國有企業混合所有制改革研究現狀、問題及展望

何　路

(福建師范大學 經濟學院， 福建 福州　350117)

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國有企業混合所有制改革研究現狀、問題及展望

何路

(福建師范大學 經濟學院， 福建 福州350117)

新一輪的國有企業改革以“混合所有制”為重要標志。國有企業混合所有制改革問題再次成為學術界研究的熱點，針對國有企業混合所有制改革的目標、方法及思路等問題，國內專家學者持有不同的觀點。介紹并評述國有企業混合所有制改革的相關觀點及文獻，對預測國有企業混合所有制改革的研究趨勢以及探尋新的研究突破點具有重要意義。

國有企業；混合所有制改革；改革策略；文獻綜述

中共十八屆三中全會明確指出，“積極發展混合所有制經濟，推動國有企業完善現代企業制度”。這是國有企業在中國經濟轉軌過程中順利實現功能轉型的關鍵，也已成為新一輪國企改革的最主要目標?！盎旌纤兄啤钡奶岱ㄓ蓙硪丫?，早在黨的十五大報告全面解讀公有制經濟含義時就出現了“混合所有制”的字眼?；旌纤兄菩纬珊桶l展于國有企業與市場經濟的融合過程，在此過程中，國內學術界對國有企業改革以及國有企業混合所有制改革相關問題、熱點開展了研究，從目前已有的研究成果來看，文獻著重解讀了國有企業進行混合所有制改革的可行性及改革思路問題。而現階段學術界爭論的焦點是國有企業改革策略問題，以及國有企業混合所有制改革的目標、方法與思路等問題。本文在分析、歸納和評述現有研究成果的基礎上，審慎指出了前人研究的不足，并對該學術問題的研究趨勢進行了展望，以期對接下來學術界探尋國有企業混合所有制改革新的研究突破點提供借鑒與啟發。

一　國有企業改革策略的爭論

1978年，我國國企改革拉開了序幕。縱觀幾十年的改革歷程，并在總結改革成敗的經驗與教訓的基礎上，筆者認為，適時調整改革方向和合理選擇改革策略是國企改革成功的關鍵。對于國企改革的策略選擇問題，我國學者提出了不同見解。

1.維持國有企業屬性的改革。

前期學者們的研究主要強調在維持國有企業自身屬性的基礎上開展相關層面的改革。如張軍(1999)指出，中國政府正將國有企業改革與某種發展戰略精心結合起來，即“抓大放小”，絕不走俄羅斯“國有企業大規模私有化”的老路。[1]針對具體的改革策略，衛興國，黃桂田(1995)認為，國有企業改革受制于傳統體制下的企業辦社會體制以及就業剛性壓力這一最基本約束條件，指出國企改革需在完善制約國企改革過程的約束條件上、改革方針制定上以及國有資本存量上做出重大調整。[2]學者楊占輝(2000)更是提出了國企改革的五種具體策略選擇，即“三力并動”、“控放結合”、“內外并舉”、“同步推進”以及“實踐創造”。[3]由此可見，早期的研究并未觸碰到對國企自身屬性的變革。

2.是否變革國有企業自身屬性。

現階段的國有企業改革正面臨方向性選擇的問題。對此，吳敬璉，張維迎等學者主張國有企業進行私有化改革，吳敬璉(2012)主張改變國企行政壟斷的局面，國企應“退”不應“進”，[4]張維迎(2012)指出，國有企業已成為中國發展最主要的瓶頸之一，中國政府要在未來幾年實現國有企業的私有化。[5]然而國有企業的私有化、民營化存在牢固的制度障礙，嚴若森(2013)利用權威博弈分析了國有企業改革中政府與經營者的行為選擇，研究發現，政府為維護政治利益，往往不愿對國有企業進行民營化改革，尤其對于戰略性行業內的國有企業以及對當地政府的稅收貢獻率大的國有企業，更傾向于維持其國有性質。[6]更有學者并不主張國有企業的私有化改革，黃群慧，余菁(2013)認為新階段國企改革的主要方向不是對國有企業進行私有化、民營化改革以消滅國有企業，而是完善相應制度基礎，確保國有經濟的發展以“國家使命導向”為追求。[7]

