表2.2　企業(yè)的主要資金來源情況表

從表2.2中可以看出，自有資金和銀行借貸的比例較高。其中自有資金的比例更高，親友借款及其他渠道的比例很小。

3、被調(diào)查企業(yè)固定資產(chǎn)總額分布表見表2.3

表2.3　企業(yè)固定資產(chǎn)總額分布表　單位：萬元

通過上表可以看出，被調(diào)查企業(yè)固定資產(chǎn)在100萬以下的占56.7%，100-500萬的占17.8%，500-1000萬的占15.6%，1000萬以上的僅占9.9%，因此可以看出過半企業(yè)的固定資產(chǎn)低于100萬。說明大部分企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投入較少，這將進(jìn)一步影響企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

4、被調(diào)查企業(yè)對(duì)融資租賃的了解情況

表2.4　企業(yè)對(duì)融資租賃了解程度情況表

上表顯示被調(diào)查企業(yè)高管對(duì)融資租賃了解程度不夠，35.5%的企業(yè)不了解，44%的企業(yè)聽說過，但是不夠熟悉，了解的僅占20%。由此看出對(duì)企業(yè)的融資租賃知識(shí)的普及宣傳需要加強(qiáng)。

5、民營企業(yè)采用融資方式的可能性調(diào)查表2.5

名營企業(yè)在了解了融資租賃的情況下，會(huì)不會(huì)采用這種方式，結(jié)果情況如下表：

表2.5　企業(yè)采用融資租賃的可能性

從表2.5可以看出，33.3%的被調(diào)查企業(yè)會(huì)采用或可能采用的單位占大多數(shù)，不會(huì)采用的僅占27.7%，說明認(rèn)可該方式的占大多數(shù)。

6、被調(diào)查企業(yè)不采用融資租賃方式原因分析

表2.6　公司不考慮采用融資租賃方式的主要原因

從表2.6看出，成本太高及手續(xù)麻煩是浙江大部分民營企業(yè)不考慮采用融資租賃的主要原因，另外，一些民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)投入較少，如果租賃設(shè)備金額過大，超過企業(yè)的心理承受，企業(yè)基于成本考慮難以接受。

所以通過對(duì)民營企業(yè)的現(xiàn)狀調(diào)研發(fā)現(xiàn)，由于企業(yè)內(nèi)部信用及外部機(jī)制等原因，融資租賃在民營企業(yè)中并沒有得到有效的運(yùn)用，另外企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)融資租賃的認(rèn)知方面也比較欠缺。但如果能多加宣傳這種融資方式，前景還是不錯(cuò)的。

三、促進(jìn)租賃業(yè)的發(fā)展的對(duì)策

租賃業(yè)是個(gè)制度性虧損的行業(yè)，因而國家應(yīng)該在稅收政策及補(bǔ)貼政策上給予補(bǔ)償與扶持。可以實(shí)行以下優(yōu)惠政策：

(1)免征租賃業(yè)流轉(zhuǎn)稅的政策，免征我國租賃公司的營業(yè)稅

(2)統(tǒng)一融資租賃公司營業(yè)稅的計(jì)稅依據(jù)。

(3)根據(jù)企業(yè)融資情況給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼。

(4)各級(jí)財(cái)政單位直接與租賃公司建立合作機(jī)制

(5)制定優(yōu)惠政策、例如：優(yōu)惠貸款，發(fā)行租賃基金或債券，或資本市場募集等方式。

(一)放寬管制,改善發(fā)展的環(huán)境

發(fā)達(dá)國家不要求專門的許可證，也根本沒有監(jiān)督。反觀我們國家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展及國情制約，以及對(duì)融資租賃認(rèn)知等原因，反而阻礙了融資租賃的發(fā)展，要想改善必須先改善發(fā)展的環(huán)境，進(jìn)而促進(jìn)融資租賃的發(fā)展。

(1)制定進(jìn)入融資租賃的門檻。根據(jù)民營企業(yè)的實(shí)際需求，制定進(jìn)入融資租賃的條件，降低要求，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

(2)在管理模式方面改變目前雙重管理體制的局面。設(shè)置專門的管理機(jī)關(guān)與企業(yè)對(duì)接，加強(qiáng)服務(wù)、加強(qiáng)監(jiān)管。

