淺談信貸關系中的信息不對稱及其對策

胡曉慧

摘要：文章闡述了在信貸交易中，銀行與企業(yè)存在信息不對稱的主要原因和問題，并提出了有效措施用于防范信貸交易過程環(huán)節(jié)中減少銀行與企業(yè)間信息不對稱程度。

關鍵詞：信貸風險 信貸關系 信息不對稱 產(chǎn)生原因 解決措施

中圖分類號：F830.5

文獻標識碼：A文章編號：1004-4914（2016）07-151-01

現(xiàn)代市場經(jīng)濟，是高度發(fā)達的商品經(jīng)濟，也是高度信用化、信息化的商品經(jīng)濟。在目前的經(jīng)營模式下，信貸風險是我國商業(yè)銀行面臨的最主要和最重要的風險，大約占到了總體風險暴露的60%左右。信貸資產(chǎn)的安全直接關系到一個銀行整體運營的安全，嚴重情況下還將影響一個國家金融、經(jīng)濟、政治的安全。而信息不對稱是導致信貸風險的重要原因。商業(yè)銀行必須嚴格審核信貸客戶的質量，以最大程度地規(guī)避信息不對稱導致的信用風險。

本文所說的信息不對稱是指銀行與企業(yè)之間信息的不對稱分布。在銀行信貸交易中，貸款企業(yè)是資金的實際使用者，企業(yè)經(jīng)營者直接掌握著企業(yè)的全部信息，包括資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流動情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金運用情況、企業(yè)償債能力、企業(yè)發(fā)展前途和規(guī)劃等，處于信息優(yōu)勢地位，而商業(yè)銀行作為資金的提供者，不能直接參與和徹底監(jiān)控資金的實際運作，處于信息劣勢地位。同時對風險最了解、最清楚的也是貸款企業(yè)自身，而銀行對貸款企業(yè)的風險預測只是通過調查、評估等間接手段獲取，其準確性很難確定。具體操作過程中還會出現(xiàn)調查證據(jù)和實際貸款信息不對稱現(xiàn)象，所以貸款企業(yè)會從自身利益出發(fā)采取一些手段對信息進行隱瞞，甚至還會有欺騙成分在。雖然目前在控制信貸風險方面我們已經(jīng)制定了很多的制度和策略，但是很難完全規(guī)避因信息不對稱原因造成的風險。

一、信息不對稱產(chǎn)生的主要原因

（一）貸前調查工作不到位，不能真實掌握企業(yè)的情況

雖然銀行對貸款企業(yè)有相對較嚴格的準入條件，對貸前調查工作也有很具體的要求，可是實際操作中往往很難執(zhí)行到位。要想對一個企業(yè)了解充分必須要做一系列的貸前調查工作，這必定要耗費相當長的時間和精力，可是目前現(xiàn)代社會節(jié)奏太快，不健康的競爭體系又不允許我們耗費太長時間，否則很有可能喪失一些優(yōu)質客戶。同時又因為我們得到的很多信息都是間接的，不一定能真實反映企業(yè)的實際狀況。再加上有些信貸人員風險意識不強，一味追求業(yè)績，導致貸前調查工作流于形式，又增加了銀行和企業(yè)之間信息不對稱導致的風險。

（二）虛假財務報表增多，信用評估市場混亂

銀行要想了解企業(yè)真實的運營情況需要借助一些專業(yè)評估機構的力量，可是目前評估機構越來越多樣化，由于沒有科學的指導，加上各家信用評估機構缺乏聯(lián)系和交流，整個評估體系的評估原則相當混亂，評定標準和數(shù)據(jù)指標的分析方法存在著一定的差異，評定結果也比較混亂。有些企業(yè)為了獲取銀行的貸款，千方百計隱藏那些對其申請貸款極為不利的信息，甚至串通評估機構為其粉飾財務狀況，提供虛假財務報表。作為銀行來說，很難對專業(yè)評估機構的財務報告進行一一甄別，這就直接導致銀行對企業(yè)真實信息的掌握存在偏差。

（三）貸后管理粗放，不能有效遏制風險

雖然銀行制定了嚴格的貸后管理辦法，要求對企業(yè)定期進行資金監(jiān)測、現(xiàn)場檢查、貸后管理方案更新等等，但是，實施起來卻往往由于耗費大量時間、精力、流程繁瑣等各種原因不能真正落實。貸后因商業(yè)銀行與貸款企業(yè)在風險承擔和收益獲取方面的不對等，加上銀行不可能全面地對貸款企業(yè)的行為實施有效監(jiān)控，貸款企業(yè)就有可趁之機。很多企業(yè)一旦得到貸款，就不再主動聯(lián)系銀行，發(fā)生如企業(yè)改制、資產(chǎn)重組、管理層變動等重大事項都對銀行隱瞞不報，有些貸款企業(yè)甚至為了獲取高額利潤而改變資金的原有用途。如果信貸人員疏于管理，不嚴格按照貸后管理要求實施，那對銀行的信貸資產(chǎn)安全將是巨大的風險隱患。實踐中也不乏存在企業(yè)已經(jīng)人去樓空，貸款已形成事實上的損失而銀行還渾然不知的案例。

二、措施

（一）規(guī)范統(tǒng)一信貸業(yè)務流程，加強執(zhí)行力度

信貸人員應該嚴格按照各項流程來辦理信貸業(yè)務，實現(xiàn)業(yè)務處理的標準化、格式化、規(guī)范化。信貸業(yè)務流程對各級管理決策者也是控制、檢查、監(jiān)督的有效手段，是實現(xiàn)多方位選擇優(yōu)良客戶，多環(huán)節(jié)控制信貸風險，實時監(jiān)測預警不良資產(chǎn)，進而提高信貸資產(chǎn)質量的有效途徑。它為信貸分析提供了豐富充足的分析數(shù)據(jù)，從而減弱信息不對稱帶來的影響。

（二）完善資信管理體系，加大懲戒力度

和先進國家相比較，當前我國信用管理和信用服務體系建設嚴重滯后，造成了市場各交易主體行為的異化。我國要盡快出臺和完善相關法律法規(guī)，引導和規(guī)范信用審查、評級等中介公司的健康發(fā)展，提高資信評級中介機構的專業(yè)化水平，加大對出具虛假審計、評級報告的中介機構的懲處力度。建立和完善企業(yè)和個人的資信管理體系，并建立嚴格的失信違約懲戒機制，加大對失信違約行為的處罰力度，提高其失信違約的成本，推進整體信用體系的建設與完善。

（三）加強公開信息披露，建立有效的市場約束

公開信息披露，是利用市場無形的約束來加強對企業(yè)和銀行監(jiān)督管理的一種有效手段，有利于事先發(fā)現(xiàn)風險，提高信息對稱度，防范道德風險。而我國目前商業(yè)銀行和企業(yè)的公開信息披露還很不充分，很不規(guī)范，信息披露不及時、不全面、不真實的狀況還很大程度地存在。因此，必須盡快加強商業(yè)銀行和企業(yè)公開信息的披露工作，盡快出臺相關法律、法規(guī)及規(guī)章制度，積極采取措施，進一步規(guī)范銀行和企業(yè)的信息披露工作，加大對違規(guī)信息披露行為的處罰懲戒力度，減少銀行和企業(yè)間信息的不對稱程度，利用外部監(jiān)督者來督促商業(yè)銀行和企業(yè)提高經(jīng)營管理和防范風險水平。