“以房養老”效果仍待時間檢驗

據中國保監會網站7月15日發布的《中國保監會關于延長老年人住房反向抵押養老保險試點期間并擴大試點范圍的通知》，將老年人住房反向抵押養老保險試點期間延長至2018年6月30日，并將試點范圍從原有的北京、上海、廣州、武漢四城擴大至各直轄市、省會城市（自治區首府）、計劃單列市，以及江蘇省、浙江省、山東省、廣東省的部分地級市。

所謂“反向抵押養老保險”，就是擁有房屋完全產權的老年人，將其房產抵押給保險公司，繼續擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人同意的處置權，并按照約定條件領取養老金直至身故；而在老年人身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優先用于償付養老保險相關費用，同時享有房產的升值部分。

試點兩年響應者寡

據了解，2013年，《國務院關于加快發展養老服務業的若干意見》明確要求，開展反向抵押保險試點；2014年6月，保監會發布《保監會關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，正式啟動反向抵押保險試點，試點期間自2014年7月1日起至2016年6月30日止。試點兩年，共有42戶家庭57位老人參與試點并完成了承保手續；四個試點城市中，北京16戶、上海12戶、廣州12戶、武漢2戶；參保老人平均年齡為71.6歲，平均每戶月領養老金約9071元，最高一戶月領養老金2萬余元。

以四個城市龐大的老人基數對比，可以說，“以房養老”一期試點基本上是失敗的，甚至根本沒有真正搞起來。面對這一與期望值落差巨大的試點結果，保監會認為，有必要通過延長試點期間、擴大試點范圍的方式，探索反向抵押保險在不同地域、不同層級市場發展的有效路徑。二期試點時間期限還是兩年，但是試點城市一下子擴張了很多倍，看得出來，保監會對于“以房養老”依然充滿期待。而保監會也表示，這項業務尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人。下一步，保監會將繼續鼓勵支持保險公司開展老年人住房反向抵押養老保險業務，并將堅持維護保險消費者合法權益，逐步建立規范有序的反向抵押養老保險市場。

政策遇冷原因

“以房養老”的設計初衷在于滿足老年人“居家養老”和“增加養老收入”兩大核心需求——將房子抵押給保險公司，但老人仍可一直居住使用，同時獲得保險公司持續給付的養老金直至去世，之后房子歸保險公司處置。看起來很美，但問題重重，尤其是在中國這樣特殊的環境下。

毫無疑問，中國人的傳統觀念和家庭倫理首先不支持。中國人“家”的觀念濃厚，對于絕大多數中國人而言，擁有房產位列畢生最重要事情前三絕不為過，房產通常也是家庭財富的大頭，因此持有房產并由子女繼承是最自然而然的做法。“養兒防老”的傳統觀念在社會上仍然占據絕對主流，如果老人賣房養老，往往會被認為是子女不孝，在看重他人評價的輿論環境下，這是難以接受的。而對保險公司或者銀行抱有成見恐怕也不是少數現象。

房價波動是第二大因素，但有意思的是買賣雙方都覺得不劃算。在媒體采訪中，老人普遍認為在當前形勢下房價還要漲，因此現在把房產抵押出去不明智，即便是現在處理，直接賣掉房子把錢拿去理財獲得的收益或許比抵押給保險公司獲得的更多；另一方面，保險公司或銀行也擔心風險問題——“正向按揭”貸款的風險隨著時間的推移越來越小，而“反向按揭”卻隨時間推移越來越大，二三十年后房地產市場是什么樣誰也無法預料，年久房屋修繕等費用也不能不考慮進來，到時候房產的價值還能帶來多少利潤，甚至是盈是虧都是個大大的問號。

法律和政策上的不確定性也讓“以房養老”面臨阻礙。目前只有保監會的一份部門規范性文件來規范“以房養老”市場，法律效力比較低，一旦出現糾紛，這個文件到底能不能為投保人提供保護還是未知數。而住房70年產權也讓保險公司等機構遲疑——如果在支付完養老金后抵押的房產產權即將到期，如何從政府重新獲批，重新繳納土地出讓金怎么辦都沒有定論。

總體而言，在各方利益難平衡、風險難掌控、政策不到位的現狀下，“以房養老”現在正面臨叫好不叫座、各方不參與的尷尬局面。

“以房養老”仍需“過河摸石頭”

眾所周知，“以房養老”正處于“摸著石頭過河”的階段。“試點”正是“摸石頭”的過程。試點遇冷的背后，是市場不成熟的結果，對于其中暴露出來的短板，需要一套更為精準完善的支撐體系。讓老百姓體會到“以房養老”的福利，以及背后的保障能力，這才是“過河”所要摸的那些“石頭”。

養老不僅是一個經濟問題，還是一個倫理問題，更是一個社會問題。隨著社會的進步，養老的體系會愈加完善，保障能力也會愈加充分。且行且試的“以房養老”，或許可以升格為一款享受型、發展型的民生產品，使養老模式邁出新步伐。

從國際上來看，“以房養老”也是一個小眾業務，有條件有需求并且有意識使用這種養老方式的人群比較少。即使是在“以房養老”開展得比較早、比較成功的美國，在有條件參與的老年家庭中，也只有約3%的參與比例。

保監會也表示，這是一個創新型小眾業務，主要針對特定老年群體，不能沿用傳統標準，簡單地以數量論成敗，只要它滿足了一部分老人的需求，為老年人增加了養老選擇，哪怕只有一單業務，也是成功。

隨著試點的擴大，今后這一養老形式有望針對老人需求，特別是高齡老人生活自理能力下降的特點，創新和豐富產品供給，探索保險金+服務的產品給付形式，為參保老人提供護理、清潔、送餐等服務。

民間版“以房養老” 頗具借鑒意義

目前一種民間版的以房養老模式，引發了社會各界的關注。這種方式不是像官方版以房養老一樣進行反向按揭貸款，等老人去世以后，房子產權就歸銀行了，而是把房子租出去，然后老人拿租金付給養老院。這樣一來，老人拿到了可以交給養老院的租金，同時房屋的產權仍舊屬于老人自己，也就減少了官方版“以房養老”的最大阻力。

有人也許會說，老人住養老院，還是真正的以房養老嗎？問題是，即便是官方版的以房養老，也沒有說老人一定要在自己的家里養老而不能去養老院。實際上，隨著觀念的開放，越來越多的老年人傾向于去養老院養老，畢竟在養老院可以得到更專業、更全面的照顧，遠比居家養老對老年人有利，同時還減輕了子女的負擔，也能夠得到子女的支持。

鑒于目前價格低廉的公立養老院床位嚴重不足，而私立養老院養老費用價格又昂貴，所以把房子出租，然后拿租金和退休金或養老保險入住養老院，成為一個不錯的選擇。其實說到底，無論是官方版還是民間版的“以房養老”，只要是對老年人有利的，都值得探索與嘗試。