民間借貸市場健康發展思考

□文/徐　蕓（鶴壁職業技術學院河南·鶴壁）

民間借貸市場健康發展思考

□文/徐蕓
（鶴壁職業技術學院河南·鶴壁）

［提要］市場經濟的發展促進了民間借貸的發展，尤其是從2010年開始，民間借貸日趨活躍。民間借貸游離在官方金融體制之外，具有很大的風險，因而對民間借貸的研究，對規范我國金融市場、防范民間信貸風險具有一定的意義。

民間借貸；現狀；對策

收錄日期：2016年9月18日

一、我國民間借貸的特點

在我國的金融資源中民間金融分量雖不大，但是貢獻不小，其在一定程度上提高了金融配置的效率，緩解了社會信貸資金供求之間的矛盾，成為了正規金融的重要補充。特別是在2010年之后，日漸活躍的民間借貸現象在一定程度上緩解了中小企業所面臨的融資困境。當然，民間借貸也具有著明顯的弊端，及民間借貸活動需要面臨比正規金融服務更大的風險，無論是債務糾紛還是資金流向等問題，都是導致民間借貸風險的重要表現。

（一）廣泛的借貸主體。民間借貸具有著較廣的適用方位，在經濟不發達地區、正規金融服務有待完善的地區，民間借貸都具有著一定的生存空間，因此包括農戶、中小企業在內的個體或者單位，都是民間借貸的主體，而考慮到我國農戶與中小企業所具有的數量，民間借貸主體體現出了廣泛性的特征。

（二）靈活的借貸方式。民間借貸一般為口頭協定或者借條形式，并沒有抵押品作為借貸活動的保證，這讓民間借貸活動中的資金到位時間大大縮短，并且使相應資金的使用效率得以提升。當然，民間借貸的靈活性也導致了借貸手續具有著十分簡單的特點，這也讓民間借貸活動面臨著較大的風險。

（三）資金來源廣泛。民間借貸由于參與主體的廣泛，其資金的來源也相應比較廣泛。民間借貸的來源不但包括企業、農戶、個體工商戶的自有資金，私募資金、信貸資金、海外熱線等也涵括在內。

（四）借貸形式多樣。隨著社會的發展以及社會大眾消費方式的變革，民間借貸所具有的形式也體現出了日益多元化的特征，具體而言，傳統的民間借貸形式包括當鋪、錢莊、企業集資以及互助會等，而現代民間借貸形式得到了進一步的豐富，例如有的民間借貸通過網絡聊天室完成，有的通過汽車俱樂部為代表的會所來實現。

（五）借貸期限較長。隨著民間借貸從保障性質向商業性質轉變，民間借貸的資金流向以及實際用途也產生了一定的變化，與之相對應的是，民間借貸所具有的借貸期限也產生改變。從當前民間借貸的期限來看，一般以一年以及一年以上為主。

二、民間借貸對我國經濟的影響

（一）民間借貸對我國經濟的積極影響

1、促進了非公有制經濟的發展。在我國現階段，正規的金融借貸主要服務于國有經濟，而許多個體私營企業、中小企業等雖然對我國經濟發展發揮著不容忽視的推動作用，但是正規金融服務對這些單位的支持力度卻并不足以滿足這些單位的正常發展。而民間借貸的出現，讓社會中的資金流向了這些企業，從而為這些企業的持續發展提供了強大動力，并為市場經濟的多元化發展提供了資金保障。

2、促進農村經濟的發展。目前，我國農戶的收入一般不會很高，抵抗意外風險的能力也較弱。因此，具有較大資金需求的農戶卻難以通過正規金融服務所開展的審查，因而也無法獲得正規金融服務的支持，在這種背景下，部分具有資金需求的農戶只能通過民間借貸的形式來獲取更多的資金。民間借貸在一定程度上解決了農村市場對資金的需求，促進了農村經濟的發展。

