中國(guó)全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)率及其波動(dòng)研究

■ 李春生 博士生（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京 100070）

問(wèn)題的提出

自索洛在1957年用全要素生產(chǎn)率（TFP）來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以來(lái)，對(duì)TFP的測(cè)量與分析就成為宏觀經(jīng)濟(jì)研究中的熱門領(lǐng)域。學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同，全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的重要指標(biāo)，對(duì)于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要作用。帕金斯（1988）曾指出：“中國(guó)富強(qiáng)的關(guān)鍵在于提高全要素生產(chǎn)率”。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)取得了經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的奇跡。但是，全要素生產(chǎn)率對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度始終是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。特別在克魯格曼提出“東亞無(wú)奇跡”的論點(diǎn)后，這一問(wèn)題更加引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。由于全要素生產(chǎn)率的計(jì)算涉及到諸多變量和指標(biāo)，而其中很多指標(biāo)在中國(guó)的官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中都存在著一定程度的缺失，學(xué)者們對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率的測(cè)算采取了多種多樣的辦法，計(jì)算結(jié)果也存在著較大的差異。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)的歷史階段，提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式至關(guān)重要。因此，研究中國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率及其波動(dòng)具有重要的意義。

國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究綜述

索洛（1957）在總量生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)“索洛余值法”計(jì)算得出，美國(guó)1909-1949年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)80%的貢獻(xiàn)來(lái)自于廣義的技術(shù)進(jìn)步，即全要素生產(chǎn)率（TFP）。丹尼森（1967）在索洛研究的基礎(chǔ)上對(duì)投入要素進(jìn)行了更為細(xì)致的劃分，測(cè)算出1929-1948年美國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為54.9%。喬根森（1967）在丹尼森研究的基礎(chǔ)上做了進(jìn)一步的改進(jìn)，將全要素生產(chǎn)率對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率縮減到23.6%。鄒至莊（1993）較早研究了全要素生產(chǎn)率與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。他通過(guò)C-D生產(chǎn)函數(shù)估算出1952-1980年中國(guó)沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)絕大部分是靠資本投入推動(dòng)的。

我國(guó)學(xué)者對(duì)全要素生產(chǎn)率的研究開(kāi)展的較晚。張軍擴(kuò)（1991）使用索洛余值法進(jìn)行研究，得出的結(jié)論是：改革開(kāi)放之前，全要素生產(chǎn)率對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)幾乎為零；改革開(kāi)放后到1990年，全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)率達(dá)到了28.73%。王小魯（2000）利用生產(chǎn)函數(shù)法進(jìn)行估算，得到的結(jié)論是：1979-1999年我國(guó)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率為1.46%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為14.9%。張軍、施少華（2003）通過(guò)研究認(rèn)為，1978-1998年我國(guó)全要素生產(chǎn)率的平均增長(zhǎng)率約為2.8%，對(duì)產(chǎn)出增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為28.9%。郭慶旺、賈俊雪（2005）經(jīng)過(guò)估算得出，1979-2004年我國(guó)TFP平均增長(zhǎng)率為0.891%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的平均貢獻(xiàn)率為9.46%。

綜上所述，學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同，全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的重要指標(biāo)。但是，中外學(xué)者們對(duì)于TFP對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率的計(jì)算方法存在著較大的不同，計(jì)算的結(jié)果也有較大的分歧。本文旨在已有研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)1978-2013年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)的全要素生產(chǎn)率增速及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率進(jìn)行計(jì)算，并對(duì)其波動(dòng)的特點(diǎn)與原因進(jìn)行分析。

中國(guó)全要素生產(chǎn)率的計(jì)算

（一）基本理論模型

索洛在1957年基于C-D生產(chǎn)函數(shù)提出了索洛余值法，將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三類影響因素納入統(tǒng)一的模型中，奠定了研究全要素生產(chǎn)率的基本框架，也是國(guó)內(nèi)外學(xué)者使用最多的測(cè)算方法。本文基于這一方法來(lái)開(kāi)展研究。

假設(shè)總量生產(chǎn)函數(shù)為：

其中，Yt為第t期的產(chǎn)出，At為第t期的全要素生產(chǎn)率（TFP），Kt為第t期的固定資本投入，Lt為第t期的勞動(dòng)力投入，α為固定資本投入的產(chǎn)出彈性，β為勞動(dòng)力投入的產(chǎn)出彈性，α和β均大于0小于1，且α+β=1。

