徐州市中小微企業融資體系構建

徐海俠

（九州職業技術學院 經濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

徐州市中小微企業融資體系構建

徐海俠

（九州職業技術學院 經濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

我國屬于中小微企業大國，中小微企業數量在全國企業總數量中占據絕對優勢。徐州中小微企業在促進徐州市場繁榮，推動徐州地區產業結構不斷優化升級，解決徐州就業問題，帶動徐州人民發家致富等方面做出了積極貢獻。但是，與全國其他中小微企業一樣，徐州中小微企業同樣面臨著嚴峻的融資問題，發展所需資金缺口已經極大地限制了其發展潛質。因此，從徐州中小微企業實際發展特征出發，探究適合徐州地區中小微企業融資方式，構建適合徐州經濟發展的中小微融資體系。

中小微企業；融資體系；誠信建設

中小微企業是數量最大、最具活力的企業群體，是社會主義市場經濟的重要組成部分，是我國實體經濟的重要基礎。徐州中小微企業占全市企業數的九成以上，對徐州市的經濟發展起著重要作用。受全國經濟下行諸多因素影響，部分行業經營指標下滑，徐州中小微企業發展也受到影響，為了針對市場需求不旺，創業熱情不高的市場環境，徐州市于2014年出臺了《關于金融支持中小微企業發展的意見》，在加大融資支持力度、提升融資服務能力和優化企業發展環境等方面采取18項措施，持續加大對中小微企業的金融支持力度，促進企業良性健康發展，使徐州市的中小微企業的融資環境有所改善。但是由于中小微企業普遍存在的企業規模太小、創新能力不強、產業層次較低、協作配套不強、發展后勁不足等問題，中小微企業融資約束的現實和中小微企業自身發展的特殊性，宏觀政策環境的不斷變化，使得僅依靠某一種融資政策或融資機制來解決我國小微企業融資困境非常困難，因此必須結合徐州市的實際情況，構建徐州中小微企業的融資體系。

1　徐州市中小微企業的經濟地位

徐州市中小微企業已經成為徐州經濟發展的重要支撐力量，根據徐州市2015年國民經濟和社會發展統計公報顯示，2014年徐州市民營經濟單位總數達47.48萬個，其中，民營企業12.10萬個，個體經營戶35.38萬戶，分別較上年增長11.5%和8.9%。民營經濟實現增加值3 035.93億元，比上年增長13.4%，占全市GDP的比重達61.2%，同比提高0.8個百分點。全市私營（個體）企業完成稅收395.33億元，增長14.3%，增速高于全市平均水平2個百分點。民營工業企業實現總產值9 498.36億元，增長11.3%，增速快于全部工業產值增速0.8個百分點。民間投資完成2 597.25億元，增長12.7%。據調研結果顯示，徐州中小微企業提供進80%的新增就業崗位，在就業創新以及經濟發展方面發揮了重要作用 。

2　徐州中小微企業融資存在的問題

2.1主要依賴自有資金和金融機構貸款

在對徐州中小微企業融資來源進行分析中，徐州中小微企業都將向銀行、信用社等金融機構借款作為最主要的融資渠道，其中抵押貸款和擔保貸款是主要的銀行貸款方式。徐州信用擔保業發展緩慢，難以滿足中小微企業提升信用力的需求。銀行為了減少不良資產率，降低金融風險，徐州的各商業銀行及各類中小金融機構普遍實施了抵押、擔保制度，中小微企業獲得的信用貸款已經微乎其微。目前，徐州的中小微企業通過資本市場直接融資的幾乎沒有，而貨幣場又極不發達。向股東、員工集資成為被調查企業中可利用的第二大融資來源，但這種資金來源供給有限，不能滿足企業發展的資金需求。

2.2融資成本高

徐州中小微企業融資成本普遍偏高，一方面是由于銀行預留給中小微企業的貸款額度少，另一方面是銀行對中小微企業的要求較多，許多中小微企業得不到貸款由于規模、成本、風險等因素，中小微企業融資一般不具備議價能力，銀行貸款利率往往上浮40%以上，甚至更高，有的還要再加上存款、銀票、理財等，綜合成本通常達到10%以上。更高的成本和風險還來自還款掉頭。為了應對銀行到期的貸款，企業往往通過小貸公司或民間高利貸短期籌措還款資金，但由于銀行審批流程和操作等原因，放貸周期延長，增加了企業成本。

