互聯網金融的風險監控

仝萌

【摘要】所謂互聯網金融，是指在信息時代的大數據背景下，利用移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等新生互聯網技術將傳統金融業進行在線網絡化的拓展延伸，將社會融資從傳統的直接融資、間接融資二維模式延伸至同樣具有融資、支付和交易中介等功能且高效便捷的第三種融資模式。而包含技術風險、信用風險、運營風險、法律監管風險以及其他風險等在內的互聯網金融風險，成因極為復雜，故如何科學有效地評價和監控其發展的風險顯得至關重要。為促進我國互聯網金融健康、有序、可持續的發展，良好的互聯網金融普識體系、網絡安全體系、信用風險管理體系是不可或缺。

【關鍵詞】互聯網金融，風險監管

一、引言

互聯網金融是伴隨著新一代信息技術快速發展起來的金融運作新模式，代表著傳統金融業變革和創新的方向。中國作為全球互聯網金融發展最快的國家之一，但基本處于野蠻生長的狀態。自其誕生以來，便呈直線上升的趨勢迅速發展，而互聯網金融以互聯網為載體，受市場環境支配，必然會存在自身相應的存在風險。相對于傳統金融而言，互聯網金融剛剛興起，還沒有明確的法律依據，在一些領域存在野蠻發展的特點，毋庸置疑行業風險自然會存在。

二、互聯網金融存在的風險

（一）信用風險。網上“刷信用”、“刷評價”的行為仍然盛行，這便使得網絡數據的真實性、可靠性會受到影響。此外，部分互聯網平臺缺乏長期的數據積累，風險計量模型的科學性也有待驗證。所以在互聯網金融領域，信息不對稱依舊存在。隨著互聯網金融平臺的增加，近年來也發生了部分平臺卷款跑路的風險事件。

（二）法律監管風險。現有法律規則仍未對互聯網金融機構的屬性作出明確定位，互聯網企業尤其P2P網絡借貸平臺的業務活動，還沒有專門的法律或規章對業務進行有效的規范。謬誤與真理只有一步之遙。機構法律定位不明，可能“越界”觸碰法律“底線”：一個是不能非法吸收公眾存款，另一個是不能非法集資。P2P網絡借貸平臺的產品設計和運作模式略有改變，就可能“越界”進入法律上的灰色地帶，甚至觸碰“底線”。支持互聯網金融的創新發展的同時，但不允許碰觸這兩個底線。

（三）流動性風險。互聯網金融領域一直在探索提高支付賬戶的活躍度，第三方支付投身到互聯網金融領域，存在著資金期限錯配的風險因素，一旦貨幣市場出現大的波動，可能會出現大規模的擠兌，進而引發流動性風險。

（四）互聯網金融風險監管難度較高。互聯網金融當中的網絡銀行、手機銀行等的交易和支付過程均在互聯網或者移動互聯網上完成，交易的虛擬化使金融業務失去時間和地理的限制，交易對象變得模糊，交易過程更加不透明，金融風險形式更加多樣化。由于被監管者和監管者之間信息不對稱， 金融監管機構難以準確了解金融機構資產負債實際情況， 難以針對可能的金融風險采取切實有效的金融監管手段。

（五）信息泄露風險。互聯網金融的一大基礎是在大數據基礎上進行數據挖掘和分析，在這個過程中，個人交易數據的敏感信息很容易被廣泛收集，對客戶賬戶安全和個人信息的保護提出了巨大的挑戰。目前客戶的信息數據丟失出現了不少案例，交易平臺并沒有在傳輸、存儲、使用、銷毀等方面建立個人隱私保護的完整機制，加大了信息泄露的風險。

（六）互聯網金融存在技術風險。計算機病毒可通過互聯網快速擴散與傳染；此外，計算機操作系統本身就存在漏洞，且層出不窮，這就給利用互聯網竊取別人隱私的黑客提供了溫床。當人們通過互聯網進行投資或融資業務時，也就將個人信息及資產暴露于互聯網風險之前。

互聯網金融風險的存在是必然的，從計算機本身的漏洞到資金周轉的滯留；從管理方面的不足到監管體制的不健全，每個互聯網金融階段都存在風險，規避互聯網金融風險是投資者最應該做的事，也是必須考慮到的因素。

三、互聯網金融風險監管舉措

（一）普識體系。互聯網金融并未改變金融的投資放貸、支付清算等功能與屬性，并未超越現有金融體系的范圍，本質上仍是金融市場的一種模式創新；應提高人們對包含技術風險、信用風險、運營風險、法律監管風險以及其他風險等在內的互聯網金融風險的認識。

（二）網絡安全體系。互聯網金融在技術選擇、系統性的安全、技術支持方面皆存在較高的風險。因此要加強對網絡環境的管理，既要增強網絡防護能力，以阻止網絡黑客的惡意攻擊和計算機病毒的入侵，保證互聯網金融系統的正常運行不受影響，又要完善互聯網用戶的身份認證系統，將非法互聯網用戶隔離在互聯網金融的網絡體系之外，限制它們的非法訪問。

（三）信用風險管理體系。完善我國個人征信系統建設，以央行征信系統的基礎數據為依據，以互聯網企業的業務數據為補充，利用大數據、云計算等新興技術，統一信用評價機制和信用管理辦法，同時將企業的信用評級機制引入進來，促進互聯網金融業務的開展；此外互聯網金融企業需要加強與傳統金融機構之間的合作， 傳統金融機構有良好的個人信用記錄， 互聯網金融企業需要通過與它們的合作，打通信用評級渠道，來更好地服務平臺和自身的用戶。

四、國內模式各異的互聯網金融平臺風控方法

（一）少量的純信用模式。依托線上數據做征信，單筆借款金額相對較少，借款人數相對較多，可以分攤風險。目前國內的拍拍貸，在線上貸款的投入和業務比重較大，主要是采用個人網上社交、消費和身份信息進行綜合評分，確定信用。但這種模式并不能覆蓋當前中國的信用環境，而且違約成本不高，追索成本卻很大，所以不具備大面積實踐的可能性。

（二）資產抵押模式。即為在平臺上較為常見的房產、車輛抵押、甚至是部分流動性較好的動產質押。國內P2P平臺宜信的宜房貸、宜車貸就是抵押貸款的典型。這些業務傳統銀行也在做，只不過銀行有更為嚴格的客戶準入和審核體系，覆蓋不了所有的需求。P2P平臺做這部分業務的風險相對更高，而且固定資產變現還會面臨市場價格波動、產權歸屬以及處置較慢等現實難題。

（三）風險準備金模式。各個平臺的提取方法不一，有按照利潤提取，有按照交易規模提取，這就為平臺日常的運轉增加了一層保障，以人人貸為首的平臺都有準備金的嚴格提取管理方式。此種方式弊病為，需要覆蓋前期的平臺盈利，倘若出現大筆不良貸款，準備金也會捉襟見肘。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：15-26.