論財務分析在企業中的意義

郭月紅　吳瓊

【摘 要】在這個競爭激烈的社會，每家企業都面臨著機遇、挑戰、競爭等不同的壓力。想要在這個殘酷的現實社會中立足和生存，不僅要做好對過去的經營業務的總結歸納，和做好當下的經營活動，對未來的預測是必不可少的。財務分析在一家企業中起著十分重要的作用，是對企業本身的分析和對同行的分析，所謂知己知彼，百戰不殆，就是指企業的財務分析。財務分析既可以說是對企業過去發生的業務的總結，也可以說是對未來的預測。一個對未來有著良好規劃的企業不僅只是重視企業的當前經營狀況，還應該更重視企業的財務分析和未來的發展。在管理企業的過程中，我們更應該深刻研究財務分析的作用。

【關鍵詞】財務分析；財務管理；作用

財務分析是通過深度的分析和挖掘企業財務會計的各種報告中的數據，和其他的附注資料等，對整個企業的財務狀況、經營成果等情況進行全面的評價。想要做好對未來的發展預測定是少不了做好企業的財務分析，做好了企業的財務分析才能進行相對正確的投資決策。

1 財務分析的主要內容

1.1 償債能力

企業的償債能力是指企業對于企業對外所欠的債務償還的能力。在一般情況下，償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。根據企業償債能力的大小，可以反映出一個企業的財務狀況的穩定性和企業的發展趨勢如何。如果一個企業的償債能力比較強，那么就會有更多的銀行愿意貸款給企業，有句話說資金就是一個企業的“血液”，如果沒有了血液，那么其他的功能再強大，也是無濟于事的。只要企業有了充足的“血液”，企業才能夠更加強大，才有更好的發展。

1.2 盈利能力

企業的盈利能力是指企業在一定的時期內獲取利潤的能力。每個企業的目標都是在最短的時間內獲取更多的利益?；蛘呤窃谧畹偷某杀局蝎@取最大的利益。能夠擁有和保持比較好的盈利能力是企業的目標。企業的盈利能力是所有的利益相關者最關注的事情。企業的盈利能力是最能反映出一個企業發展情況。只有企業盈利了，企業才能向各位股東、員工等人分紅或者發工資獎金等。才會有更多的人想加入企業，為企業做工作。

1.3 營運能力

企業的營運能力是指企業在經營的過程中企業的資金周轉流動速度。是指企業資金流動的速度和利用的效率，企業高層人員經營管理、運用資金的能力通?？梢詮钠髽I的資金流動利用效率看出的。企業運營能力的高低也是對企業管理人員的考驗。如果企業經營資金周轉的速度越快，就是表明企業資金利用的效率越高，也體現出企業管理人員的經營能力越強。在這個競爭非常激烈的社會，企業的營運能力越好對企業在這樣的社會中生存越有利。

1.4 發展能力

企業的發展能力是指企業根據自身的經營活動.對未來的發展進行評估。一個企業想要良好的發展，取決于很多方面的因素，比如說企業是否根據國家標準健康的經營，企業所在的行業中競爭壓力，企業的人才資源是否充足等等。企業的高層管理人員對企業的未來發展能力應該進行更全面更深刻的分析和決策。