2.3信用擔保體系有待完善

商業銀行為了降低不良貸款，大幅減少信用貸款數量，貸款幾乎都要抵押或擔保。徐州市政府出資設立的信用擔保機構，缺乏資金的連續支持，擔保能力與中小微企業的需求相差甚遠。民營擔保機構只能獨自承擔擔保貸款風險，不能與協作銀行形成共擔機制，風險過度集中。因此，擔保資金的放大功能不能得到實現。中小微企業貸款擔保體系的建立與完善是需要盡快解決的一大難題。

3　徐州市中小微企業融資體系構建

3.1政府加強對中小微企業政策支持

第一，加強信用體系平臺建設，完善徐州中小微企業信用評價機制。徐州市中小微企業貸款難的原因之一就是信用不足，要想解決中小微企業融資難，必須建立信息共享的中小微企業信用體系，完善徐州中小微企業信用評價機制。建立中小微企業信用信息和融資對接平臺，徹底打破資金供需雙方信息不對稱的瓶頸。實現中小微企業的信用信息查詢、信用評級、網上申貸以及融資供需信息發布、撮合跟進以及與政府部門和各個金融機構之間的信息共享。同時，可運用大數據、云計算等信息技術搭建信息平臺：中小微企業大數據平臺將企業的實繳稅金、貸款歷史、貸款需求等信息全部納入中小微企業數據庫；金融服務網絡平臺借助大數據分析系統做好企業融資需求信息與金融機構產品信息的動態整合，利用數據挖掘技術提升信息準確性和對稱性；中小微企業資信評價和信用體系平臺為銀行審核貸款資質提供綜合信息。平臺的建立為全面建立中小微企業信用保障機制奠定良好基礎。

式中：QL為熱對流的傳熱量；α為對流換熱系數；A0為對流散熱面積；TN為熱源溫度；Tf為內部氣隙溫度，近似等于外殼內表面溫度。則對流熱傳遞的熱阻RL可通過所傳遞的對流熱量和內部導體與外殼金屬部分內表面之間的溫差表示：

第二，完善徐州融資擔保體系，發揮政府主導作用，推進再擔保體系建設。近兩年由于經濟下行，融資性擔保行業發展受困，甚至出現萎縮，徐州地區的擔保機構數量少，規模偏小，擔保實力弱。由于沒有擔保公司化解風險，加上擔保機構本身金融機構的抵押擔保貸款。所以現階段，應拓寬擔保機構的資金來源，由徐州市政府財政出資引導，吸收社會各種資本積極參與，建立多元化擔保機制，增強其擔保實力。同時，發揮政策性擔保機構在中小微企業融資中的金融杠桿作用，緩解徐州地區中小微企業擔保難問題。

第三，完善財政資金支持的中小微企業發展的政策和服務體系，構建科學的支持體系。中小微企業在促進徐州的經濟發展中發揮了重要作用，在融資中卻處于劣勢地位，徐州政府有必要給予政策支持，包括財政、金融和稅收等政策促進其健康發展，幫助解決中小微企業融資難題。

財政方面，徐州財政撥款建立徐州中小微企業發展專項資金，支持徐州市中小微企業技術創新、產業集聚、信用擔保、創業載體和公共服務平臺建設等。徐州還要積極爭取國家級扶持資金和省級扶持基金，保持資金總量每年以較快的速度增長。還要引導本地中小微企業做大做強，提升中小微企業核心競爭力。

金融政策方面，要積極引導銀行貸款向中小微企業傾斜，對銀行等金融機構新增的中小微企業貸款進行風險補償。通過補償，降低銀行對中小微企業貸款的風險，增加貸款金額。

稅收方面，對徐州地區的中小微企業執行一定比例的稅率優惠，適當加快中小微企業設備的折舊速度，減少企業的稅務負擔。還可對一些暫時有困難但具有一定發展潛力的中小微企業實行階段性的免稅政策，以及減少政策性收費、行政性收費、社會性收費等，以扶持中小微企業的健康發展，幫助中小微企業渡過難關。

3.2金融機構金融體系建設，拓寬企業的融資途徑

第一，徐州各銀行建立中小微企業專屬服務模式，提高中小微企業融資效率。徐州各銀行要針對徐州地區中小微企業的融資需求，搭建多元化、立體化的產品體系，為不同行業、不同產業、不同形態的小微企業提供量身定做的優質金融服務，豐富中小微企業融資渠道，幫助小微企業發展壯大，提高小微企業的多方面金融服務體驗。

為了幫助困難中的中小微企業度過難關，要鼓勵徐州市各銀行建立中小微企業專屬服務模式，通過建立徐州市中小微企業發展金融服務中心，為資金短缺的中小微企業提供高質量、高效率和全方位的金融服務。通過建立中小微企業金融服務專營機構，能夠使商業銀行簡化操作流程，提高運行效率，建立一套專門針對中小微企業客戶的服務模式，增加對中小微企業的貸款額，支持徐州地區中小微企業持續健康地發展。

