付東海：網貸行業洗牌進行時

楊柳

作為互聯網金融新經濟形式代表的P2P，因搭載“互聯網+”順風車及切合投資者追求高收益的心理訴求，受到投資者的熱捧。據網貸之家數據顯示，2015年9月P2P網貸行業整體成交量達1151.92億元，首次單月突破千億元成交量大關，10、11月行業整體成交量再創新高，分別為1196.49億元、1331.24億元。P2P行業整體發展形勢大好，但問題平臺、跑路現象時有出現，據悉，11月行業問題平臺累計達1248家。民信董事長付東海表示：“為促進整個P2P行業良性、規范化發展，需要從四個維度來切入，即政府加強扶持和監管、行業加強自律、企業完善風控、投資者提升金融投資能力。”

2015年初，政府高層對互聯網金融扶持力度開始加大，“十三五”規劃將互聯網金融納入其中，P2P行業迎來發展的黃金時代。12月9日，李克強總理主持召開國務院常務會議，會議部署金融改革開放工作，提升金融服務實體經濟能力，并明確將互聯網金融納入國家試點項目，P2P發展再遇新機。政府除加強扶持外，對P2P行業的監管也在逐步趨緊，引導其健康發展。2月份銀監會成立普惠金融工作部，7月政府出臺互聯網金融行業基本法，8月政府再出重拳、相繼出臺5個文件，當下，監管細則也呼之欲出，關于使用備案制、牌照制、負面清單制3種監管方案，已受到業內人士的熱烈討論。

付東海表示：“三種方案各有利弊，但綜合比較來說，P2P平臺實行負面清單制將是一種趨勢。負面清單制將明確制定處罰機制，樹立行業規范，資金托管機制也將調整。目前，大部分P2P平臺采用的是第三方資金托管，但其手續繁瑣復雜，體驗度差，且存在一定的資金風險，聯姻銀行將是對投資者資金安全的最有力的選擇，故此，銀行需要與時俱進，開獨立的系統和收費制度來滿足P2P平臺特定需求。”

2015年10月21日，江蘇省互聯網金融協會發布《P2P平臺企業收費規定指導意見（征求意見稿）》，國內首個P2P平臺收費標準出爐，這一標準的正式落地，使投資者清晰了解平臺的收費及自己須負擔的成本情況，促使平臺規范收費標準。

行業標準的出臺，利于規范P2P企業的行為。付東海認為，除出臺相關政策外，行業協會更要加強對企業的監管，從金融背景、運營體系、公司資歷、風控能力等角度嚴謹考核，并定期去企業實地考察，規范企業行為。此外，行業協會之間需要彼此合作，制定公信力強、具有普遍約束力的行業規范，促使行業形成良好的風氣。

P2P平臺最后成功與否很大程度上取決于風控能力和風控水平。但是，目前互聯網金融管控風險并沒有標準模式，需要平臺自身不斷摸索、創新。

付東海認為，嚴謹的風控體系，應該是全過程、立體化的風險控制體系，P2P企業可從審核流程、內部部門協調、外部合作三大角度切入來搭建：將借貸流程進行梳理與優化，對每個風險節點進行監控；公司內部建立大風控體系，各部門相互協作、各司其職，共同參與風險控制框架和工作分工；外部可與研究中心、數據監測中心等合作，通過借款后的檢查、風險輿情監測等措施對借款資金進行實時監督，確保資金安全。

究其本質，平臺加強風控，短期內，平臺業務量會下降10%-20%，但長期來說，能提升平臺價值，沉淀忠實用戶，增加用戶粘性，更利于平臺長遠的發展。

網貸之家調查數據顯示，65%的投資者在P2P平臺投資并未受益，其主要原因在于投資者缺乏金融投資基礎，一味追求高收益，跟風投資所致。而投資者理性投資，會促使實力較弱、投資風險系數高的平臺在市場優勝劣汰原則影響下被淘汰出局，優質平臺脫穎而出。

付東海表示，為促進P2P行業良性發展，需先引導投資者樹立正確的投資理念，如多關注行業信息，對平臺進行多角度、全方位綜合比較，弱化投資者一味追求高收益心理等。此外，投資者要加強對P2P平臺的監督，出現問題可求助于行業協會或國家相關機構，加速行業的洗牌，保障自身投資的安全。

互聯網金融的本質是金融，無論是政府、行業協會，需深諳其金融屬性，并結合當下投資市場需求及P2P行業的未來發展趨勢做出正確引導和監督，企業也要完善風控，提升自身核心競爭力，才能在競爭博弈中取勝。此外，作為主要參與者的投資人，更要提升自身投資水平，做到安全收益，合理規避風險。