創新能力影響企業出口行為研究

摘要：創新能力是開放背景下企業實施國際化策略能否成功的關鍵要素，而創新能力如何影響企業出口行為是需要深入探討的重要話題。文章提出了創新能力影響企業出口行為的三種假說，中國制造業企業微觀層面數據為這些假說提供了有力的經驗支持。研究得出：創新能力直接影響企業的國際生產和銷售能否成功匹配目標市場的差異化需求偏好，進而成為出口企業；創新能力更強的企業能夠通過提高自身生產率水平，進而突破出口的固定成本而成為出口企業；與外資企業相比，內資企業的出口行為對創新能力的依賴性更強。

關鍵詞：創新能力；生產率；出口；內資企業；外資企業

中圖分類號：F740文獻標志碼：A文章編號：

10085831（2016）02010108

一、問題的提出

自20世紀90年代后期以來，中國對外出口取得了舉世矚目的成績。在1998-2013年期間，中國出口貿易年平均增長率為185%，遠高于同期的經濟增長速度（1403%）。中國出口的快速增長，在一定程度上要歸功于中國制造業企業的創新能力穩步提升[1]。在國家倡導實施的企業“走出去”外貿戰略背景下，如何深入認識創新能力對企業出口行為的影響，對于“新常態”下中國企業如何充分利用國內外資源來積極開拓國外市場，以及如何通過整合全球資源來構建跨國生產經營價值鏈，具有重要的現實指導意義。

許多研究表明，創新能力是一國出口績效提升的重要驅動力[2]，而從微觀層面看，創新能力更強的企業更能深入國際生產網絡，在全球范圍內支配資源而開展更多的進出口活動[3]。盡管創新活動在企業成長中的重要作用一直是學術界關注的焦點，但是創新能力影響企業國際化策略的內在機制仍需要更為深入的探討[4-5]。隨著異質性貿易理論被提出后[6]，從微觀層面論證創新能力對企業出口行為的影響逐漸成為進行相關研究的主要視角[7]。與此相關的最新研究是Young[5]，該文將企業創新活動區分為產品創新和工序創新，并詳細探討了不同類型的創新行為在企業國際化策略中的重要作用，研究得出，產品創新在國內企業成長為出口企業階段更為重要，而工序創新對于企業進行FDI投資更為重要。然而，該文并未系統論證創新能力影響企業出口行為的內在機理。我們不禁要問，創新能力影響企業出口行為的微觀機制是什么？考慮到中國大量的外資流入，這種機制是否在內外資企業中存在明顯的差異性呢？本文將嘗試對上述問題進行較為深入的探討。

本文研究的邊際貢獻在于，從微觀角度詳細探討了創新能力影響企業出口行為的內在機理，并詳細論證創新能力在內外資企業出口中作用的差異性，而來自中國制造業企業數據則為相關假說提供了有力的經驗支持。

二、創新能力影響企業出口行為的機理分析

國內外消費者的需求偏好存在一定差異性[8]。首先，處于不同經濟發展階段的國家，其人均收入存在顯著不同，這將決定了其對產品需求偏好存在顯著差異。林德需求相似理論也指出，相比于低收入國家而言，高收入水平國家偏好消費質量更高的產品[8]。其次，國內外消費者的生活習慣、文化特征、消費觀念等可能存在較大的差異，這也會導致國內外消費者可能存在較大的消費偏好差異。最后，從國外生產企業進口的角度看，企業自身的發展階段、產品所處的生命周期階段等因素，也會造就其進口存在一定的產品偏好特征。對于出口國的企業而言，追蹤出口目的地市場的消費偏好特征，積極開展創新活動，研發并出口匹配目標消費者偏好的產品，才能成功地開展出口活動。對自身利潤最大化追求的內在驅動會使企業積極開展創新活動，以提供匹配國外消費者偏好的產品。因此，我們提出：

