我國套期保值會計應用問題及對策探討

虞紅燕

(福州大學 福建 福州 350002)

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我國套期保值會計應用問題及對策探討

虞紅燕

(福州大學 福建 福州 350002)

隨著市場經濟迅猛發展，我國企業的套期保值活動越來越多。套期保值成為企業規避風險的一種重要手段。雖然2006年我國套期會計準則的頒布給企業套期業務的核算提供了指引，但套期會計在實際操作中仍存在一些不足。本文首先簡單介紹了套期保值的概念，接著探討套期會計運用中存在的若干問題，最后提出改進建議以促進我國套期保值會計廣泛而有效的應用。

套期保值；套期會計；應用問題；改進建議

國外對套期會計的研究主要是FASB和IASB對會計準則的制定和修訂。隨著套期保值業務的深入開展，在2013年11月19日IASB正式發布新的《國際財務報告準則第9號——金融工具》(下稱IFRS 9)。2014年7月完整版IFRS 9終于塵埃落定，生效時間是2018年1月1日(可以提前使用)。我國財政部于2006年正式發布《企業會計準則第24號——套期保值》，對企業套期保值活動的處理進行規范，但是該號準則在實務中很少運用，執行起來比較難。

一、套期保值概述

套期保值，是指企業為了規避利率風險、外匯風險、股票價格風險、商品價格風險以及信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使其公允價值或者現金流量發生變動，預期來抵消被套期項目的全部或部分的公允價值或者現金流量的變動。

二、套期保值會計運用中存在的問題

(一)容易導致主觀隨意和盈余操縱

1.指定和撤銷指定套期關系均具有主觀性。準則規定，企業如果要使用套期保值會計，那么要事先正式指定套期關系。意思就是在正式的書面文件中，企業既可以指定也可以不指定套期關系，還可以針對相同的交易選擇指定不同的套期關系。而不同的會計處理方法對當期損益以及資產負債狀況會產生不同的影響，導致企業財務報表所呈現的財務狀況和經營成果等失去了真實性和公允性。

準則在規定套期關系終止的若干條件時指出，企業若要撤銷對套期關系的指定，則要停用套期會計。那么企業就可以憑著自己隨意的判斷、或者在需要調整企業利潤的時候終止使用套期會計，使得當期報表受到套期所形成的損益變動或所有者權益變動的影響。企業被允許主動撤銷套期關系，很有可能不顧實際隨意撤銷套期關系進行利潤等的操縱。

2.預期交易具有主觀性。預期交易是很可能發生，且必須使企業面臨最終將影響損益的現金流量變動風險。預期交易不是確定的承諾交易，它沒有法律的依靠和約束，顯然只能根據企業的套期意圖和主觀意識來估計和預測。

(二)套期有效性標準過于僵化

準則規定，當套期關系不再滿足套期有效性評價的目標，即控制范圍在80%-125%之間，企業應當終止套期會計。在會計實務中，由于公允價值變動的不確定性，套期工具與被套期項目的價格變動幅度抵銷比例常常會超出80%-125%的有效區間。如果企業頻繁終止套期會計，則會極大打擊企業應用套期會計的積極性；如果企業在不符合套期有效性的情況下繼續執行套期會計，則構成了違反會計準則規定的行為。

(三)套期保值業務的報表披露不足

我國2014年修訂版的《CAS 37金融工具列報》提供了套期保值會計相關的披露要求，但在具體實踐中，大部分上市公司在年報中對套期保值的相關信息披露得很少，報表使用者根本無法看清套期保值業務的來龍去脈以及了解其對財務報表產生的影響。

三、對套期保值會計應用問題的改進建議

(一)完善我國套期保值會計準則

1.對套期有效性標準進行重新規范。2013年IFRS 9的新標準取消了衡量套期有效性的量化界限標準“80%～125%”，同時取消了回顧性追溯測試評價，套期有效性測試僅為預期性評價，改以目標為基礎進行評估。在我國的會計準則設計過程中，可以借鑒IFRS 9，應重點把握套期工具與被套期項目之間存在經濟關系以及該經濟關系中信用風險的影響，套期比率的體現等。這會降低套期會計應用的成本，但更加靈活和寬松的套期會計規則也為財務報告操縱打開了方便之門。

2.進一步明確對預期交易的規定。首先，準則要從報表披露的層面強制要求企業必須詳細列出與其有關的全部信息，這才有利于報表的使用者對企業作出清晰的判斷。其次，參照IFRS 9的新規定，取消企業對于預期交易確認一項非金融資產或負債的處理方法的自主選擇權。

3.修改套期會計終止條件。參照IFRS 9對套期會計中套期關系的終止所做的調整，規定企業不能主動撤回原先指定的套期關系。這在某種程度上減小了企業撤銷套期關系的權力。

4.加強套期會計信息披露。建議準則在列報方面考慮補充企業的風險管理策略、套期會計的使用對資產負債表、利潤表和現金流量表產生的影響。另外可以增加《衍生金融工具明細表》集中披露企業所持有的各種衍生金融工具的情況。

(二)加強人員培育，提高其業務水平和職業道德

企業應當注重培訓會計人員，指導他們認真學習套期會計準則中套期會計的處理方法和要求，熟悉衍生金融工具有哪些特點，了解衍生金融工具交易的流程，掌握如何確定公允價值等，從而提高會計人員的職業判斷能力。同時為了給套期保值準則的實施營造一種良好的環境，企業還要加強對財會人員職業道德的教育。

(三)加強政策監管和外部審計

高質量的政策監管和完善的外部審計體系為套期會計準則的實施提供了堅實的保障，會計信息和列報披露的質量在一定程度上得以保證，這樣廣大投資者、債權人以及監管部門才能更好地了解企業進行全面風險管理所取得的效果。

四、結束語

我們應當意識到我國衍生金融工具業務市場的發展時間還不長，相關的會計制度還不夠成熟。我國套期保值準則的實施一方面應該借鑒西方比較成熟的處理方法，另一方面也要結合國內市場發展和會計處理的實際需要，對現行會計準則中一些不適用的條款進行修改，使之更具實用性。我國企業自身也應該提高風險管理的意識和水平，培養專業會計人才，同時，我國要加強準則應用環境的建設，提供信息技術支持，加強監管等。這樣才能使套期保值活動科學有序的進行，保證企業持續健康的發展以及保護廣大利益相關者的利益。

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虞紅燕(1991-)，女，漢族，安徽安慶人，管理學碩士研究生，福州大學經濟與管理學院會計學專業，研究方向：會計理論與實務。