第二，創新中小微企業融資金融產品，金融產品多樣化，提升小微企業融資獲得率。鼓勵徐州地區的銀行等金融機構針對中小微企業進行金融創新，從資產保全方式、信息渠道和服務領域等多方面入手。比如，對于經營長期穩定，賒銷占比較小的中小微企業，可采用倉單質押的保全方式提供短期貸款；針對產業集群的中小微企業，如果其對大企業有長期真實合法的交易存在，就可根據其對資金需求周期短的特點，采取應收貨款轉讓和票據貼現等方式提供貸款；對于外向型企業出現的資金周轉困難，金融機構可辦理信用證貸款、周轉性貸款和透支性貸款等。

第三，拓寬徐州中小微企業多元化融資渠道。大力發展徐州中小微企業直接融資。徐州市大力扶持符合條件的中小微企業板、創業板、“新三板”上市，緩解目前中小微企業融資過分依靠于銀行信貸的情況。要對全市中小微企業進行調查摸底，把要求上市又符合創業板、“新三板”上市條件的企業納入徐州企業上市的后備企業資源庫，努力幫助其盡快上市。 在“互聯網+”時代，借助“微金融”的服務模式，在傳統金融服務之外，構建更適合小微企業發展的融資模式，完善多元化金融市場體系，將成為破解小微企業融資困境的突破口。

激活徐州民間資本活力，積極發展互聯網金融。民間金融是在正規金融市場無法滿足企業融資需要的情況下，借助于民間資本的融資方式。民間融資具有方便靈活的特點，它在我國許多省份，尤其是經濟發展較快地區一直長期存在。

近年以P2P、眾籌等互聯網金融為平臺，搭建民間資本與小微企業對接的橋梁，讓民間資本成為小微企業發展的重要資源。完善民間借貸規范管理，積極探索民間借貸登記管理辦法，順暢民資進入小微企業的通道，使民間資本成為小微企業發展的有力支撐。

3.3中小微企業強化自身建設

加強企業發展能力，改善自身的融資條件，解決小微企業融資困境的關鍵還在于小微企業的發展狀況和自身實力。

3.3.1強化自身管理

對于小微企業來說，首先要提升自身的經營管理水平和核心競爭力 ，努力增強小微企業在品牌上的建設和產品質量的監控，將企業知名度和產品品牌的知名度擴大，有效提高控制市場的占有率，建立起自身強有力的內外與外在兼具的競爭能力，根本性的改變小微企業對外融資的條件。

徐州中小微企業要根據自身實際和發展階段，主動對接多層次資本市場，積極探索銀行信貸、股權融資、債務融資、場外市場掛牌等多種融資渠道。要合理確定融資方案。初創期企業可優先考慮引入創投基金，通過轉讓股權引進戰略合作伙伴并獲得資金支持。具備一定規模的企業，在獲得銀行信貸資金時注意額度和期限的錯配，避免集中還款壓力。

3.3.2提高經營和管理水平

徐州中小微企業要繼續進行產權改革，逐步建立產權明晰和權責分明的現代企業制度。要引進先進管理理念，參照系統的規范化管理，不斷提高管理水平，增強競爭力。通過學習規范化管理，逐步完善企業各項決策；逐步將企業各項工作程序化，使職責分工明細化中小微企業要在發展中不斷提高自己經營的透明性，增強持續贏利的能力，最終提高自身信用程度，贏得金融機構的信任，提高自身的融資地位。

3.3.3規范財務制度

目前徐州中小微企業在財務制度的規范上還有許多工作要做，比如，中小微企業的經營管理者應轉變思想觀念，克服領導集權與家族化管理所帶來的弊端，推進企業健康地發展，逐步實現對企業的規范化管理，不斷提高財務的透明性，提高企業信用評級。中小微企業還要加強企業的文化建設，增強員工的守信意識，建立誠實守信的企業文化。在與銀行等金融機構的合作中，要遵循誠信原則，嚴格履行合同，不斷提高資信水平。

3.3.4強化企業的誠信建設

徐州的中小微企業要不斷增強信用意識，在與其他公司的業務合作中，消除短期行為，嚴格履約，杜絕不良的信用記錄，逐步建立長期穩定的客戶群，樹立良好的企業社會形象。中小微企業要建立良好的企業信譽，逐步與客戶、合作伙伴、銀行和稅務等部門建立良好的合作關系，提高企業信用，增強其融資能力。

主要參考文獻

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10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.24.121

F275；F276.3

A

1673-0194（2015）24-0155-02

2015-11-09