綜上所述，學者們關于國有企業改革策略的爭論呈現出鮮明的階段性特點。前期的爭論圍繞維持國有企業自身屬性的改革策略展開，而現階段的爭論焦點是要不要推行國有企業整體的私有化、民營化，偏向于對國企屬性的變革以及整個國有經濟的改革策略分析。

二　國有企業混合所有制改革的目標爭論

我國早在十五大報告全面解讀公有制經濟含義中就提出了“混合所有制”的概念，國企的混合所有制改革自此出現在經濟體制改革的框架中。十八屆三中全會以來，新一輪的國企改革以國企功能為導向，國有企業產權形式業已發生轉移。針對國企的混合所有制改革，一個宏觀的問題是,國企的混合所有制改革的目標應該怎樣界定？對于這個問題，學術界存有不同的見解。

有學者主張國企混合所有制改革的最終目標是打破壟斷、實現去行政化。黃速建(2014)指出，國有企業混合所有制改革應參照市場機制最終實現國有企業的去行政化，一是所有國有企業的行政級別將不復存在，國企的企業身份重新確立，二是消除國有企業經營管理中的行政化作風，真正實現“在商言商”。[8]劉崇獻(2014)認為國企的混合所有制改革的方向是打破壟斷，引入市場機制和現代企業制度，實現和諧包容性發展。[9]

也有學者認為國企混合所有制改革要以國企高度融入市場經濟為目標。盧俊(2014)認為國企進行混合所有制改革，要推進以下目標的實現：一是改革國有企業體制，使之實現市場化，二是提高國有企業效率，增加國有企業效益，三是增強國有企業主導能力并實現最大化。[10]張強等(2014)提出,推進國有企業的混合所有制改革，要把 “國有企業與市場經濟高度融合、最大程度釋放企業活力”作為最終目標，一方面，通過混合所有制改革，國有企業實現實力、控制力、影響力顯著增強 ，另一方面，國有企業通過混合所有制改革成為市場的獨立主體。[11]

整體來看，對于國有企業混合所有制改革目標的爭論，學者們主要形成兩種觀點：一是打破壟斷，實現國企的去行政化；二是實現國企與市場經濟的高度融合。兩種觀點既表現出異質性又存在相通之處。差異點是前一種觀點側重于實現國企自身屬性的變革，后者則側重于實現國企與市場經濟的融合，然而殊途同歸，兩者從本質上都主張實現國有企業的市場化改革。

三　國有企業混合所有制改革的方法與思路

關于國企混合所有制改革的目標爭論熱潮消退后，如何實現國企混合所有制改革的目標即改革方法與思路問題成為學者們的又一爭論焦點。不少學者從獨到的視角破解國企混合所有制改革難題。

1.針對國企外部環境的改革。

一些學者主張加強國企外部環境的改革，如對制度環境和體制環境的變革。黃群慧(2014)在人民日報發文評論稱，國有企業的混合所有制改革要通過“上下結合”的形式進行，即先“自下而上”——鼓勵基層積極探索，而后“自上而下”——以頂層設計為指引推進改革。[12]張強等(2014)認為，國企進行混合所有制改革一要實現政府職能轉變，強化資產監管，防止國有資產流失，二要打破行政壟斷局面，改革審批制度，優化投資環境?？梢?，在對外部環境進行變革的設想下，對國企內部的改革將更具可行性與高效化。