3、提高資金利用效率。相對于正規的金融服務而言，首先民間借貸普遍具有更高的利率，因此民間借貸投資人可以獲得比存款利息更高的回報；其次，民間借貸有利于提高民間閑置資金的利用率；最后，在社會經濟發展中，民間借貸能夠成為正規金融服務的有力補充，從而彌補正規金融服務范圍的空白。

4、按市場規則配置資源。首先，在推動中小企業持續發展方面，民間借貸發揮出了重要的推動作用，并在此過程中促進生產，擴大就業，迅速提高了我國落后的生產力水平；其次，民間借貸促進了部分產業產品的創新，為形成具有區域特色的產業集群提供了資金支撐，這對于轉變區域經濟趨同化問題具有重要意義。

（二）民間借貸對我國經濟的消極影響

1、體外循環資金的存在嚴重干擾金融秩序和金融市場，降低國家宏觀調控效果。民間借貸的分散性與隱秘性，導致政府部門難以對民間借貸相關數據做出準確的掌控，從而使政府部門失去對區域經濟發展、行業經濟發展做出準確判斷的必要依據。國家的貨幣信貸政策和產業政策對民間借貸制約力度不夠，更加大了民間借貸的監測難度。同時，民間借貸自由利率的不完全性和逐利性使金融市場反映失真，在一定程度上也削弱了國家的貨幣政策執行的力度，影響了國家的宏觀調控效果。

2、民間借貸致使一部分國家稅收流失。民間借貸行為游離于國家工商、稅務部門之外，這些狀況造成營業稅、所得稅等相關稅種難以征收，造成一部分國家稅款的流失。由于民間借貸的存在，銀行的資金來源直接減少，一定程度上加劇了金融機構之間吸收存款的競爭。而且，為了償還利息較高的民間借貸債務，部分借款人從正規的金融機構借款來償還其從非正規金融機構的借貸資金，加劇了正規金融機構的信貸資產風險，危害正規金融部門的效益。

3、民間借貸在一定程度上加重企業負擔。當前民間借貸的利率普遍高于銀行同期利率，因此當企業通過民間借貸籌措資金之后，就需要付出較正規金融服務更高的成本和財務支出，從而導致企業的獲利空間被壓縮，并對企業的持續、健康發展形成制約。

三、民間借貸存在的問題

（一）監測缺位。相對于正規金融服務而言，民間借貸具有隱蔽性與分散性的特征，所以監管單位難以對民間借貸的規模和數額等信息作出準確而全面的掌控，這也制約了民間借貸監管工作的順利開展。需要看到的是，民間借貸在無論是在組織形式方面還是在運作方式等方面，都存在著許多不規范的現象。但是民間借貸卻能夠憑借較高的利率來籌措大量的社會閑散資金，這也導致了民間借貸可能產生高危險的財務杠桿風險，嚴重的甚至會釀成社會治安事件，危害社會安定。

（二）短期行為。民間借貸大多只用來彌補短期的資金缺口，因此借貸人與出借方之間只存在短期的經濟關系，而無論是市場的長期變化還是市場震蕩等，都沒有被當作影響民間借貸的重要因素，但是實際上，這些因素的存在卻能夠在很大程度上增加民間借貸所面臨的風險。同時，有些企業為了周轉資金而借入的高成本民間資本借款期限一般不超過3個月。否則就要承擔高額利息，導致巨大的財務風險，這對于企業自身長期穩定的發展也是十分不利的。

（三）單筆金額小。從民間借貸的額度來看，民間借貸金額為幾百元到上萬元，雖然作為民間借貸主體的企業可能會籌資幾千萬甚至上億元，但是投資者所借貸的金額卻并不會太高，這種較小的借貸金額也決定了規模較小的民間借貸難以滿足企業的資金需求。