假說1：創新能力直接影響企業的國際生產和銷售能否匹配目標市場的差異化需求偏好，進而成為出口企業。

異質性貿易理論的最核心觀點在于，較高生產率的企業進入出口市場，而較低生產率的企業只能為國內市場生產甚至是退出市場[6]。創新能力影響企業出口行為的另一途徑就是，開展創新活動能夠影響企業自身的生產率水平[3，7]。Buston[7]在異質性貿易框架下將企業的創新投資內生化，指出開展創新活動有助于企業升級現有技術和降低邊際生產成本，從而使企業形成更高的異質性生產率而進行對外出口。一方面，積極開展創新活動的企業更有可能獲得升級現有技術的關鍵創新成果，新技術的采用將會提升現有的生產水平和降低邊際生產成本；另一方面，如果企業進行了足夠多的工序創新活動，則更有可能開發出先進的生產工序（或生產工藝），盡管前期投入的固定成本（甚至是沉沒成本）會很高，如果有足夠大的市場作為支撐，企業的創新成果將可以在彌補前期成本的同時，在較長時期內獲得以較低的邊際成本進行生產的工藝。Guerzoni[9]指出，在開放經濟下，企業將面臨更大規模的國際市場，理性的企業擁有組織大規模生產的激勵，以充分發揮規模經濟效應，此時企業會從事更多工序創新活動，工序創新所需的固定成本支出可通過規模生產加以彌補。因此，我們提出：

假說2：創新能力更強的企業能夠通過提高自身生產率水平，進而成為出口企業。

由于中國制造業企業出口存在大量由外資參與的加工貿易[10-12]，那么，創新能力對企業出口行為的影響在內外資企業中是否存在顯著差異呢？一方面，外資企業可以共享母公司擁有的創新成果，而且外商投資流入中國的動機大都集中在把中國作為出口平臺，因此，根據“邊際效應理論”的邏輯演繹，外資企業的針對性生產經營以及可以共享母公司的創新成果將使得其出口行為對自身創新能力的依賴程度相對較低。另一方面，對于中國的國內企業而言，大都處于企業“走出去”的初級階段，國際化生產經驗十分匱乏，國際市場銷售渠道有待開發，這將使得只有進行了大量創新投資的企業才更有可能生產出匹配目標市場消費者偏好的產品，進而成為出口企業。因此，我們提出：

假說3：相比于外資企業，內資企業的出口行為對創新能力的依賴性更強。

為了更清晰地刻畫出創新能力影響企業出口行為的傳導渠道及其內在的作用機理，我們繪制了圖1。從圖1中，可以更為清晰地厘清上述三個假說提出的內在機理。后文的實證分析，也以此為基礎進行模型設計和經驗分析。

三、模型設定、指標度量和數據說明

上文論證了創新能力影響企業出口行為的兩種作用機制，以及創新能力對出口行為影響在內外資企業中所表現出的差異性。本文的計量模型設定和相應的實證分析，主要是檢驗上文所提出的三個理論假說。

（一）計量模型

基于前文的理論分析結論，并充分借鑒Rajan和Zingales[13]的模型設定，本文建立如下兩種logit模型：

Prob[expi=1]=α0+α1Prodi+α2Innoi+Z′iα3+ei（1）

Prob[expi=1]=β0+β1Prodi+β2Innoi+β3Prodi·Innoi+Z′iβ4+μi （2）

其中，下標i表示企業，exp表示企業是否出口（exp=1表示出口，exp=0表示不出口），Prob（·）是企業出口概率，Prod是企業生產率，Inno是企業的創新能力，Z′表示影響企業出口行為的其他因素，α0、α1、α2、α3、β0、β1、β2、β3、β4均為回歸系數，ei、μi是殘差。其中，方程（1）可用于檢驗假說1，如果α2>0，則說明創新能力更高的企業成為出口企業的概率更大；而方程（2）加入了創新能力與生產率的交互項，可用于檢驗假說2，如果β3>0，則說明創新能力更強的企業能夠通過提高生產率水平而成為出口企業；而假說3的檢驗，將使用方程（1）的分組回歸基礎上，比較創新能力對內外企業出口行為影響的邊際效應估計系數差異性加以說明。

（二）指標度量

基于已有研究，本文的變量選取如下。

1核心解釋變量

核心解釋變量具體包括生產率和創新能力。本文采用索羅余值法來測算企業的生產率（Prod）。參考張杰等[14]做法，并充分利用中國工業企業數據庫的相關信息，本文采取如下兩種指標衡量創新能力：（1）企業是否有新產品產出（Inno1），企業有新產品產出，則Inno1=1，否則，Inno1=0；（2）企業的新產品產值比重（Inno2），用新產品產值占總產值的比重來測算。