2.針對國企內部體制的改革。

不少學者更加強調注重對國企內部體制的改革。如吳愛存(2014)指出，國有企業發展混合所有制關鍵在于吸引戰略投資者，并在國企混合所有制改革路徑選擇上持有以下觀點:一是推進國企改制上市，吸納社會資本，達成治理的規范化，二是通過資本并購引進外來優質資本，實現資源有效配置，三是打通和重組產業鏈，整合上下游產業并實現對接，四是制定激勵機制，逐步實現全員持股，五是創新金融工具，拓寬融資渠道。[13]陸岷峰等(2014)研究指出，國資委應選擇對國有企業進行相對控股而不是絕對控股，進行大股東間的博弈，選擇金字塔式股權結構,逐步實現投資主體多元化。[14]盧俊(2014)主張實行國有企業的公司制、股份制改革并側重母公司層面的改革，改善國企股權結構并實現多元化，推進投資主體和產權的多元化改革。鄭志剛(2015)研究發現，國企實現混合所有制改革的一個可能的思路是通過擴大優先股持股比例，國有資本得以有條件向民間資本做出直接參與企業經營的承諾，以便更利于實現國有資產的保值和增值目標。[15]如前所述，對國企內部體制進行改革的設想由來已久，而現階段的研究更是披著混合所有制的“外衣”針對性地提出改革方法與思路。

3.同步推進國企內外部改革。

也有學者認為同步推進國有企業內外部改革更有利于實現國有企業混合所有制改革的目標。如楊克智等(2015)認為國企混合所有制改革需從國資監管、國資立法、企業內部治理等方面統籌推進，具體包括以下幾個方法：一是要求國企建立混合所有制改革負面清單，二是吸納非公有制經濟戰略投資者，產權逐步實現多元化，三是在混合所有制企業中，合理劃定國有股持股占比，四是對國企混合方式加以規范，重點防范國有資產流失，五是加強董事會建設，健全公司治理結構與體制，六是建立針對混合所有制企業的監管機制，實現資本監管。[16]

如前所述，針對國有企業的混合所有制改革的方法和思路，一方面，學者們有獨到的學術見解，如黃群慧主張國企混合所有制改革要“上下結合”；張強等人主張實現混合所有制改革需打破行政壟斷局面，改革審批制度。另一方面，學者們相互間也表現出觀點的碰撞，如吳愛存，盧俊，鄭志剛，楊克智等學者均提到了調整國有股在混合所有制企業中的持股比重；吳愛存，盧俊，陸岷峰，楊克智等學者的觀點均涉及國企的產權問題并主張實現投資主體多元化；張強，楊克智等學者均主張加強政府監管，防止國有資產流失。

四　 結論與展望

1.結論。

本文分別就國有企業的改革策略、國企混合所有制改革的目標以及方法與思路問題，歸納和闡述了已有文獻的主要觀點。對于國有企業改革策略問題，學者們的爭論經歷了從對國有企業自身屬性的改革策略分析到轉向針對整個國有經濟的改革策略分析。圍繞國有企業混合所有制改革的目標，學術界形成了兩大陣營：以黃速建，劉崇獻等為代表的一批學者認為國企混合所有制改革的基本目標是打破壟斷，實現國企去行政化；以盧俊，張強等為代表的一批學者認為混合所有制改革的目標是實現國有企業與市場經濟的融合。針對國企混合所有制改革的方法與思路問題，學者們觀點不一，不少學者持有獨到的見解，而對于國企混合所有制改革中的國有股持股比例、產權歸屬以及投資主體等具體問題，學者們持有相似的見解。

2.不足與展望。

學術界對國有企業混合所有制改革的研究主要聚焦于國企改革的策略，混合所有制改革的目標、方法及思路等問題。但在整條國有企業改革的研究長河中，針對混合所有制改革的研究時間尚短，在許多方面存在改進和警惕的空間。鑒于目前的認知局限，僅作如下淺薄評價。

