知識產權質押融資財政支持政策分析與建議

宗艷霞

(遼寧對外經貿學院國際經貿學院，遼寧大連　116052)

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知識產權質押融資財政支持政策分析與建議

宗艷霞

(遼寧對外經貿學院國際經貿學院，遼寧大連116052)

當前知識產權質押融資財政支持政策制出多門。基于對法律法規、政策性文件的梳理及國外發達國家先進經驗的分析，指出現行政策存在的諸多問題，并提出完善建議：準確定位，全面支持；制定省市級政府規章，增強配套文件規范性；促進知識產權商業化運營，營造良好的知識產權融資環境；加強財政政策工具創新，引導知識產權金融新模式。

知識產權；質押融資；財政支持政策

我國當前處于“大眾創業、萬眾創新”的時代，支持和激勵中小企業尤其是科技中小企業創新發展是關鍵。深入實施國家知識產權戰略可以為實施創新驅動發展戰略提供有力支撐，而加強組織實施和政策保障是實施國家知識產權戰略的重要一環，其中尤以加大財稅和金融支持力度為首重。2015年國務院頒發的《關于新形勢下加快知識產權強國建設的若干意見》中強調，要深入開展知識產權質押融資風險補償基金試點。此前早在2010年財政部等部委發布的199號文件中已經提出,“推進知識產權質押融資工作，拓展中小企業融資渠道”。然而知識產權質押融資是一項新興業務，在最早產生的美國也不過30多年的發展歷程。囿于知識產權質押融資的依附性與高風險、知識產權評估作價體系不健全、開展此類業務經驗欠缺等多方面原因，目前知識產權質押融資實施狀況總體欠佳，這種局面不利于處于艱難生存環境中面臨融資難的中小企業。

一、知識產權質押融資實施現狀

2011年全國共辦理商標權質權登記申請493件，融資金額133億元。2012年通過完善商標權質權登記服務，幫助企業拓寬融資渠道，全年共幫助企業融資214.6億元。2013年全年共辦理質權登記申請818件，質押商標7438件，質押金額401.8億元，同比分別增長19.2%、41.8%和87.2%。2014年全年共辦理商標質權登記申請758件，質押商標8721件，幫助企業融資519億元，同比增長29%。①參見中國商標網(http://www.ctmo.gov.cn/tjxx/)發布的2011—2014年《中國商標戰略年度發展報告》。2000年至2009年的10年間，全國專利權質押合同登記數僅為622份。2009年專利權質押登記168份，質押金額74．59億元，相比2008年的13.84億元，增長了近60.8億元。2010年專利質押登記362件，質押金額70.66億元。2011年專利質押登記1951件，質押金額81億元。2010年著作權質押合同登記77件，質押金額13億元。

從各地區開展知識產權質押融資的情況來看，以近年知識產權綜合實力穩居前列的江蘇省為例，2014年全省專利保險和質押貸款融資合計5002.05萬元，蘇州市、宿遷市該項資金投入分別為195萬元、1300萬元,南通市專利質押融資促進經費3344萬元。蘇州市有15家企業獲得4家銀行發放的知識產權質押貸款超4億元。各地積極推動知識產權與金融資本相結合，無錫達到3.5億元，鎮江達到2.29億元。*參見2014年《江蘇省知識產權局年報》。此外，截至2015年10月，上海代辦處共辦理專利質押登記38筆，涉及質押融資額7.46億元人民幣和680萬美元。2014年武漢市加大對企業專利運用的資金投入，專利權質押貸款項目20項，合計476萬元。

以上數據表明，用于質押的知識產權數量有明顯增長；各地區支持力度加大，參與的金融主體增加；知識產權質押擔保融資模式多樣化；融資環境得到較大改善。但從總量上來看，尚有許多擁有創新專利、商標等知識產權的企業，盡管其知識產權具有潛在的經濟價值，能夠產生良好的經濟社會效益，仍然難以通過知識產權質押途徑獲得銀行貸款。

二、知識產權質押融資的財政支持政策分析

(一)中國知識產權質押融資財政政策的主要法律淵源

1.法律

1995年《擔保法》第75條第2款規定,“依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權”可以作為知識產權質押的標的；2002年《中小企業促進法》第15條指出,“各商業銀行和信用社應當改善信貸管理，擴展服務領域，開發適應中小企業發展的金融產品”；2007年《科學技術進步法》第19條明確規定,“國家鼓勵金融機構開展知識產權質押業務，鼓勵和引導金融機構在信貸等方面支持科學技術應用和高新技術產業發展”。2007年《物權法》第227條規定，“以注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權出質”，進一步擴大了知識產權質押標的范圍。

