乘風破浪潮頭立 揚帆起航正當時解讀《關于金融支持中國（福建）自由貿易試驗區建設的指導意見》

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乘風破浪潮頭立 揚帆起航正當時
解讀《關于金融支持中國（福建）自由貿易試驗區建設的指導意見》

2015年12月9日，中國人民銀行發布《關于金融支持中國（福建）自由貿易試驗區建設的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），以“服務實體經濟、堅持改革開放、突出先行先試”為原則，提出支持福建自貿試驗區（以下簡稱福建自貿區）建設的30條政策措施，這是加快福建自貿區金融體制機制改革創新的強大引擎，也是深化兩岸金融交流合作的重要舉措，更是推動福建經濟又好又快發展和建設21世紀海上絲綢之路核心區的有力金融支撐。

一、人民幣跨境使用亮點紛呈

包括跨境投資、臺灣地區同業拆借、境外人民幣借款、境外發行人民幣債券、基金公司和租賃公司業務經營、人民幣資金池、人民幣衍生品跨境交易、個人跨境人民幣業務等。主要亮點：

一是提出了賬戶管理新思路。根據福建實際情況，探索建立與自貿區相適應的賬戶管理體系，將按“先易后難、穩步推進，成熟一項、推進一項”的原則，先利用現有的人民幣賬戶管理體系，辦理各項自貿區創新試點業務，待創新業務運行一段時間后，再進一步研究完善福建自貿區賬戶管理體系。

二是直接投資項下跨境人民幣結算采用負面清單管理。銀行業金融機構可按規定憑區內企業提交的收付款指令，為其直接辦理跨境投資人民幣結算業務，并按負面清單管理模式為區內企業提供直接投資項下人民幣結算服務。這意味著自貿區直接投資項下的跨境人民幣使用結算流程將進一步簡化，極大促進跨境投資便利化。

三是進一步拓寬融資主體和融資渠道。首先，在融資主體方面，允許區內金融機構與企業從境外融資，人民銀行對境外融資上限實施宏觀審慎管理。其次，在融資渠道方面，除了從境外借款外，區內金融機構與企業還可以在境外發行人民幣債券，并可根據實際需要調回自貿試驗區使用。這些政策的落地實施，將有利于區內金融機構與企業調整負債結構，降低融資成本，改善生產經營狀況。四是創新基金公司、租賃公司、人民幣資金池等業務管理新模式。在自貿區設立的跨境人民幣投資基金，可以開展跨境人民幣雙向投資業務；在自貿區設立的租賃公司可以開展跨境租賃資產交易和跨境資產轉讓，金融租賃公司可在境內發行、交易金融債券以及非金融租賃公司在銀行間市場發行非金融企業債務融資工具；區內的跨國公司可根據自身經營需要備案開展集團內跨境雙向人民幣資金池業務，在經營時間、營業收入與凈流入限額等準入條件方面進一步放寬限制。

二、外匯管理改革精彩頻現

包括限額內資本項目可兌換、外債宏觀審慎管理、跨國公司外匯資金集中運營管理、人民幣與外幣衍生產品交易、貨物貿易待核查賬戶、融資租賃等。精彩點主要有：

一是實行限額內資本項目可兌換。允許符合條件的區內機構，按照自然年度跨境收入和跨境支出均不超過規定限額的原則，通過資本項目—投融資賬戶，在限額內自主開展跨境投融資活動，且限額內實行自由結售匯。目前，這個限額暫定為等值1000萬美元，國家將視宏觀經濟和國際收支狀況進行調節，本著風險可控的原則，待條件成熟后再穩步推進。該項政策將為區內企業自主靈活地運用資金開展跨境投融資活動提供更大的便利和服務，有利于企業在有效防范風險的同時不斷拓寬境內外投融資渠道。

二是推動外債宏觀審慎管理。符合條件的區內機構將實行外債比例自律管理，允許其在凈資產的1倍內借用外債，國家將視宏觀經濟和國際收支狀況調節。該項政策實現了中外資企業外債政策平等，有利于區內企業根據自身實力借用外債，滿足企業經營發展需要。同時，區內企業外債資金實行意愿結匯，這將有利于企業防范匯率風險，提升經營能力。

