論投資公司資金的適度集中管理

付進才

摘要：資金是投資公司進行日常生產管理的重要物質基礎，投資公司的資金狀況在很大程度上反映出了其當前的資源數量、資源配置以及資源質量，同時也可以反映出投資公司的產權關系跟資本構成。資金作為企業生產經營、投資籌資以及利潤分配的重要紐帶，始終貫穿投資公司的整個經營管理活動。與此同時，相關的資金流量指標也已經成為衡量企業發展潛力、信譽評價以及價值評估的重要參考，甚至會影響到企業的信用和貸款等經濟活動。正是基于此，強化投資公司資金管理，提高資金使用效率和使用效益，實現適度集中管理對于提高投資公司的管理能力和競爭實力都具有重要的現實意義。

關鍵詞：投資公司 資金 適度集中管理

一、相關概述

投資公司作為我國投融資體制改革以及經濟體制改革開放的產物，也是我國社會主義市場經濟發展到一定階段所形成的經濟組織形式。這一組織形式在企業發展戰略、管理理念以及經營方式等方面都有著自身的特點，這些特點也會對其資金集中管理形成一定的制約和影響。正是在這樣的一種環境下，投資公司有必要對資金管理制約形式進行研究分析，積極圍繞資金結算中心等組織部門實現資金管理分權與集權的結合管理，從資金集中管理范圍角度來著手，實施分階段有步驟地集中管理，有效規避集中管理中存在的問題和制約因素，減少資金集中管理成本，提高資金管理效益和效率，實現資金效益最大化。

二、投資公司資金集中管理運用分析

資金集中管理是否適度在很大程度上是源于投資公司內部流傳的有效性以及資金平衡性。假如在資金集中管理過程中，由于資金集中過度導致投資公司相關子公司發展受到資金瓶頸制約，那么這種情況下的資金集中管理就難以實現經濟利益最大化的最初管理目標。在資金集中管理中，應當將資金控制當作是為投資公司供給量的固定預期值進行配置，而不應當僅僅視作是資金的限量分配。

合理的資金配置要實現資金回報率高，同時資金回報周期短，也就是確保資金投入產出的高效和均衡。正是由于投資公司在運營中所存在的特殊性，也使得其政策成本、代理成本以及融資成本比較大，影響到資金的回報率。正是基于此，投資公司需要結合行業特點和自身管理實際，有選擇性地進行資金的適度集中管理，減少并逐步抑制資金集中管理的負面影響，實現資金管理集權與分權的合理權衡。

具體來講，投資公司可以采取以下幾個步驟來實現資金的適度集中管理：

（一）信息集中階段

對于投資公司來講，部門之間業務信息需要進行有效溝通，依靠建立完善的資金集中管理系統實現對資金信息的全面歸集，做好集中管理初期的分析和判斷工作。實現對公司各個業務部門的賬戶資金流入流出實時跟蹤，并結合資金預算進行分析比較，以便摸清自身賬戶資金以及現金流量狀況，依靠對部門日常經營資金流動的分析，為投資公司合理確定資金管理集中度提供支持，實現資金管理的逐級匯總、層層把關。

（二）研究確定納入到資金集中管理的賬戶、銀行等范圍

依靠上一階段對于各個業務部門的資金流動狀況分析，整體把握合作銀行和賬戶情況。在維護好企業跟銀行之間業務管理的基礎上，對各家銀行的市場服務質量和實力以及銀行對于投資公司本身的戰略地位影響，確定好投資公司的主要資金結算銀行。并逐步減少管理鏈條，清理冗余賬戶。同時結合對自身日常支付的分析，對不同的業務給予不同的資金支付額度，在規定額度之內的相關業務可以依靠網銀完成支付行為，對于超出規定額度的經濟活動納入到企業的資金結算中心來完成。同時有必要結合行業的市場整體狀況對額度進行必要的調整和完善，當資金流量比較小、行業整體不景氣時降低資金額度；當資金流量比較大、行業比較景氣時則放寬資金額度，以便調動積極性，有效應對市場變化。