對(duì)（1）式兩邊取自然對(duì)數(shù)后，再對(duì)時(shí)間t求導(dǎo)，移項(xiàng)整理后即可得到索洛余值，即全要素生產(chǎn)率：

（二）數(shù)據(jù)的選取和處理

由公式（2）可知，采用索洛余值法估算全要素生產(chǎn)率需要得到五個(gè)變量（△Y/Y、△K/K、△L/L、α和β）的確切數(shù)值。這些數(shù)據(jù)有的可以從中國(guó)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中獲取并計(jì)算，有的由于數(shù)據(jù)的缺失只能通過(guò)一定的辦法來(lái)估算。

1.總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率（△Y/Y）。本文選取國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP來(lái)衡量總產(chǎn)出，不同年份GDP的價(jià)格水平不同，需要統(tǒng)一折算成同一價(jià)格水平下的數(shù)據(jù)。由于本文研究中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)的全要素生產(chǎn)率情況，因此采用1978年的價(jià)格水平為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算各年的實(shí)際GDP，并根據(jù)公式（3）來(lái)計(jì)算總產(chǎn)出的增長(zhǎng)率：

其中，GDPt為第t年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，GDPt-1為第t-1年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。

2.勞動(dòng)力投入的增長(zhǎng)率（△L/L）。本文選取就業(yè)人數(shù)作為勞動(dòng)力投入的衡量指標(biāo)，并采用年初與年末數(shù)據(jù)平均的辦法來(lái)計(jì)算第t年的就業(yè)人數(shù)。勞動(dòng)力投入的增長(zhǎng)率可以采用公式（4）來(lái)計(jì)算：

表1 1979-2013年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的增長(zhǎng)率及其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率

其中，Lt為第t年的就業(yè)人數(shù)，Lt-1為第t-1年的就業(yè)人數(shù)。

3.固定資本存量投入的增長(zhǎng)率（△K/K）。由于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒公布的是當(dāng)年的固定資本投入而不是固定資本存量，所以必須運(yùn)用一定的方法來(lái)估算資本存量。目前國(guó)內(nèi)外最常用的估算資本存量的方法是Goldsmith（1951）創(chuàng)立的永續(xù)盤存法（PIM），其基本公式為：

其中，Kt表示第t年的資本存量，Kt-1表示第t-1年的資本存量，δt表示第t年的折舊率，It表示以當(dāng)年價(jià)格計(jì)算的第t年的投資，Pt表示的是第t年的投資價(jià)格指數(shù)。基于公式（5）計(jì)算固定資本存量時(shí)，需要明確四個(gè)變量（K0、δt、It、Pt）的數(shù)值。

基期資本存量K0的確定。運(yùn)用永續(xù)盤存法計(jì)算資本存量時(shí)，選擇的基期越早，資本存量估計(jì)的誤差就越小。因此，本文選擇以1952年為基期進(jìn)行計(jì)算，并借鑒張軍（2003）的研究成果，將1952年的固定資本存量設(shè)定為800億元（1952年價(jià)格）。

折舊率δt的確定。對(duì)于1952-2013年的資本折舊率，學(xué)者們采用了不同的計(jì)算方法。本文借鑒黃宗遠(yuǎn)（2008）分段計(jì)量的做法：將1952-1977年間的折舊率設(shè)定為3.2%；將1978-2000年的折舊率設(shè)定為5%；將1992以后的折舊率為設(shè)定為9.3%。

第t年固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)It的選取。由于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒公布的“固定資本形成總額”是在全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額基礎(chǔ)上通過(guò)一定的調(diào)整計(jì)算得出的，而且《OECD資本度量手冊(cè)（2001）》也建議使用固定資本形成總額作為投資流量。因此本文選擇固定資本形成總額作為衡量第t年固定資產(chǎn)投資的指標(biāo)。

固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)Pt的選取。由于價(jià)格變動(dòng)的因素，各年的投資值是不可比較的，必須將以當(dāng)年價(jià)格表示的投資用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，折算成以基期不變價(jià)格表示的實(shí)際值。本文借鑒單豪杰（2008）的方法，利用固定資本形成總額指數(shù)來(lái)平減各期的固定資產(chǎn)投資額。

