光熱投資開閘

趙紫高

一個超級光熱發電市場已然隱現，誰又將成為大贏家？

自去年10月國家能源局組織光熱示范項目申報、評審以來，幾經延宕，目前已進入最后關頭。如無意外，首批光熱發電示范項目及上網定價，將在這個夏天正式公布。其中有幾個關鍵數據：1、共有109個項目申報，總規模超過10GW 。而示范名單將只有20個項目入列，規模也會控制在1GW左右；2、申報項目上網電價大部分處在1.1-1.3元每度之間。

據《能源》雜志記者了解的最新消息，原本電價在5月初已基本確定在1.1元，但因該電價低于業主預期而招致普遍反對，進而有發改委更高層級領導也認為該電價偏低，并不符合中國的光熱現狀，所以價格問題尚待進一步協調。此外，已入圍的項目業主事實上多數已獲確認消息，只待名單公布。

中國被視為光熱發電產業最為重要的市場之一。據電力規劃設計總院副院長孫銳介紹，2015年全球光熱發電新增裝機容量421.1兆瓦，累積裝機容量約4940.1兆瓦，增幅9.3%。目前中國建成的項目最大為10MW，多數不足1MW，處于商業規模化的前期階段。如示范項目1GW全面投產，不僅將大幅提升中國光熱產業在全球的比例，也將直接降低其工程造價。孫銳認為，“如果現在馬上啟動第一批示范項目（1GW），預測到2020年，光熱發電項目的工程造價將會降低到15000元/kw內（當前工程造價在3萬元/kw以上），屆時，上網電價會降低到0.75元/kw以下”。

長期以來，光熱發電被視為未來取代煤電的最佳候選之一。它擁有一系列獨特的優勢：首先，光熱發電對現有火電站及電網系統有著良好的兼容性，采用成熟的儲熱技術后，可以實現全天24小時穩定持續供電，相對于風電和光伏不穩定不可調的缺陷，光熱發電對電網更友好；其次，在光熱發電產業鏈中基本不會出現光伏電池板生產過程中的高耗能、高污染等問題，是高品質的綠色能源；第三，光熱發電的產業經濟帶動力強，產業鏈輻射范圍廣，特別是對當前嚴重產能過剩的玻璃和鋼鐵產業有極強的帶動作用。

正因如此，1GW示范項目所帶來的超過300億元的即刻啟動市場，以及未來10GW量級的商業化規模，引起了包括國內外清潔能源公司、設備廠商、EPC工程公司和投資機構的巨大興趣。一個超級市場已然隱現，誰又將成為大贏家？

技術試驗場

與光伏有著晶硅、薄膜和聚光等派別一樣，當前全球光熱發電也有著多重不同的技術發展路徑，按照聚光和集熱的工作原理，主要分為四類：槽式、塔式、碟式及菲涅爾式。其中，槽式和塔式太陽能熱發電站目前均已實現了商業化運行，而碟式及菲涅爾式則分別處于樣機示范及系統示范階段。

早在上世紀50年代，前蘇聯便設計了世界上第一座太陽能塔式電站，建造了一個小型試驗裝置。在隨后的半個多世紀里，光熱開發幾經沉浮，直至近五年來，隨著一批光熱電站商業化投運，光熱發電才逐步成為一個世界性的新興產業。當前，美國和西班牙是這個產業的領頭羊。截至2015年，這兩國占據著全球最大十家光熱電站的前九家，另外還有一家在南非。而隨著今年2月美國內華達州裝機110MW的新月沙丘塔式熔鹽光熱電站正式并網發電，這兩國便壟斷了全球十大光熱電站。

雖然塔式實驗裝置更早出現，但槽式電站在目前來說，顯然更為主流。它不僅在全球十大光熱電站中占了8家（最新），也是當前中國公司普遍采用的技術路線。

中民新能投資有限公司總裁韓慶浩便認為：“到目前為止全球光熱發電裝機里面槽式占到70%—80%。中國到2015年入圍總裝機里面（國內入圍申報），除了槽式比較多，其它形式也比較多，比如塔式、碟式，甚至還有槽式走熔鹽的。我覺得作為投資的話，盡管申報比較火熱，但可以預計除了槽式之外，讓投資人出十幾個億，甚至二十幾個億去建（其它技術路線項目），風險大，可能性也小。我個人認為它們在示范項目中比例不會超過20%，而且這20%的風險也比較大。”