（三）建立完善資金集中管理系統

對于投資公司所屬的成員單位應當引導統一到結算中心開立銀行賬戶，方便投資公司進行內部資金結算。確保賬戶余額能夠真實反映出投資公司在結算中心的存款余額，同時結算中心在相關結算銀行開設結算賬戶，依靠此賬戶進行日常資金歸集和資金結算，并將各個成員單位原先的開戶都統一納入到結算中心的管理范圍之中。也就是將原先的賬戶授權給結算中心統一管理，結算中心依靠資金集中管理系統實現跟銀行的無縫銜接。與此同時，各個成員單位還應當將開立以及變更的銀行賬戶在資金結算中心進行備案和登記，由企業結算中心進行統一的賬戶管理。同時，集團財務還要定期和不定期對成員單位銀行資金賬戶進行檢查，切實保障投資公司的資金管理目標能夠在整個單位內部實現全過程監管。

三、強化投資公司資金適度集中管理的建議

為進一步發揮投資公司資金集中管理的有效性，提升投資公司競爭力，需要管理者積極圍繞公司對于資金的適度集中管理，減少資金閑置、加快資金周轉、提高資金使用效益，依靠對財務風險和經營風險的把控，有效堵塞資金管理漏洞。具體來講，投資公司應當圍繞以下幾個方面來實施資金的適度集中管理：

（一）進一步完善投資公司資金預算管理職能

實施資金預算能夠實現集團內部各項經營業績的指標細化，依靠對各部門各成員企業的資金預算匯總，形成集團總的資金預算。按照資金預算開展日常的經營業務和財務收支活動，在公司內部依靠資金結算中心實現資金結算和申請劃撥等。同時，投資公司集團內的資金結算中心也需要按照預算對各部門經濟活動實現管理，確保資金預算執行的可靠性和可操作性。與此同時，投資公司在實施資金預算管理中還應當充分利用資金管理軟件，對資金實施動態管理，對資金預算執行情況進行跟蹤、總結，分析其中的差異并進行完善。依靠業績考核確保資金預算的執行有效性，準確把握投資公司資金集中管理的成本跟收益均衡，規范投資公司日常經營行為，提高資金周轉率，提升投資公司市場競爭實力。

（二）建立規范投資公司資金風險防范機制

投資公司資金結算中心作為企業集團的一個管理部門，在進行資金集中管理時難免會受到行政干預的影響。當投資工資外部市場環境良好，企業生產經營狀況良好時，投資公司各個業務部門運轉比較正常，此時的資金結算中心進行企業的資金適度集中管理就可以發揮一定的杠桿作用，在節約財務費用、調劑資金缺口方面具有積極作用。相反地，當投資公司內部出現資金周轉不靈，各業務部門運作出現異常時，投資公司的資金結算中心常常會出現資金回籠比較困難的局面，這不僅會造成投資公司運作異常，甚至會對整個企業的經濟效益產生巨大的負面影響。正是基于此，投資公司實施資金集中管理，應當尤其重視資金風險的防范工作，建立完善相應的風險防范管理機制，尤其是在資金融通過程中，對于涉及到的每一項資金都要對使用效率、使用效果進行評價分析，實現對資金的全過程監督管理，保證資金從最初的投放、使用直至最后的回收都能夠處于投資公司資金結算中心的有效把握之中，切實保障單位資金的安全性和完整性。

（三）依據管理需要對資金集中管理政策進行調整，嚴格落實相關制度

對于投資公司來講，實施資金集中管理的政策應當結合管理需要和行業特點，并依據企業發展戰略、發展階段以及外部市場環境等因素進行調整完善，不應當一成不變。當前，不少投資公司所屬的成員企業在生產經營內容上存在著較大的差別，各成員單位應當結合地域特點以及組織結構分散管理，積極捕捉發展機遇，調動自身積極性。同時，伴隨著國家發展戰略以及產業結構調整，投資公司內部還需要進一步提升自身資金管理協同性，確保其資金集中管理政策跟發展相適應。

總的來講，資金管理是投資公司日常管理的一項重要內容，管理層應當結合自身實際發展需求，提升資金管理質量和效益，杜絕資金管理的盲目性和隨意性。依靠制度完善和落實，強化責任，加強財務行為的自我控制和自我約束，推動投資公司資金管理科學化、規范化，為投資公司的持續健康發展提供切實保障。

參考文獻：

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