用戶VS風控，互金生態如何締造

衡量互金核心競爭力就是獲取優質用戶的能力和與用戶共同創造價值的能力，其次便是通過健全的風控體系來與用戶共同締造生態價值。

“用戶”這個詞匯的風靡，和互聯網發展的日新月異分不開的。可以說，它從最早的傳統銷售遞變為如今各行各業的聚焦點，概源于“大連接時代”的到來。

例如用戶體驗，用戶為王這些已經被各行各業的產品經理們用爛了的詞組，已經被諸多管理專家、銷售人士等用得淋漓盡致。用戶對于互聯網而言，其意義似乎怎么強調都不為過。眾所周知，如今但凡具備互聯網基因的公司，最大的成本往往都是“獲客成本”。

用戶——互金實力的主維度

對于互聯網金融而言，用戶的價值同樣如此。

用戶實力對于互金平臺意味著什么？相比資金概念、技術而言，用戶無疑是互聯網金融的根基。互聯網金融的基石是互聯網，而互聯網的根基則是用戶。“用戶為王”的口號已經喊了很多年，那么該如何評估用戶服務質量、提升用戶黏性表現呢？

在互聯網金融研究院所發布的“互聯網金融平臺用戶榜”上，用戶黏性、傭金比例、用戶注冊登錄界面、用戶操作界面、客戶服務這五個維度，代表了各家互聯網金融平臺的追求方向。用戶從接觸互金平臺到注冊、登錄、操作、使用、留存（流失）、用戶服務的全過程，客觀反映出了互聯網金融平臺的用戶獲取、留存能力，往往這方面得分越高，用戶黏性越高。其中，用戶黏性是非常關鍵的指標，綜合了DAU（日活躍用戶數）、MAU（月度活躍用戶數）、用戶人均使用時長、用戶人均使用次數等等指標，則綜合反映各家平臺的用戶量。

克里斯·安德森寫過一本書叫《免費》，解讀免費商業模式，它所代表的正是數字化網絡時代的商業未來。某種意義上，像互金這種準新生事物在面對用戶時，所選取的正是免費的商業模式，他們通過免費或補貼的方式，吸納自己的用戶群體，進而締造出維持自身生存的商業模式。

在這個意義上來講，用戶對于平臺的生存意義是排在第一位的，也就是常說的用戶為王。宜信創始人唐寧在接受《中國經濟信息》記者采訪時稱，平臺好與不好用戶最有發言權，只有用戶使用了說好，那才能稱之為一個好平臺，而不是由創辦者自己來宣傳。

風控——誰來保護投資者

2016年年8月，銀監會等四部委發布了關于網絡借貸暫行辦法條例。隨著監管政策的落地，互聯網金融行業未來的發展備受矚目。在當前背景下，企業獲客成本、企業催收、平臺與用戶間的連接、如何為用戶提供最優質的服務體驗、以及未來金融行業發展的關鍵成為互聯網金融企業關注的焦點。有平臺創始人提出，傳統的風控審核模式效率低，企業想要把不良率控制在較低范圍內，可以利用大數據技術以及第三方數據源來做風險管理和風險控制。

在互金行業媒體上，隔三差五就能夠看到互金問題平臺跑路破船的新聞，這已經不是個案。雖然在萬千的平臺中這只是很少一部分，但對整個行業的重創卻是深遠的，如涉案金額數百億元的易租寶，涉嫌自融的巨鹿，其帶來的不良影響至今仍在發酵和延續。

在當下金融征信體系不斷完善的進程中，風控會越來越多地被主管機構、各家平臺以及用戶所聚焦。

按照互聯網金融的主管機構、行業協會和民間組織的標準，這涵蓋了諸多維度。以互聯網金融研究院的標準，風控體系建設、用戶信息保護、密碼保障、交易保護、經營時間，以及是否互聯網協會成員六個維度，就能夠綜合考察各家互聯網金融平臺中，風險控制體系、用戶信息保護、用戶利益保障是否到位，從而反映出互聯網金融平臺風險控制的健康度。

前香港證監會主席沈聯濤曾經出版過一本叫做《監管——誰來保護我投資》，探討監管機構對于投資者保護的路徑與途徑。可以說，在一個市場化還有待進步的環境下，監管方可能是用戶的最后一道防火墻，如果行業沒有一個科學而健全的風控體系，那么后果將不堪設想。而只有那些風控體系健全的平臺，才有能力為用戶提供更好的服務和更穩健的安全保障。

然而，所有的監管都是滯后的。國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠在接受《中國經濟信息》記者采訪時曾經說過，我們不妨讓子彈先飛一會，在發展中解決安全等核心問題。

現在正是互金行業共建風控體系的最好時機，因為只有風控得以完善，行業才談得上繁榮發展。