2.部門規章

2009年國家工商行政管理總局制定《注冊商標專用權質權登記程序規定》，國家知識產權局在2010年出臺《專利權質押登記辦法》，國家版權局2011年頒布《著作權質權登記辦法》。以上法律文件的出臺，對知識產權質押登記制度進行了系統規范。

3.地方政府規章

浙江省于2009年1月和3月先后出臺了《浙江省專利權質押貸款管理辦法》、《浙江省商標專用權質押貸款暫行規定》；2010年《河北省專利權質押貸款管理暫行辦法》、《貴州省專利權質押貸款管理暫行辦法》先后出臺；2011年陜西制定《陜西省知識產權質押貸款管理辦法》；2014年《甘肅省中小微企業專利權質押融資辦法》，2015年《江西省中小微企業知識產權質押融資管理辦法(暫行)》、《山東省小微企業知識產權質押融資項目管理辦法》等先后陸續出臺。

4.國家政策類文件及其他規范性文件

2006年《關于加強中小企業信用擔保體系建設的意見》、2008年國務院辦公廳《關于當前金融促進經濟發展的若干意見》、《國家中長期科學和技術發展規劃綱要(2006—2020年)》、2015年《國務院關于新形勢下加快知識產權強國建設的若干意見》，以及其他各部委先后發布一系列文件*如2007年銀監會發布《關于商業銀行改善和加強對高新技術企業服務的指導意見》、2010年財政部會同六部門發布《關于加強知識產權質押融資與評估管理支持中小企業發展的通知》、2013年中國銀監會等四部委聯合發布《關于商業銀行知識產權質押貸款業務的指導意見》等。，對發揮財政資金對信用擔保機構等中小企業融資服務機構的激勵作用、推進知識產權質押工作全面開展起到十分重要的推動作用。

各省級政府及其工作部門為加快推進知識產權質押融資工作，也紛紛出臺各類政策性文件。廣東省分別于2012、2013年頒發《關于加快推進廣東省知識產權質押融資工作的若干意見》、《關于商業銀行知識產權質押貸款業務的指導意見》；2015年浙江省出臺《關于進一步推進專利權質押融資工作發展的若干意見》，重慶市出臺《重慶市知識產權質押融資管理辦法(試行)》，其他各縣市地區也陸續制定大量地方性規范性文件。*據一項已有的統計調查，截至2012年，我國知識產權質押融資直接財政支持類促進政策計53項，其他有關文件百余項。

(二)財政支持政策具體內容

通過考察各地財政支持相關規范性文件，政府多采用設立知識產權質押融資專項基金和知識產權質押貸款貼息專項基金等方式，出臺相應的風險補償政策，降低銀行知識產權質押貸款風險。扶持措施具體包括：給予貸款貼息、貸款獎勵、補貼擔保費；引導商業性擔保，給予擔保獎勵；貸款損失補償、風險補貼，建立專門的政策性擔保機構等。主要面向企業、金融機構、商業性擔保機構及保險公司，分別給予財政性支持或積極引導與鼓勵，降低企業知識產權質押融資難度，減少知識產權質押融資成本。

(三)存在的主要問題

1.支持政策的指向目標與定位不準

國家“十三五”規劃指出要堅持創新發展，發揮財政資金“撬動”功能，創新融資方式，帶動更多社會資本參與投資。《關于加強知識產權質押融資與評估管理支持中小企業發展的通知》等一系列政策性文件的出臺，是為貫徹落實《國家知識產權戰略綱要》和《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，采取積極有效的政策措施，助力中小企業發展，提升我國知識產權創造、運用、保護和管理能力，努力建設創新型國家。知識產權質押融資財政支持政策重點不在于補貼本身，而在于引導眾多社會資金的參與，通過政策引導促進知識產權質押融資業務的廣泛開展，促進知識產權運用，推進知識產權商業化運營，提升知識產權的成果轉化率與社會公眾對知識產權的價值認同，進而貫徹實施國家知識產權戰略綱要，提升國家核心競爭力。這就要求各地出臺具體政策時不僅僅鼓勵銀行參與，關注知識產權質押融資的數量與額度，還要從國家實施知識產權戰略的長遠目標著眼，充分考慮如何扶持知識產權中介服務等機構，著力解決知識產權融資中的評估難問題，創造良好順暢的知識產權融資環境。