2控制變量

參考盛丹等[15]、施炳展[16]，其他控制變量選取如下：（1）企業規模（scale）。本文用總產出的自然對數來測算。（2）人均工資（wage）。本文用企業工資總額與年平均職工人數的比率來測算。（3）企業稅收規模（tax）。本文用企業應交增值稅的自然對數來測算。（4）企業的所有制結構。具體包括國有資本比重（state）和外商資本比重（foreign），本文用各類資本占總資本的比重來衡量該指標。

（三）樣本數據說明

本文數據來源于2007年中國工業企業數據庫，為了保證數據的完整性和分析的準確性，參考謝千里等[17]、盛丹等[15]等的做法，本文對原始數據制定如下剔除標準：（1）關鍵指標缺失（如總資產、員工人數、工業銷售產值、固定資產凈值、工業增加值等）的企業；（2）關鍵指標出現不合理值（如工業增加值、工業銷售產值或出口交貨值為負值）的企業；（3）職工人數少于8人的企業，因為大多數異常值都是源于這些沒有可靠會計系統的個體經營者；（4）處于破產、籌建等異常營業狀態的企業；（5）出現明顯不符合會計原則的觀察值的企業（如報告的流動資產或固定資產凈值高于總資產，或者累計折舊小于當期折舊）；（6）以利潤為標準，剔除利潤最高和最低5%的企業樣本，進一步消除大量的異常值對回歸結果的影響。最終，共獲得271 928個企業信息的樣本數據，這是進行相關實證分析的數據基礎。

四、實證分析

在計量分析中，我們將利用篩選后的中國工業企業樣本數據，并使用上述計量模型（1）和（2）來逐步檢驗前文所提出的三個假說。

（一）創新能力影響企業出口行為的實證分析

首先采用中國制造業企業微觀數據，從總體上考察創新能力對企業出口行為所產生的影響，回歸結果如表1所示。

從表1中（1）-（4）列的估計結果可看出，衡量企業創新能力的兩種指標（Inno1，Inno2）的估計系數均顯著為正，這說明創新能力更強的企業進行出口的概率更大，即假說1得以驗證。其內在機理在于，創新能力更強的企業更容易生產出匹配消費者偏好的產品，從而更容易在出口市場獲得成功。從表1可得出，創新能力影響企業出口行為邊際效應約為20%，即進行創新活動的企業比不進行創新活動的企業進行出口的概率會高出20%。由（5）-（8）列可得出，生產率與創新能力的交互項（Prod*Inno）的估計系數顯著為正，這說明創新能力更強的企業可以通過提升自身的生產率水平而成為出口企業，即假說2得以驗證。這是因為創新能力更強的企業更有可能獲得新的生產技術或采用新的生產工藝來降低生產邊際成本和提升自身的生產率而克服出口中的固定成本，進而成為出口企業的概率更大。

此外，從表1中還可得出以下幾點重要結論。第一，生產率（Prod）的估計系數顯著為負，這再次驗證了已被很多研究證實的中國制造業企業“生產率悖論”現象[10]，即中國制造業中存在大量的低生產率出口企業。以Melitz[6]為代表的新新貿易理論強調生產率對企業出口的重要影響，不同于Melitz[6]假定出口企業面臨了相同的出口固定成本，Luis等[18]指出，不同行業、不同地區的企業出口將面臨異質性的固定成本，出口固定成本和生產率聯合作用于企業出口決策。中國大量的低生產率企業之所以能夠出口，主要是由于大量加工貿易的存在和政府給予企業的出口退稅優惠極大地降低了企業出口中的固定成本，而國內市場分割或者地方保護主義使企業的內銷成本較之外銷成本更高[10，14]。低生產率和低出口固定成本的聯合作用使“生產率悖論”成為中國制造業企業出口的重要特征之一。第二，企業規模（scale）的估計系數顯著為正，說明規模經濟優勢是中國企業出口優勢的重要來源之一。正如新貿易理論所強調，規模經濟優勢將降低企業生產成本進而使得企業在出口中獲得一定的價格優勢。第三，工資水平（wage）對中國企業出口產生顯著的正向促進作用，這表明中國制造業企業出口中已經初步具備了一定程度的人力資本優勢。第四，稅收壓力（tax）對中國企業出口產生顯著的抑制作用。一方面，沉重的稅負會擠占企業的生存空間并加大企業的生產成本，這將不利于企業形成出口優勢；另一方面，也說明政府對企業的出口退稅等方面的財政支持可以在一定程度上塑造企業的出口優勢。第五，由國有資本比重（state）的估計系數顯著為正和外商資本比重（foreign）的估計系數顯著為負，可得出，國有資本的參與會弱化企業的出口激勵，而外商資本的參與則促進了企業的對外出口行為。