（四）資金惡性循環無法控制。在正規金融服務難以滿足企業與個人資金需求的情況下，民間借貸憑借自身的優勢成為了企業與個人的第一選擇。但是，無論是企業還是個人在生產經營中面臨較大風險而導致資金無法有效周轉，則容易導致債務糾紛現象的產生。而如果企業與個人想要還清這些債務，就必須再次依靠民間借貸來籌措資金，這就導致了民間借貸需要面臨產生惡性循環的風險。

四、應對措施

（一）加強監測和調控，規范民間借貸。民間借貸具有多種優勢，因此我國有必要通過構建完善的民間借貸監管體系和引導機制，推動民間借貸的健康發展。在這項工作的開展過程中，我國政府部門特別是央行應當發揮出自身的主導作用，并協調農村金融機構、寄售行、股權投資公司等部門的合作，只有在此基礎上，我國民間借貸的行為才能夠得到有效規范，民間借貸所面臨的風險才能夠得到有效管控。

（二）完善法規和辦法，正確引導民間借貸。我國目前對民間借貸具體活動的管理主要分散在《典當管理辦法》（2005）、《融資性擔保公司管理暫行辦法》（2010）、《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（2015）等法律法規中，這些法律法規對民間借貸活動管理辦法做出了明確的規定，但是在民間借貸活動迅猛發展的背景下，這些法律法規中的部分內容還是體現出了滯后性的特征，這也對民間借貸活動的規范與引導產生了一定的制約作用。因此，針對民間借貸行為構建健康發展的法律體系，引導民間借貸走向法制化，是推動民間借貸活動健康發展中必須直面和解決的重要問題。

（三）完善政策供給，優化金融產業布局。當前，中小企業以及農戶等單位和個體的金融需求難以得到有效滿足，主要是因為我國金融產業布局所具有的不合理性導致了正規融資渠道受阻，這種制度性的原因需要通過制度的改革來進行改善，在此過程中，我國需要體現出金融服務的差異化與層次化，對金融政策與金融制度進行改革與完善，并對金融需求得不到滿足的單位開放資本市場。與此同時，我國需要對債務融資工具進行開發與創新，確保具有資金需求的企業和個人能夠從債券市場上獲得融資。

（四）提高正規金融服務水平。近年來，民間借貸的蓬勃發展也暴露出正規金融服務所存在的缺陷。因此，我國金融服務單位有必要對服務水平進行提升、對服務渠道進行拓展，從而確保中小企業以及農戶等單位和個體能夠獲得正規金融服務的支持，并壓縮違規違法民間借貸行為的生存和發展空間。

（五）強化利率管理，規范民間借貸。在我國社會經濟發展中，民間借貸所發揮的積極作用決定了民間借貸所具有的存在意義，因此我國政府需要保證民間借貸能夠具備合理的利潤空間，這也要求我國政府部門能夠實時推進利率化市場的改革，建立合理的民間借貸利率定價機制。2011年溫州由于融資的高利率，加上通貨膨脹致使企業成本增加，導致許多中小企業倒閉。在對利率管理工作進行強化的過程中，我國政府部門需要對我國當前的民間借貸整體情況作出了解，并根據地域經濟發展、行業經濟發展以及產業經濟發展的區域，對民間借貸利率進行有區別的制定，并有必要構建起完善的利率預警機制，從而規避高利率為社會經濟發展帶來的高風險。

總之，對于金融領域的發展而言，民間借貸具有存在的價值，也產生著一定的負面影響，對于當前空前活躍的民間借貸，雖然有其弊端，但總體來講還是利大于弊的。民間借貸已經成為促進經濟發展、調整產業結構、繁榮城鄉市場、擴大社會就業的重要力量。我國政府要對民間借貸行為進行良好的規范與引導，從而有效避免引發系統性金融風險，保障國家的金融安全。

主要參考文獻：

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河南省政府2015決策研究招標課題：“河南民間借貸市場健康發展問題研究”階段性研究成果（2015B280）

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