將以上四個(gè)變量（K0、δt、It、Pt）的數(shù)據(jù)分別收集和計(jì)算之后，代入公式（5），就可以得出以1952年價(jià)格計(jì)算的固定資本存量。由于本文需要使用1978-2013年的資本存量數(shù)據(jù)，因此將以1952年價(jià)格水平表示的資本存量折算成以1978年價(jià)格水平表示的資本存量，再根據(jù)公式（6），就可以計(jì)算出固定資本存量投入的增長(zhǎng)率。

其中，Kt為第t年的固定資本存量，Kt-1為第t-1年的固定資本存量。

4.固定資本投入的產(chǎn)出彈性α和勞動(dòng)投入的產(chǎn)出彈性β。對(duì)于資本投入和勞動(dòng)投入的產(chǎn)出彈性，國(guó)內(nèi)外有兩種測(cè)算的方法。

第一種方法是收入份額法。收入份額法是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的收入法的角度，將GDP分為勞動(dòng)的收入和資本的收入兩部分，再分別測(cè)算勞動(dòng)和資本對(duì)GDP的貢獻(xiàn)份額的方法。這一方法的優(yōu)點(diǎn)是可以計(jì)算出每年的α和β，能夠反映不同年度資本投入和勞動(dòng)投入產(chǎn)出彈性的變化；但是由于中國(guó)資本和勞動(dòng)報(bào)酬的數(shù)據(jù)在早年的統(tǒng)計(jì)年鑒中有所缺失，因此計(jì)算時(shí)存在著一定的困難。

圖1 中國(guó)GDP與TFP的增長(zhǎng)速度變化

第二種方法是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的回歸方法。回歸方法是將勞動(dòng)、資本和技術(shù)投入的樣本數(shù)據(jù)代入計(jì)量方程（7）中，通過(guò)多元線性回歸的方法估算出α和β。這一方法的優(yōu)點(diǎn)是可以不受數(shù)據(jù)缺失的束縛，但其缺點(diǎn)在于回歸求得的α和β在樣本數(shù)據(jù)的時(shí)間范圍內(nèi)是一個(gè)固定值，不能很好地反映出不同年度資本投入和勞動(dòng)投入產(chǎn)出彈性的變化。

為了得到每年全要素生產(chǎn)率的相對(duì)準(zhǔn)確的估算結(jié)果，本文采用收入份額法來(lái)衡量資本和勞動(dòng)投入的產(chǎn)出彈性。由于中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒中的數(shù)據(jù)存在較多年份的缺失，本文借鑒“中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組”（2014）的α和β數(shù)據(jù)。

（三）全要素生產(chǎn)率的計(jì)算

得到五個(gè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)后，我們可以根據(jù)公式（8）來(lái)計(jì)算TFP的增長(zhǎng)率：

其中，△Y/Y為產(chǎn)出增長(zhǎng)率，△K/K為固定資本存量投入的增長(zhǎng)率，△L/L為勞動(dòng)力投入的增長(zhǎng)率，△A/A為TFP的增長(zhǎng)率。

計(jì)算出TFP的增長(zhǎng)率后，可以根據(jù)（△K/K）/（△Y/Y）來(lái)計(jì)算固定資本投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，根據(jù)（△L/L）/（△Y/Y）來(lái)計(jì)算勞動(dòng)力投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，根據(jù)（△A/A）/（△Y/Y）來(lái)計(jì)算全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率。具體計(jì)算結(jié)果如表1所示。

通過(guò)表1可以看出，改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的全要素生產(chǎn)率的年均增長(zhǎng)率為3.18%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的年均貢獻(xiàn)率達(dá)到了27.29%，排在資本投入的貢獻(xiàn)之后而居于第二位。從TFP與GDP的增速變化情況來(lái)看（見(jiàn)圖1），二者是一致的。因此，改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)程度是比較大的。

TFP貢獻(xiàn)率波動(dòng)的特征與原因分析

盡管中國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是較大的，但是其貢獻(xiàn)率是不穩(wěn)定的，存在著較大的波動(dòng)（見(jiàn)圖1）。由于全要素生產(chǎn)率是除了資本和勞動(dòng)投入之外的所有要素的總和，既包括生產(chǎn)中的技術(shù)進(jìn)步，也包括人力資本投入、制度變遷、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素對(duì)產(chǎn)出的作用。根據(jù)全要素生產(chǎn)率的內(nèi)容，結(jié)合中國(guó)改革開(kāi)放的歷程，可以對(duì)中國(guó)全要素生產(chǎn)率波動(dòng)的特征和原因進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析。