（二）創新能力影響內外資企業出口行為的差異性分析

按照注冊類型的不同，將總體樣本劃分為內資企業和外資企業兩類，重新進行檢驗，估計結果如表2所示。限于篇幅，下文將集中對核心結論進行探討。

由表2的估計結果可得出，（1）-（4）列內資企業的創新能力（Inno）邊際效應估計系數均大于相對應的（5）-（8）列外資企業的創新能力邊際效應估計系數。換言之，從出口行為對創新能力的依賴程度看，內資企業的出口更依賴于自身的創新能力，即假說3得以驗證。這主要是由于外資企業能夠共享母公司的創新成果且利用中國作為出口平臺動機使其能夠進行更有針對性的生產行為，而內資企業主要依靠自身的創新活動來開發匹配國外消費者偏好的產品，因此，內資企業的出口行為比外資企業更加依賴于自身的創新能力。其他結論均與總體分析相一致，我們不做贅述。

（三）穩健性檢驗：基于傾向得分匹配樣本的分析

顯然，企業決定是否開展創新活動并不是隨機的選擇，而是綜合考慮自身的企業定位、市場戰略、資本存量、研發水平等諸多因素的結果。根據最終選取的2007年企業樣本數據（共271 928個觀察值，其中，出口企業64 527個，非出口企業207 401），共計22 104個企業（占總樣本數的813%）開展創新活動，其中，出口企業中有1520%的企業開展創新活動，而非出口企業中有590%開展創新活動。這意味著本文初始樣本存在一定程度的樣本選擇偏誤。為了克服樣本選擇偏差，可使用傾向得分匹配法來對初始樣本進行篩選，其中處理組為2007年開展創新活動的企業，對照組為未進行創新活動的企業。根據企業開展創新活動的影響因素和樣本信息的可獲得性，我們選擇如下4種匹配變量：企業注冊類型（ownertype；是外資企業，ownertype=1，否則，ownertype=0），外資比重（foreign；用外商資本占總資本的比重來衡量），資本存量（lnk；用固定資產年平均余額的自然對數來衡量）和研發數量（lnrd；用研發投入的自然對數來衡量）。傾向得分匹配的相關估計結果和平衡性檢驗如表3所示。

表3的左半部分報告了傾向得分匹配的logit估計結果，被解釋變量為企業是否開展創新活動。由估計結果可知，注冊類型為內資企業、外資比重更小、企業的資本存量越高以及研發規模越大的企業更容易開展創新活動。這與現實相符合：一方面，中國制造業中的外資企業或外商資本更多的企業將中國作為出口平臺，在中國國內開展創新活動的外資企業比重并不高；另一方面，資本存量更多、研發規模更大的企業多為更注重企業長遠發展的大型企業，其開展創新活動的動機會更強烈。表3的右半部分匯報了相對應的平衡性檢驗結果。從中可得出，匹配后的樣本標準偏差大幅度降低，且處理組和對照組匹配的變量不存在顯著差異（T統計量不顯著）。這說明，匹配后的樣本滿足樣本平衡條件，可視為樣本選擇性偏誤基本消除。

基于匹配后的樣本數據，我們對本文的理論假說進行了重新估計，結果如表4所示。表4中（1）-（4）列用于檢驗假說1和假說2，由于創新能力的指標（Inno1，Inno2）均顯著為正，這說明創新能力更強的企業成為出口企業的概率更大（即假說1）；而生產率和創新能力的交互項（Prod*Inno）的估計系數顯著為正，這意味著，考慮了企業注冊類型、外商資本比重、企業資本存量和研發規模等因素對創新行為的影響后，創新能力仍會通過促進企業生產率的提升而促使其對外出口（即假說2）。