然而各地方政府貫徹推行知識產權質押融資政策不一，有些僅僅通過貼息、獎勵等方式在直接政策目標上做文章，有的省級政府為了完成任務總量甚至直接給各縣市級政府下達任務攤派通知*如安徽省知識產權局關于2015年專利權質押貸款目標任務分解的通知指出：“將2015年全省專利權質押貸款目標任務分解下達給你們，……確保完成2015年專利權質押貸款目標任務。”參見文獻[1]。，不從深層次的目標出發制定相應政策引導知識產權交易與運用，與國家的知識產權戰略長遠目標相悖，無法占領知識經濟的制高點。一項統計表明，我國創業板僅3%的上市公司開展了專利運用，只有5家公司開展了專利質押融資，絕大多數的公司市場驗證為零，說明創業板上市公司的專利運用能力較弱，專利在提升企業競爭力的作用方面尚未充分顯現。[2]

2.法律層級不高，地方政策性文件為主

觀察知識產權質押融資的法律淵源，法律與部門規章不超過10部，地方政府規章亦為數不多，大量的皆為政策性文件，法律性質上屬于其他規范性文件，不具有正式的行政立法效力，持續性和穩定性欠缺。有部分政策規定了有效期限，目前已失效，但尚未發現有相關替代政策。某地區2010年頒布的促進政策中引用《中小企業標準暫行規定》，但該標準已被2011年《中小企業劃型標準規定》取代，條文并未及時更新也未出臺新政策。有的地方政府在國家政策的引導下，撥出部分財政資金用以支持中小企業知識產權融資，然而動輒“貼息比例為同期銀行貸款基準利率的30%～50%”，或者“按照審定企業知識產權質押貸款壞賬本金損失的30%給予風險補償”、“給予擔保或保險公司不超過每筆貸款1%的擔保費和保險費補助”等系列政策出臺，讓人難免顧慮政府部門會因地方財政能力吃緊而不能持續支持。這些對于政策的確定性和穩定性的預判，會導致商業銀行、中小企業觀望情緒加重，知識產權質押融資政策實施大打折扣。

3.配套措施不足，支持力度不夠

知識產權融資存在典型障礙，如知識產權無形性導致價值評估難、處置變現難、質押登記難，融資環節程序復雜、融資成本高等，導致當前知識產權質押融資速度不快，成效不顯著。這就需要各地出臺支持政策時具體分析和調研銀行與企業雙方意愿，兼顧銀行、擔保機構、評估機構等多方主體利益，努力營造良好的融資外部環境。此外，一項調查表明，企業和銀行都認為現階段知識產權質押融資政策的有效性欠佳，認為政府財政支持促進政策作用十分有限，在多地并未實現良好的“撬動”杠桿效應。

4.財政政策創新不足，收效不顯著

財政支持政策要達到預期目標，必須針對實際狀況不斷創新政策工具。傳統的貼息、貸款獎勵、風險補貼等方式創新不足，應區分對象給予不同類別支持。對于企業而言，政策支持側重點可適當偏向于降低企業融資成本，優化知識產權融資服務結構，著力培育企業創新意識，提升企業核心競爭力等。對于銀行則重點在于降低貸款風險，分擔風險，提高融資效率。

三、財政政策支持知識產權質押融資的國際經驗與借鑒

1.美國

1958年美國頒布《小型企業投資法案》，根據該法案建立起中小企業管理局(SBA),為滿足特定條件的小企業提供信用擔保，鼓勵銀行向小企業放貸，對中小企業10萬美元的貸款提供80%的擔保。美國設立了以提供的信用擔保為主、以州政府和社區的區域性信用擔保為輔的擔保體系。20世紀80年代中期，M.CAM公司誕生，提供一種新的融資方式，主要為銀行或信用卡供應商提供各種創新資本解決方案。此外，美國是最早探索知識產權證券化的國家，著名的“鮑伊債權”*1997年2月，英國超級搖滾歌星大衛·鮑伊卷入債務糾紛，當時美國銀行以其發行的25張個人專輯的版權收入作為擔保，發行了10年期利率7.9%、總額度為5500萬美元、平均償付期為10年的資產支持證券。是人類歷史上第一次知識產權證券化的實踐。美國政府高度重視風險代償損失補償，采取各種措施，形成較完善的風險代償損失補償機制，以保障信用擔保機構的持續生存和發展。此外，知識產權融資保證資產收購價格機制還使得知識產權變現難度降低。