1.5 投資報酬

企業的投資報酬是指企業對于閑置的資金一個更好的規劃投資于其他地方，比如前幾年的房產，或者股票債券等等，所獲得的投資收益。

2 現代財務分析的優勢

對于傳統的財務分析來說，現代財務分析第一個優勢來自編制報表的過程，傳統的基本上都是手動，它的效率很低，出錯率高，時間也是非常緊迫。相對應的現代財務分析不論從速度上還是質量上都提高很多。第二個優勢就是財務分析的指標含義。對于傳統的財務分析按理說，這一項目應該沒有爭議。因為所有的數據都是來自財務部，至少是來自財務報表。但是所有的問題恰恰來自于這里，財務分析的指標是用會計準則的會計語言來說的，是抽象的和高度概括的，背后的規則是需要解釋的，不是一般人所理解的。會計學科就如同其他的學科一樣都有各自的奧秘。所以，有必要說說財務分析產生的歷史。關于財務分析的起源，比較公認的說法是在19世紀20年代的美國，當時美國的企業規模較小，銀行根據個人信用貸款。隨著經濟的發展，企業的經營狀況和業務都逐漸擴大，那時，黑心無良企業家比比皆是，正逢美國股市正紅紅火火，很多企業都忙著上市，投資人也都忙著買股票，向銀行貸款的數額也增加了不少，僅僅依據個人信用貸款已經不能滿足美國銀行業的需求。財務分析體系這時就出現了，是杜邦公司提出的，杜邦財務分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財務比率指標間的內在聯系，對企業財務狀況及經濟效益進行綜合系統分析評價的方法。它是幫助企業外部的投資人了解上市公司的情況，幫助投資人決策。問題來了，財務分析指標最初的是幫助選擇股票的，那應該是沒有問題的。確實，作為身處企業外部的人來說，對企業的情況一無所知，透過財務分析體系確實可以對企業的整體情況有一個大概的了解。但是更詳細的特征是看不清楚的。這是財務信息高度概括的特點所決定的。但是如果現代財務分析將各類報表中的數字做了非常透徹的剖析，挖掘出了報表中更深層次的意義，是對企業管理者提供非常有價值的信息。

雖然一般的財務報表是能給出一些的答案。比如企業的凈利潤多少？所有者權益多少？但是，現代財務分析可以表示出更多。如果要想知道典型客戶是什么？來自什么渠道做宣傳和吸引？什么銷售價格區間對企業的利潤有什么影響？執行過程是怎么實現的？成本是多少？這一切都是公司投資者、債權者、經營者、利益相關人等所關心的。傳統觀點認為，能提供這些信息的人，很可能是銷售人員和市場人員。但是這些信息對那些投資者、債權者、經營者等是遠遠不夠的。誰來提供這些全方面的信息和測算？傳統的財務肯定是不夠的，他們只把傳統財務報表做好就好了，哪有精力去整合全公司的業務和財務數據做分析。

傳統財務按照部門或者職能分析是不能點到問題的實質。有人說，看流程分析，每個流程都可以被視為一個部門，按照流程分析就可以了吧？這是說對了一半。舉例，一般的產品都是有研發、設計、生產、組裝、安裝、銷售、運輸、售后等環節完成的。任何公司都是有這些流程。那么為什么同行業的公司利潤差會有差異？很多公司確實是安裝流程設置部門的。在統計計算每個環節的成本。按理說，一般的財務分析和業務分析也就到此為止了。可是漏掉了一系列重要的流程：生產工具、生產用時、生產結果的保存途徑、信息的傳送途徑。比如說，財務報表的工作和流程一直沒變，只是生產錯誤信息的工具變了，所以效率提高了。IT和網絡以及大數據的應用，使得財務的重復性工作大大縮短，如果只統計財務指標是不能發現和評估生產效率及其影響的。

3 財務分析的作用

作為企業的管理者，每天都在處理各項事務，雖然他們不一定經?？磮蟊?，但是通過經常開會，有針對性地了解財務信息，財務分析所展現出來的，企業管理者都知道，而且知道的比財務分析的人還全面深刻。原來企業管理者他們自己在根據自己的想法，索要數據后，他們完成了財務分析與業務分析，只是沒有說出來，而且這一切似乎都在管理者自己腦子中完成的，沒有對外提供任何正式的報告，因為他們不相信高度概括的財務數據，更愿意結合親眼所見，親身感受的事情，這些都是沒有記錄的業務信息，非?，嵥椋菂s很具體、生動。通過觀察、詢問、傾聽瑣碎的業務信息，能體會到一些基本而又必要的信息，這些信息量遠遠比概括的財務數據更加有價值。至此，財務分析人員要做的工作不僅是分析數據而是挖掘出數據背后的潛在意義。現代財務分析是讓決策者的每個決定對收入利潤產生影響，可以輕松看到，所見即所得。對眾多影響因素進行全面梳理，化繁為簡，將考慮聯動關系用模型進行展現，信息更全面。

財務分析工作，最重要的意義就在于，通過分析，找出問題，為下一期的經營和管理決策指明方向。財務分析指明方向的作用，不僅僅限于在每期經營結束后做的經營分析，也包括對新投資項目提前做的投資分析，還包括資金方面的融資分析等，而這類分析對企業來說，意義更加重大。

[責任編輯：湯靜]