（一）TFP貢獻(xiàn)率的波動(dòng)程度與市場(chǎng)化程度明顯相關(guān)

中國(guó)的改革開(kāi)放實(shí)質(zhì)上是市場(chǎng)化導(dǎo)向的改革，市場(chǎng)化程度也是在波動(dòng)中前進(jìn)的。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)TFP貢獻(xiàn)率的波動(dòng)程度與市場(chǎng)化程度明顯相關(guān)。在大力推進(jìn)改革和制度變遷的市場(chǎng)化程度較高的年份，全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)程度就比較大（如在商品經(jīng)濟(jì)起步的1982-1985年TFP的平均貢獻(xiàn)率達(dá)到49.05%，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制確立初期的1992-1997年TFP的平均貢獻(xiàn)率達(dá)到43.75%）；反之，其貢獻(xiàn)率就比較小。因此，可以說(shuō)是市場(chǎng)機(jī)制激發(fā)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效率和活力。

（二）TFP貢獻(xiàn)率的波動(dòng)趨勢(shì)逐漸由劇烈轉(zhuǎn)為平緩

在改革開(kāi)放的初期，中國(guó)TFP貢獻(xiàn)率的波動(dòng)比較劇烈，表現(xiàn)為波長(zhǎng)較大，波幅不穩(wěn)定。從20世紀(jì)90年代中后期開(kāi)始，TFP貢獻(xiàn)率的波動(dòng)逐漸趨于平緩，表現(xiàn)為波長(zhǎng)變小，波幅較為穩(wěn)定。這一變化既與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制基本建立，市場(chǎng)化程度逐步提高并趨于穩(wěn)定有關(guān)，也與中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和人力資本水平提升有關(guān)。

（三）TFP貢獻(xiàn)率波動(dòng)的原因分析

中國(guó)TFP貢獻(xiàn)率波動(dòng)的原因在于全要素生產(chǎn)率不僅包括技術(shù)進(jìn)步，還包括制度變遷、結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，而作為新興國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家，中國(guó)的市場(chǎng)化程度、制度變遷和結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的變動(dòng)往往是劇烈而不穩(wěn)定的。當(dāng)然，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的成熟和完善，影響TFP貢獻(xiàn)率波動(dòng)的因素也逐漸趨于穩(wěn)定。

結(jié)論與建議

（一）中國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是比較大的

根據(jù)本文的測(cè)算，改革開(kāi)放以來(lái)，全要素生產(chǎn)率的年均增速是3.18%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率平均為27.29%，貢獻(xiàn)程度位列固定資本投入之后勞動(dòng)投入之前而居于第二位。這既驗(yàn)證了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠投資拉動(dòng)的事實(shí)，也駁斥了有些西方學(xué)者所說(shuō)的中國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有貢獻(xiàn)的觀點(diǎn)。

（二）中國(guó)全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率存在較大的波動(dòng)

其波動(dòng)程度與市場(chǎng)化程度高低明顯相關(guān)，其波動(dòng)趨勢(shì)逐漸由劇烈趨于平緩。波動(dòng)的原因在于作為新興國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家，中國(guó)的制度變遷和結(jié)構(gòu)調(diào)整的變動(dòng)往往是劇烈而不穩(wěn)定的。當(dāng)然，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的成熟和完善，影響TFP貢獻(xiàn)率波動(dòng)的因素也逐漸趨于穩(wěn)定。

（三）中國(guó)的全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)仍有潛力可挖

隨著中國(guó)人口增長(zhǎng)率的下降，勞動(dòng)投入的貢獻(xiàn)率呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)；資本投入的貢獻(xiàn)率要受到投資回報(bào)率及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的影響，也不可能長(zhǎng)期維持在高位；而全要素生產(chǎn)率的內(nèi)容廣泛且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用還沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)，因此通過(guò)進(jìn)一步深化改革、推進(jìn)制度變遷和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，依靠提高全要素生產(chǎn)率來(lái)提升中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量具有巨大的潛力。

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