我國目前中小企業知識產權質押融資難，主要原因在于銀行參與意愿不強*實證結論顯示，企業融資意愿較高而銀行貸款意愿較低。參見文獻[3]。，無形資產變現能力差、中小企業自身知識產權含量不高且信用水平低、銀行貸款風險高等因素制約著此類業務開展。銀行目前通過各種機制降低貸款風險，如與擔保機構、資產評估機構簽訂捆綁協議，分擔無形資產無法變現的風險。我國可以借鑒美國政府做法，通過財政政策扶持建立風險代償損失補償基金，轉移銀行貸款風險；選取知識產權環境較好的地區開展建立無形資產收購價格機制試點，創新財政支持政策工具，以提高知識產權變現能力。

2.日本

日本一貫重視科技立國，十分重視知識產權的保護，并一直探索知識產權的運用尤其是在資本市場的利用，開拓利用知識產權的無形價值帶動企業融資。1999年10月，日本創立政策投資銀行，其金額通常沒有上限，可以依計劃給予必要的金額。其次，日本還設立大量評估機構，如尖端科學技術移植中心、社團法人發明協會、日本律師協會知識產權支援中心、日本授權協會等，提供知識產權的評估作價和利用啟發，舉辦技術移轉研討會探討技術移轉等相關問題。日本還設有知識產權保證機構。產業基盤整備基金是在事業者調度資金時提供債務保證，信用保證協會則是在中小企業接受融資時，為其提供融資保證。

我國的政策性銀行是按照國家的產業政策或政府的相關決策進行投融資活動的金融機構，當前大多面向國有企業的大型投融資計劃開展中長期貸款，其在知識產權質押融資方面積極性較差，參與程度低，短期內難以引導其普遍開展。但可以引導各地建立科技銀行，譬如南京銀行已成立多家科技支行，為初創期、成長期科技企業貸款16.41億元。[4]在知識產權評估方面，可通過政策引導加強知識產權評估機構和評估能力建設，鼓勵境內外無形資產評估公司的設立，引導知識產權代理機構開展知識產權質押評估業務。

3.韓國

韓國由產業資源部下屬的技術信用擔保基金與韓國技術評價院來評價中小企業所擁有的知識財產權，用其知識產權當做擔保而給中小企業融資。其優勢在于政府成立的官方機構驗資報告可信度高，增強融資擔保力度。我國目前成熟的無形資產評估機構均為商業性質，但可以參考借鑒韓國經驗建立技術信用擔保基金，由財政支持、中小企業、資產評價機構以及社會保險機構多方參與建立，降低評估機構風險，提高其評估積極性，降低中小企業知識產權質押融資的難度。

四、完善建議

1.準確定位，全面支持

知識產權質押融資財政支持政策制定的最終目標是引導和鼓勵社會創新，提升中小企業核心競爭力，推進國家知識產權戰略貫徹實施。各地方政府出臺支持政策應本著長遠目標，充分發揮財政資金的撬動功能和杠桿作用，引導社會多方力量參與，引領知識產權金融的蓬勃發展，引導企業增強知識產權的轉化與運用能力，增強市場競爭力，進而提升國家核心競爭力。政府不能替代和包辦，不能借助行政命令對知識產權質押融資任務進行攤派，而應該思考如何扶持和鼓勵中介服務機構、擔保機構、評估機構、知識產權技術交易平臺等多方主體，建立合作協同機制，保障其獲得相應收益，增強其參與知識產權質押融資的積極性，進而為中小企業創新發展提供資金動能，促進其知識產權交易與運用轉化的能力提升。

2.制定省級政府規章，增強配套文件規范性

(1)提高政策類文件的法律層級。建議在知識產權質押融資開展得較為成熟的地區，由省級政府制定頒發政府規章，提升知識產權融資相關法律效力層次。

(2)引導相關配套文件規范化。以評估為例，2016年1月，中國資產評估協會發布《知識產權資產評估指南》，資產評估師根據相關法律、法規和資產評估準則，對知識產權資產的價值進行分析、估算并發表專業意見。但該指南并未對評估過程和依據做明確說明，且未規定評估人員責任、評估機構對無形資產評估風險分擔等問題。這無疑會給知識產權評估帶來隱患，增加中小企業知識產權質押融資的難度。