這是因為碟式和菲涅爾式還處于實驗階段，而塔式在儲熱方面依然存在技術短板，如不能解決儲熱問題，便不能實現電源的穩定。此前，由谷歌投資的全球最大的塔式光熱電站Ivanpah，便因其威脅鳥類生存安全的缺陷和未達到預期發電量的低迷表現，在投運一年多的時間里備受爭議。

不過，今年最新投運的美國新月沙丘塔式熔鹽項目，可能會給塔式項目重新帶來信心。它的主要技術革新集中在儲熱系統上，相比Ivanpah電站直接采用水工質推動汽輪機發電的技術路線，新月沙丘電站采用長時間的熔鹽儲熱系統使電站不但可以直接生產水蒸氣進行發電，還可以將熱量儲存起來用于多云天氣或者夜間發電，大大提高了輸出電能的穩定性。

寡頭的盛宴？

在當下和未來的一段時間內，大型發電企業（業主）、EPC公司、國產設備商和國外的技術運營商都將維持一個相對緊張的均勢。這是因為，既有的示范項目事實上已將產業鏈上的商業機會釋放出去，而通過規模化實現工程造價的降低，進而傳導至市場影響競爭格局的變化，還需要一段時間的醞釀。國信證券的研報據此認為：光熱發電屬于資金和技術密集型行業，進入壁壘較高，未來會形成寡頭壟斷的格局，且會維持相對較長時間。

圍繞1.1元/度的上網電價，市場觀點已經開始了微妙的分化。一派意見認為，需要一個更高的定價才能保障產業的健康發展；而另一派認為，在1.1元/度的基礎上，盡快公布示范項目加以啟動，才能讓市場在競爭中取得進步。

首航節能光熱技術公司總經理姚志豪便認為：“首航節能對槽式、塔式幾乎所有的環節都涉及到了，而且幾乎所有的采購我都參與了，幾乎所有的核心裝備制造都有了解，如果說電價確實是1.1元的話，有準備有實力的企業可能會脫穎而出，其他一些企業可能會就此退出。我們公司經過詳細的測算，如果定了1.1元/度，設備絕大部分是國產的話，按照目前的融資利率，像我們這樣的企業1.1元/度是可以做到的，槽式、塔式都可以做。”

但姚志豪同時也承認，即便1.1元/度讓市場分化，也還得取決于幾個前提，一是融資利率的穩定性，二是需要按時達到正常滿產，三是業主，也就是各發電巨頭的態度。

“我個人認為1.1元/度對示范項目的影響不是很大，但是對于我們這個產業的影響是致命的。”浙江中控太陽能董事長金建祥說，“示范項目不要指望賺大錢，多一毛、少一毛對將來的投資回報率是有巨大的影響的，如果是1.2我們有20%的投資回報率，如果是1.1我們只有0%左右的回報率，作為央企來說是很難投資這個行業。”浙江中控是中控集團旗下公司，其德令哈項目在2014年便獲得國家發改委1.2元/度的上網電價核定。

相比這些巨頭的進退有據，一些地方民營企業也在艱難中跋涉前行。青海博昱新能源有限公司董事長張生華說：“我們在電價和示范項目落地之前，除了前期工作，已開始了實際建設。”困擾張生華的不僅是懸疑不決的名單和電價，還有政策配套等問題。

“舉一個例子，我們電站建的時候開始是草地，說把草原占了要收多少錢，我們都交了。林業又說這是林業用地，你還得交一筆，到底是草原還是林地？我們說了不算。進去以后有很多問題，并不是說定了電價什么問題都解決了，政策配套的問題跟電價的問題要同等對待，國資民企也需要同等對待。”

而姚志豪認為，國內市場分化需要一段時間，要想取得在未來市場格局中的領先位置，還不能只看國內，在美國、西班牙技術運營公司在身側虎視眈眈的情況下，“如果我們只是盯著國內有限的市場，一直要期望一個更高的電價，而耽誤了現在這樣一個非常好的發展時機的話，我們不僅可能會失去國內市場，也會失去海外的市場。”