(二)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的培訓(xùn)、增加融資租賃宣傳

通過對(duì)被調(diào)查企業(yè)的了解可以看出，企業(yè)對(duì)融資有很迫切的需求，但是對(duì)于融資租賃方式還缺乏了解，所以限制了融資租賃的發(fā)展，也制約了民營企業(yè)的快速發(fā)展，不利于民營企業(yè)的快速擴(kuò)張，極大制約了企業(yè)發(fā)展，因此作為政府相關(guān)部門，加強(qiáng)對(duì)融資租賃的宣傳很重要，同時(shí)要樹立典型、樹立標(biāo)桿企業(yè)，這樣對(duì)民營企業(yè)有了參照，就有了對(duì)比，起到了號(hào)召、示范作用。特別是浙江民營企業(yè)往往都帶有集群性質(zhì)，在浙江的民營企業(yè)往往一個(gè)地方就是一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群，一旦一種融資方式成功，大家都紛紛效仿。

政府相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)租賃的宣傳推廣力度，首先要利用制度制定文件下達(dá)，其次加強(qiáng)對(duì)企業(yè)高管的培訓(xùn)，讓廣大企業(yè)感受到租賃是僅次于銀行的第二大融資方式，具有特殊的優(yōu)越性，使企業(yè)更新觀念。另一方面向政府有關(guān)部門介紹融資租賃在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，引起政府有關(guān)部門對(duì)融資租賃業(yè)的重視。利用各種媒體資源加強(qiáng)對(duì)融資租賃的宣傳力度，更重要的還是大力開展租賃業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，優(yōu)質(zhì)的租賃服務(wù)才有最好的說服力，企業(yè)有了經(jīng)濟(jì)效益就是最好的說服力。

(三)租賃公司轉(zhuǎn)變觀念，開拓融資租賃新市場

通過調(diào)查可以得知，租賃公司也存在不少問題制約了企業(yè)的需求

(1)建議租賃公司改變觀念，改被動(dòng)為主動(dòng)。主動(dòng)降低擔(dān)保條件，促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(2)建議租賃公司加強(qiáng)對(duì)服務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新升級(jí)，提供新的產(chǎn)品服務(wù)

(3)對(duì)于大型租賃設(shè)備，改變租賃擔(dān)保條件，建立可靠安全的租賃模式

(4)將發(fā)展的重點(diǎn)轉(zhuǎn)到中小企業(yè)的技術(shù)改造上來。

(5)改善服務(wù)觀念，改變求上來為主動(dòng)走進(jìn)企業(yè)。

(四)民營企業(yè)建立“信用聯(lián)盟”，降低融資租賃擔(dān)保成本

民營企業(yè)信譽(yù)參差不齊，這也是民營企業(yè)通過融資租賃籌集資金的瓶頸問題之一。因此建議：

1、引入政府指導(dǎo)

政府在構(gòu)建民營中小企業(yè)“信用聯(lián)盟”中應(yīng)發(fā)揮積極的指導(dǎo)作用，引導(dǎo)企業(yè)增強(qiáng)信用意識(shí)，加強(qiáng)信用管理，提升信用能力。

2、引入金融監(jiān)管

建議在構(gòu)建企業(yè)“信用聯(lián)盟”時(shí)考慮引入銀行監(jiān)督，銀行由于其信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢，可以在“信用聯(lián)盟”之間起到其監(jiān)督及協(xié)調(diào)作用。通過貸款登記管理系統(tǒng)對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行分析和記錄，并結(jié)合工商管理、技術(shù)監(jiān)督及公檢法等部門的記錄，加以匯總判斷，采用信息共享。樹立誠實(shí)守信的風(fēng)氣，形成良好的信用環(huán)境。

綜上，本文采用統(tǒng)計(jì)分析及博弈分析的方法，選取了浙江141家民營企業(yè)、作為研究對(duì)象，分析了浙江民營企業(yè)運(yùn)用融資租賃方式籌資障礙的原因，并在分析的基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對(duì)策及建議。

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作者簡介:黃菊華；男，江西新余人，生于1966年5月總會(huì)計(jì)師