普惠金融扶持中小微企業發展的措施研究

孫承新

（江西財經大學，江西南昌330013）

普惠金融扶持中小微企業發展的措施研究

孫承新

（江西財經大學，江西南昌330013）

長期以來，融資難問題始終是中小微企業的發展瓶頸。尤其是在當前經濟新常態形勢下，經濟增長速度放緩，這一問題顯得更加突出。在融資渠道不暢通的情況下，普惠金融降低了金融服務門檻，將融資視為中小微企業的平等權利，促進中小微企業的持續健康發展。從企業融資環境出發，基于普惠金融視角，探討分析中小微企業的發展措施。

中小微企業；融資；普惠金融；金融服務

引言

據國家工商總局發布的《全國小型微型企業發展情況報告》顯示，目前中國中小微企業占企業總數的99%，其生產總值約占中國GDP總量的60%，并且提供超過75%的城鎮就業崗位。由此可見，小微企業是市場主體大多數，是經濟穩定持續增長的基礎。但自金融危機以來，眾多小型微型企業深受影響，難以擺脫困境，尤其是融資難的問題始終困擾著小微企業。

1 中小微企業的融資環境

1.1 金融排斥現象

金融排斥是指某些群體無法獲得平等的金融服務權利。據世界銀行報告統計，中小微企業的金融排斥現象普遍存在于世界各國。首先，金融機構對申請者資格的嚴苛要求將部分小微企業排除在外。其次，金融機構的風險評估程序對中小微企業影響較大，就中小微企業自身而言，由于其固定資產較少，抵押手續的繁瑣以及抵押品不合格等問題限制了其獲得貸款的可能性[1]。

1.2 融資渠道不足

一方面，中小微企業獲得直接融資的難度大。中國能夠為小微企業提供擔保的機構較少并且擔保能力弱，同時企業自身難以提供合格的抵押品，而銀行貸款通常需要一定的擔保，因此，直接融資渠道不通暢。另一方面，市場上缺少適合中小微企業的間接融資方式。企業的間接融資一般是通過發行股票和債券的方式完成，但目前中國證券市場的門檻較高，中小微企業難以達到上市標準，因而無法滿足融資需求。

1.3 融資成本較高

據審計署公告顯示，通過對各銀行年度資產負債損益審計發現，各貸款機構或銀行對中小微企業的貸款利率高且存在額外收費的現象。此次審計署抽查情況表明，中小企業貸款利率上浮幅度最高為75%，轉貸機構的轉貸利率上浮幅度超過75%。近些年來，大型公司和國企融資渠道豐富，銀行吸收存款的成本加大，為了獲取足夠的利差，中小微企業往往面臨著高利率的困境。

2 普惠金融對中小微企業的發展扶持

普惠金融是聯合國于2005年宣傳國際小額信貸年時所提出的概念，所謂普惠金融是指將金融普遍惠及所有群體，特別強調在貧困地區、少數民族地區、偏遠地區以及殘疾人和其他弱勢群體中提供金融服務。同樣，在融資方面存在天然弱勢的中小微企業，普惠金融對其發展具有重要意義[2]。

2.1 放寬準入標準，豐富金融服務體系

中小微企業在發展過程中通常通過民間借貸的方式進行融資，這一融資方式擁有廣泛的群眾基礎，資金鏈短且貼近基層，是開展普惠金融的良好平臺。但是民間的資本進入金融領域最大阻礙是市場準入標準的高要求。因此，適當放寬市場準入標準，可構建多層次的金融服務體系，為金融市場注入新活力。

黨的十八屆三中全會提出“加強監管力度，允許符合條件的民間資本依法建立小型金融機構”，2014年，中國在批準設立民營銀行后又實行否定式清單，對各種隱形的進入壁壘進一步廢除，對非公有制經濟更加包容，營造更加公平的競爭環境，對中小微企業平等地享受金融服務具有積極意義。

2.2 創新金融服務，滿足多樣化需求

2013年11月，黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。金融創新包括制度創新、機構創新、產品創新和監管創新。制度創新和機構創新可向金融市場引入小型金融機構，同時為小型金融機構提供良好的制度保障。產品創新和監管創新是建立新的信貸模式，從而使小微企業擺脫傳統模式的困境。普惠金融創新增加了金融產品的種類，豐富了金融服務的內涵，滿足了中小微企業多樣化的要求。

同時，隨著互聯網的快速發展，互聯網在普惠金融領域的應用也越來越多。普惠金融通過先進的計算機技術，信貸審核和風險控制更加便捷，降低了中小微企業融資成本，提高了融資效率。

2.3 完善信用評級體系,優化普惠金融環境

銀行等金融機構在推出系列針對中小微企業融資產品的同時也承擔著中小企業無抵押資產、資金流不穩定等風險，而普惠金融面臨的企業環境更加魚龍混雜。因此，為了更好的扶持中小微企業的發展，營造良好的發展環境，企業的信用評級尤為重要。

相較于大型企業和國企而言，中小微企業由于其本身的性質，不易從公開渠道獲得評級信息。其次，小微企業的財務報告通常不需要外部審計，信息數據的真偽性難以鑒定，且小微企業易受外界因素的干擾，發展波動較大，從而限制了對中小微企業的信用評級。因此，進一步完善征信體系，建立適合中小微企業的信用評級體系，優化普惠金融運營環境，從而奠定普惠金融支持中小企業發展的基礎。

[1]解傳喜,邢樂成.普惠金融與中小企業融資[J].濟南大學學報, 2015,25(3):74-80.

[2]袁燕軍,王愛風,王善杰.互聯網金融破解中小企業融資困境[J].科技智囊,2015(1):52-53.

（編輯：劉楠）

Study on the Measures of Prudent Financial Support to the Development of Small and Medium-Sized Enterprises

Sun Chengxin
(Jiangxi University of Finance and Econom ics,Nanchang Jiangxi330013)

For a long time,the problem of financing is always the bottleneck of the developmentof small and medium-sized enterprises. Especially in the currentnew economic situation,the economic slowdown,the problem becomesmore prominent.In the case of financing channels is not smooth,Pratt&Whitney financial services to reduce the threshold,the financing as small and medium-sized micro-enterprises equal rights to promote the sustained and healthy development of small and medium-sized micro-enterprises.Based on the corporate finance environment,this paper discusses the development of small and medium-sized enterprises based on Pratt& Whitney's financial perspective.

smalland medium-sized enterprises;financing;Pratt&Whitney finance;financial services

F830.49

A

2095-0748(2016)20-0013-02

10.16525/j.cnki.14-1362/n.2016.20.05

2016-10-09

孫承新（1995—），男，山東煙臺人，在校學生，研究方向：金融學。