三是大力支持發展總部經濟和結算中心。放寬跨國公司外匯資金集中運營管理準入條件，允許銀行審核真實、合法的電子單證，為企業辦理經常項目集中收付匯、軋差凈額結算業務，將有利于區內企業更好地利用國際、國內兩個市場高效配置資源，促進貿易投資便利化。

四是支持銀行提供人民幣與外匯衍生產品服務。進一步放寬了對業務種類和主體范圍限制，允許在區內注冊的銀行為境外機構辦理符合條件的人民幣與外匯衍生產品交易，并納入銀行結售匯綜合頭寸管理。在當前人民幣匯率雙向波動幅度加大的背景下，不僅有利于滿足市場主體特別是境外機構規避匯率風險和套期保值的需求，還有助于提升銀行服務實體經濟的能力。

五是實施投資貿易簡政放權。對于貨物貿易外匯管理分類等級為A類的區內企業，貨物貿易收入無需開立待核查賬戶，允許企業選擇不同的銀行辦理經常項目提前購匯和付匯。簡化了直接投資外匯登記手續，將其下放銀行辦理，外商投資企業外匯資本金實行意愿結匯。

六是允許區內符合條件的融資租賃收取外幣租金。區內融資租賃公司在向境內承租人辦理融資租賃業務時，符合條件的融資租賃可以外幣形式收取租金。該政策符合租賃行業發展實際，可有效解決融資租賃公司收入和支出的貨幣幣種錯配問題，增加區內融資租賃公司收取租金時的幣種選擇，有利于企業規避匯率風險。

三、金融服務創新點關注民生

突出通過提升現代金融服務水平改善民生，創新點有三：

一是支持符合條件的企業依法申請互聯網支付業務許可開展業務，允許區內注冊設立的臺資非金融企業，依法申請支付業務許可。將充分發揮福建的對臺優勢，引入臺資非金融支付服務組織提供支付服務，有利于推動對臺電子商務深度合作。

二是允許省內銀行業金融機構與區內持有《支付業務許可證》且許可業務范圍包括互聯網支付的支付機構合作，并按照有關管理政策為跨境電子商務（貨物貿易或服務貿易）提供跨境本外幣支付結算服務。

三是創建金融集成電路（IC）卡“一卡通”示范區。這意味著今后將大力拓展IC卡和移動金融在自貿區生活服務、公共交通、社會保障等公共服務領域的應用，提升現代金融服務水平。

四、進一步深化兩岸金融合作

提出在貨幣合作和溝通聯絡機制等方面深化兩岸金融合作，主要對接點包括：

貨幣合作方面，《指導意見》提出允許符合條件的銀行為境外企業和個人開立新臺幣賬戶，允許金融機構與臺灣地區銀行之間開立新臺幣同業往來賬戶辦理多種形式結算業務，提出試點區域性銀行間市場交易等。有利于促進兩岸企業跨境貿易和投融資便利化。

合作機制方面，支持在兩岸金融同業交流合作基礎上，完善兩岸金融同業定期會晤機制，促進兩岸金融合作與發展。近4年來，兩岸金融同業利用海峽論壇金融子論壇建立了交流合作的良好機制，未來將爭取進一步完善兩岸金融同業定期會晤機制，促進兩岸金融合作與發展。

五、密切關注金融改革風險點

《指導意見》從業務真實合規性、監測跨境資金流動、保護金融消費權益等方面對完善金融監管提出了要求。關注的主要風險點：

業務真實合規性方面，金融機構開展創新業務應具有真實合法交易基礎，這有利于促使金融機構加強內控建設，實現穩健經營。

監測跨境資金流動方面，金融機構從反洗錢、反恐融資、反逃稅等角度全面監測跨境、跨區資金流動，按規定及時報送大額和可疑交易報告；辦理國際收支統計等要留存單證，建立和完善跨境資金流動風險監測預警指標體系，防止跨境資金大進大出，并建立和完善系統性風險預警、防范和化解體系，守住不發生系統性、區域性金融風險底線。

保護金融消費權益方面，金融機構完善客戶權益保護機制，負起保護消費者的主體責任，建立健全區內金融消費權益保護工作體系。

《指導意見》的發布和實施，為福建自貿區金融改革創新明確了方向和任務，也為福建省金融改革開放和發展帶來了新的機遇，福建省有關部門和機構將加快實施、深入推進，在經濟發展新常態下，《指導意見》將推動福建自貿區金融乘風破浪、勇于前行！

（福建日報）