3.促進知識產權商業化運營，營造良好的知識產權融資環境

(1)通過財政政策引導，進一步促進知識產權技術交易市場繁榮，讓知識產權的定價、流轉、變現易于操作，促進知識產權商業化運營。據統計，2011年全國共成交涉及各類知識產權的技術合同143 369項，成交金額2929.4億元，是2007年時的近一倍，占全國技術合同成交總金額的61.5%。但與近年知識產權申請注冊量的迅速攀升態勢比較，交易市場發展緩慢，知識產權運用與轉化能力較弱。建議地方政府積極搭建知識產權交易平臺，出臺知識產權技術交易獎勵辦法，根據成交量、成交金額、成果轉化等多項指標綜合考察，給予參與的企業主體一定獎勵或補助*如2015年《廣州市促進科技成果轉化實施辦法》中規定，建立“首購首用”風險補償機制，對首購首用單位采購在廣州校地協同創新聯盟內的科技成果轉化而創制的高新技術新產品或發明專利產品，按高新技術新產品或發明專利產品金額的10%給予一次性補助，補助金額最高為200萬元。參見文獻[5]。。

(2)培育更多從事知識產權商業化服務的中介機構。中小企業知識產權質押融資面臨多重困境，專業化的中介機構可以提供銀行溝通、無形資產評估、辦理保險等一條龍服務，可以促進符合條件的中小企業知識產權質押融資快速成功達成。各地出臺政策時補助或補償費用主要給予擔保公司或銀行、保險機構，建議適當給予中介機構一定的補助或者稅費減免優惠政策。

4.加強財政政策工具創新，引導知識產權金融新模式

(1)鼓勵通過P2P線上融資平臺，實現知識產權質押互聯網融資。譬如商標質押網絡眾籌項目，借助互聯網金融平臺，可撬動一定量的來自普通公眾的社會資本，建議在一定地區探索試行。

(2)推動知識產權投資性融資，促進知識產權證券化。2013年8月，國務院常務會議決定進一步擴大資產證券化試點工作，為知識產權證券化提供了良好的外部環境。隨著經濟增長動力的轉化，科技型的、輕資產型的企業必將成為知識經濟時代的一股重要力量。發展知識產權金融，推動知識產權質押融資，促進知識產權證券化，代表著未來金融業的發展潮流。各地方政府應借鑒國外先進經驗努力搭建平臺，構建知識產權資產池，為促進知識產權證券化提供政策支持。

五、結　語

知識產權質押融資需要成熟穩定的知識產權市場環境，貫徹實施《國家知識產權戰略綱要》，建設創新型國家，必須實行嚴格的知識產權保護。要進一步提高知識產權保護水平，積極宣傳知識產權文化，加大知識產權違法行為處罰力度，增加知識產權侵權行為賠償額，加強法院知識產權執法力度，強化知識產權保護任重道遠。

當前還需注意著作權質押業務開展甚少，政府應當通過政策引導，推廣電影版權、音樂版權、圖書版權、數字傳播權、體育轉播權等的知識產權質押，助推文化產業知識產權質押融資發展，進而引領其朝知識產權證券化方向發展。此外，建立和完善知識產權質押貸后跟蹤管理、信用評級制度，對于知識產權創新運用較好、綜合信用評級較高的中小企業可給予較長周期的貸款或者其他財稅優惠政策扶持。

[1]安徽省知識產權局關于2015年專利權質押貸款目標任務分解的通知[EB/OL].(2015-03-24)[2016-02-26].http://www.lawyee.net/Act/Act_Display.asp?ChannelID=1010100&RID=2242070.

[2]國家知識產權局規劃發展司.專利統計簡報(2014年第11期)[EB/OL].(2014-09-03)[2016-02-26].http://www.sipo.gov.cn/tjxx/zltjjb/201509/P020150911515473729028.pdf.

[3]楊蓮芬,董曉安.浙江省科技型中小企業知識產權質押融資意愿分析[J].浙江大學學報:理學版，2014(3):244.

[4]顧姝姝.知識產權質押融資配套不全 科技金融亟待破冰[EB/OL].(2015-05-27)[2016-02-27].http://js.people.com.cn/n/2015/0527/c360301-250288 79.html.

[5]廣州市人民政府辦公廳關于印發廣州市促進科技成果轉化實施辦法的通知[EB/OL].(2015-12-29)[2016-02-26].http://www.gz.gov.cn/gzgov/s2812/201601/e3cfd5ec39da41fa9eca728b1953e00e.shtml.

[6]胡延玲.中小微企業政策性金融法制問題研究[M].北京：法律出版社,2013:201-210.

[7]陶麗琴,魏晨雨,李青.知識產權質押融資中政府支持政策的實施和完善[J].法學雜志，2011(10)：41-43.

2016-03-20

遼寧對外經貿學院優秀青年人才成長計劃(2012XJYQ06)

宗艷霞(1977-)，女，博士，教授；E-mail：83810429@qq.com

1671-7031(2016)04-0028-05

F830.5

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