資金管控角度下對合并報表分析

文/王肖寧

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資金管控角度下對合并報表分析

文/王肖寧

摘要：本文重點強調了母公司報表與合并報表兩者對比分析的重要地位。通過兩者的分析，能夠看出集團公司資金管控模式和母子公司控制關系緊密的程度，能夠達到對合并報表分析的補充說明。

關鍵詞：資金管控；合并報表；母公司財務報表

一、加強母公司報表與合并報表對比分析的必要性

在對合并報表分析中應該把重點放在母公司財務報表與合并報表兩者的比較中去。因為母公司財務報表是合并報表編制的基礎，同時合并報表又能夠體現出集團整體的一個經濟狀況。加強母公司報表與合并報表兩者之間的比較，是因為能夠體現出母子公司之間的經濟聯系，在這基礎上又能夠進一步了解到集團內的資金管控模式。所以加強兩者的比較具有重要的意義。首先基于集團的償債能力分析的角度來看，無論母子公司之間存在怎樣的緊密經濟聯系，在對母公司報表與合并報表的對比分析中，都能夠體現出經濟聯系的強弱性。因此采用兩者對比分析的方式，能夠很好的了解集團真實的償債能力，了解了實際情況后也就易于及時發現集團償債中存在的風險。倘若只是針對合并報表進行單獨分析，若母子公司之間的經濟聯系較弱，分析的結果就沒辦法體現出集團整個的真實償債能力，因為只有母子公司存在緊密的經濟聯系的情況下，才適用于對合并報表進行單獨分析，這也是合并報表分析的一個局限性。

其次是單從合并報表分析中是無法全面了解母公司的具體情況的，因此母公司報表與合并報表進行對比分析，就能夠彌補這一不足。因為母子公司在進行編制合并報表時，母子公司因為經濟業務情況，經營情況不同，所以進行合并報表時會進行內部往來、內部交易的抵銷。這必然會導致缺少母公司某些經濟情況的財務數據，使得報表無法真實法反映出具體母公司經濟狀況。但是通過母公司報表與合并報表進行對比分析，就能夠達到了解母公司的具體情況目的。

二、在集團資金管控下進行合并報表分析的內容

集團的資金管控的模式通常有三種，一是集權式資金管控，二是分權式資金管控，三是建立獨立的財務公司來專門負責資金管控的模式，這里所說的財務公司指的是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構，它是作為集團公司的子公司而設立的，它允許經營的范圍除了一般的抵押放款之外，還包括了外匯、財務及投資咨詢等業務，目前我國大多數的財務公司都是在集團企業發展到一定的階段，達到一定的水平之后，由中國人民銀行批準而設立的，我公司便是采用的第三種模式，即建立獨立的財務公司。這一模式的顯著特點是，子公司和其他的集團成員擁有完全獨立的財權，擁有資金使用的決策權，因此它是一種相對分權的資金管控模式，是集團企業進行資金管理的有效途徑。財務公司資金歸集模式要有效歸集資金，這樣財務公司才能進一步對資金使用的全過程實行集中管理。目前我國各集團財務公司的資金歸集模式各不相同，財務公司必須依據本集團的實際情況選用相匹配的模式，這樣才能真正發揮財務公司在資金配置、控制集團風險中的特殊作用 。集團根據不同母子公司之間的情況，選擇最為適合的資金管控模式。但是除了第三種獨立財務公司專門管理外，企業會在公司內部公布采用的是集權或者分權式的資金管控模式，但是會存在某些企業所公布的是集權式模式，可是實際情況卻采用的是分權式的做法，因此可以通過母公司財務報表與合并報表的對比分析，能夠較好的探究真實的集團資金管控模式。

（一）分析母公司在集團中對現金控制程度

基于不同的資金管控模式，對合并報表的分析結果也不同。通過母公司財務報表與合并報表的對比分析，貨幣資金類科目的對比能夠反映出母公司對現金控制程度。在集權式管控模式下，通過合并報表與母公司財務報表的對比分析，可以得知母公司主要控制著集團的現金。子公司與母公司的經濟關系有著緊密聯系，子公司在資金方面主要受控于母公司，例如在結算方面，子公司必須要經過母公司才能夠實現現金結算，另外，子公司的現金收入還需要部分上繳給母公司。相反在分權式管控模式下，子公司有較多的獨立現金決策權力，無需向母公司上繳現金。通過合并報表與母公司財務報表的分析可以發現，子公司的賬面貨幣資金余額較大。

（二）分析母子公司之間占用資金的程度

母子公司占用資金的情況分為兩種：一是母子公司之間有正常關聯交易而產生的資金占用，應計入應收應付賬款下。二是資金拆借的情況，則應計在其他應收應付款。通過母公司報表和合并報表之間的對比中，考察應收應付款和其他應收應付款科目的金額，能夠了解母子公司相互之間的資金占用程度。在資金拆借情況下，母公司與子公司之間進行拆借，通常都會記錄在財務報表中，所以當母公司資金轉借給子公司時，都會將這筆資金記在其他應收款科目下，并且通過對比母公司的財務報表與合并報表的項目分析，能夠及時獲知相關動態。若母公司把大筆資金轉借給子公司，在分析中會顯示，合并報表中的其他應收款科目會小于母公司報表中的相應科目；若母公司的財務報表中的其他應付款科目金額大于合并報表中的其他應付款科目，則可能是母公司占用了子公司的資金。同樣，在正常關聯交易下，也可以用合并報表中的應收應付款科目與母公司報表的對應科目進行比較，從中也能夠得知母子公司之間占用的資金程度。

三、總結

從以上可以看出，通過對母公司報表與合并報表的比較，能夠分析母子公司控制的緊密程度與集團資金管控模式。通過對比兩者中的相關科目，例如貨幣資金類科目、應收應付款類科目以及借款類科目等，這樣才能夠形成全面合理的分析。

參考文獻：

［1］朱小煥.關于合并財務報表分析方法的研究［J］.中國集體經濟，2015（19）.

［2］黎雷.關于建立集團現金池資金管控模式的思考［J］.時代金融，2015（03）.

作者單位：（安徽省能源集團有限公司）