(1)在具體改革建議方面，學者們較多針對國有企業的本身屬性給出改革的方法與思路，鮮有涉及國有經濟、國有資本的混合所有制改革問題。

(2)研究方法方面，大多停留在理論層面的剖析，較少從實證的角度研究國企混合所有制改革問題。學者們提出的關于混合所有制改革的方法與思路，更多表現為理論上的可行性，但如若運用在實踐中效果將如何，有待進一步檢驗。

(3)研究范圍方面，主要集中于國有企業混合所有制改革的目標、方法、思路等問題上，研究范圍較為狹窄，無法對國有企業混合所有制改革相關問題做出全面解讀。

鑒于以上分析，接下來學術界的研究需有所偏頗。首先，學者們可側重對國有經濟、國有資本的混合所有制改革相關問題開展研究。其次，可適當向實證側重，選取具有代表性的國有企業案例開展混合所有制改革的實證研究。最后，開拓國有企業混合所有制改革新的研究視角和領域，如國企混合所有制改革的制度障礙、改革順序和強度等問題。

[1]張軍.“抓大放小”的經濟學：中國國有企業改革策略的評價[J].空軍政治學院學報，1999(6)：63-66.

[2]衛興華，黃桂田.國有企業改革約束條件的改善與改革的策略調整——兼論對國有企業改革的幾種認識分歧[J].當代經濟研究，1995(6)：1-8.

[3]楊占輝.國有企業改革的趨勢分析及改革策略選擇[J].經營與管理，2000(2)：7-9.

[4]吳敬璉.回歸市場化改革正途[J].新經濟導刊，2012(3):8-9.

[5]張維迎.國企是中國成長障礙[N].新京報,2012-03-19.

[6]嚴若森.權威博弈與國有企業改革策略[J].人文雜志，2013(3)：26-32.

[7]黃群慧，余菁.新時期的新思路：國有企業分類改革與治理[J].中國工業經濟，2013(11)：5-17.

[8]黃速建.中國國有企業混合所有制改革研究[J].經濟管理，2014(7)：1-10.

[9]劉崇獻.混合所有制的內涵及實施路徑[J].中國流通經濟，2014(7)：52-58.

[10]盧俊.推進混合所有制 深化國有企業改革[J].宏觀經濟管理，2014(9)：18-24.

[11]張強，湛志偉，蔣光超.國有企業混合所有制改革問題芻議[J].中國財政，2014(22)：54-55.

[12]黃群慧.混合所有制改革要“上下結合”[N].人民日報,2014-04-08.

[13]吳愛存.國有企業混合所有制改革的路徑選擇[J].當代經濟管理，2014(10)：37-39.

[14]陸岷峰，李振國，王婷婷. 混合所有制背景下國有股最佳比例研究——基于博弈論在國有股權與話語權中的運用[J].西部金融，2014(12)：4-11.

[15]鄭志剛. 國企公司治理與混合所有制改革的邏輯和路徑[J].證券市場導報，2015(6)：4-11.

[16]楊克智，索玲玲，段然.新一輪國企混合所有制改革的思路、現狀與路徑展望[J].財務與會計，2015(6)：20-22.

Class No.:F121.24Document Mark：A

(責任編輯：宋瑞斌)

Current Situation , Problems and Prospect of Mixed Ownership Reform of the State-owned Enterprises in China

He Lu

(School of Economics, Fujian Normal University, Fuzhou，Fujian 350117，China)

“Mixed ownership” has become an important symbol of the state-owned enterprises reform and it is a hotspot for researchers again. Specialists and scholars hold different views on the target, method and thinking way of the mixed ownership reform of the state-owned enterprises. The introduction and comment on relevant views and literatures of the mixed ownership reform have great significance for forecasting the tread of research on the mixed ownership reform of the state-owned enterprises and exploring new breakthrough point of research.

state-owned enterprises; mixed ownership reform; reform strategy; literature review

何路，碩士，福建師范大學。研究方向：財務會計理論。

1672-6758(2016)10-0062-3

F121.24

A