表4中（5）-（8）列匯報了創新能力影響內外資企業出口行為的邊際效應。顯然，相對于外資企業而言，內資企業的創新能力對其出口行為的邊際效應系數更大。換言之，相比于外資企業，內資企業的出口行為對創新能力的依賴性更強（即假說3）。除了工資水平對出口行為影響不是特別顯著外，其他估計系數均與上文結論相一致。基于匹配后樣本的分析說明了前文估計結果的穩健性，即前文的相關分析結果是可信的。

五、結論

本文論證了創新能力影響企業出口行為的內在機制，并探討了這種機制在內外資企業中所表現出的差異性。而中國制造業企業微觀層面數據為這些論證提供了較好的經驗支持。本文研究得出：（1）創新能力通過影響企業的國際生產和銷售能否成功匹配目標市場的差異化需求偏好，進而成為出口企業；（2）創新能力更強的企業能夠通過提高自身生產率水平，進而突破出口的固定成本而成為出口企業；（3）相對于外資企業，內資企業的出口行為對創新能力的依賴性更強。從中我們可得出如下幾點啟示。

首先，開放經濟背景下的企業要充分重視創新活動在企業國際化策略實施中的重要作用。一方面，創新能力直接決定企業能否成功進入國際市場，只有充分捕捉國內外消費偏好差異并進行針對性創新活動的企業，才能提供滿足國外消費者偏好的產品，才能成為出口企業。另一方面，創新行為以及相應的創新成果有助于企業采用更為先進的生產工藝（或生產流程）并減低邊際生產成本，進而在長期中保持成本優勢或質量優勢。而且，隨著貿易自由化的逐步推進，開放經濟下的企業將面對更加嚴峻的來自國內外的市場競爭，消費者也將面對更加多元化和差異化的產品選擇，這將倒逼企業進行更多的創新投資，來應對市場競爭所帶來的市場份額的下降。

其次，對于中國的國內企業而言，要想成功實現“走出去”戰略，亟需提升自身的創新能力。對于發展中國家而言，能夠實現全球范圍內配置資源和最優生產的跨國公司十分匱乏，國內企業的創新成果只能依靠自身創新投資來實現。因此，對于政府而言，努力培育企業的創新能力，提升產品的國際競爭力，使得國內企業沿著“國內企業—出口企業—跨國企業”的成長軌跡逐步升級是塑造企業競爭力甚至是一國制造業競爭力的關鍵所在。例如，政府可以通過融資支持、財稅優惠等舉措來引導已經具備一定市場競爭力的企業大力開展創新活動，幫助其完成企業升級。

最后，現階段需要重新審視外資流入的意義。由跨國公司主導的外資流入使中國制造業生產得以逐步嵌入全球生產網絡，使中國能夠通過參與國際生產實現一定的貿易利得。需要引起重視的是，大量加工貿易的存在使中國制造業存在“低端鎖定”的風險，這在一定程度上制約了中國實現貿易升級和產業結構優化。在開放背景下，對于中國而言，提升自身創新能力，培養更多有國際競爭力的跨國企業將是需要各界共同努力的方向。參考文獻：

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Research on the effect of innovation ability on firm’s exporting

WU Feifei1， LIU Fuxing2

（1School of Economics and Management， Southeast University， Nanjing 21189， PRChina； 2School of Economics， Nankai University， Tianjin 300071， PRChina）

Abstract：

As an important factor for firms to conduct international strategy， innovation ability is a crucial topic to investigate how innovation ability affects firm’s exportingThis paper proposes three relevant propositions that can be empirically examined by microlevel data of Chinese manufacturing firmsWe can get that： a） Innovation ability affects weather the products of firms could match the preference of target consumers and then affects firms’ exporting； b） The firms with strong innovation ability can break through fixed costs of exporting by enhancing its productivity level and then upgrade to exporters； c） Compared with foreign firms， domestic firms are more dependent on innovation ability in exporting

Key words： innovation ability； productivity； export； foreign firms； domestic firms

（責任編輯傅旭東）