以電商平臺為核心的互聯網金融探析

劉帥

【摘 要】隨著互聯網平臺向各個領域的擴張，在金融領域出現了一種新型的金融模式——互聯網與金融相結合的產物。隨著這種新型模式的發展，互聯網金融這個新模式也逐漸進入了決策層的視野，它首次出現是在十二屆全國人大二次會議的政府工作報告里面。這樣的出現標志著互聯網金融正式加入到了中國經濟金融發展序列。本文首先闡述了對電商金融逐漸發展的背景，以對其模式進行概括總結，最后則是對電商金融可能遇到的風險，以及如何監管進行初步的探討。

【關鍵詞】互聯網；電商金融；平臺

2014年3月5日召開的十二屆全國人大二次會議順利召開，互聯網金融這一發展模式第一次出現在了政府工作報告里面。在這份報告中，國務院總理李克強提出：為了讓互聯網金融這一新的經濟模式朝著健康的狀態發展，應該不斷的完善對于金融的監管以及協調機制，并且要加強對跨境資本流動的監測，一定要守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。雖然只是工作報告中的寥寥數字，但意義深遠，因為這在往屆的政府工作報告中是沒有的。而總理的這一正面回答正是對近期針對以“余額寶”為代表的互聯網金融產品爭議給出的最有力的說服。政府報告中的這寥寥數字無疑成為了互聯網金融持續發展的有利信號。隨著互聯網平臺的發展，互聯網金融將會作為一支潛力股為中國經濟金融發展提供新生力量，它的發展勢必會為我國金融業的發展打開一扇新的大門。

一、電商金融的概念及發展背景

（一）電商金融的概念

電商金融是電子商務同金融相結合的產物，黃海龍（2013）認為，電商金融憑借電子商務的歷史交易信息和其他外部數據，形成大數據，并利用云計算等先進技術，在風險可控的條件下，當消費者、供應商在資金不足且有融資需求的時候，由電商平臺提供擔保，將資金供給給需求方。

（二）電商金融的發展背景

據國家統計局2014年統計數據顯示，中國全年網上零售額同比增長49.7%，達到2.8萬億元。根據國家相關部門的數據，僅僅在2014年一年之中，電子商務交易額（包括B2B和網絡零售）將達到約13萬億元，同比增長25%。另外根據商務部對其中5000家重點零售企業中的監測數據顯示，這些企業的網絡零售增長百分比為33.2%，比著去年提升了1.3個百分點。專業店、超市和百貨店分別增長5.8%、5.5%和4.1%；購物中心雖增長7.7%，但也比上年放緩4.5個百分點。隨著電子商務成交量急劇加速以及用戶戶使用量的劇增，這些都對電商金融提出了新的要求，在這些新要求的背后同時也表明了電商金融廣闊的發展前景。

二、電商金融發展所面臨的挑戰

電商金融發展的核心便在于有效實現風險可控。但這并不意味著電商金融就可以規避掉傳統金融業的風險，比如信用風險、產品風險和道德風險等這些風險。互聯網金融本質使得其本身依賴于技術和算法，這就為互聯網金融領域帶來額外的風險。

一方面是技術挑戰。第一，電商金融是依托大數據建立的自動化量化貸款發放模型極大地提高發放貸款的效率，降低了發放貸款的成本取得了傳統金融機構難以企及的人均放貸數量。互聯網金融建模的主要基礎在于數據，同時數據也是用來描述用戶的關鍵，倘若數據出現了誤差，那么數據將毫無作用。計算機愈發強大越能夠引起人們的錯覺，導致技術迷信。大數據時代，算法隨時在變化互聯網金融從產品設計開始就很難脫離網絡進行。如若金融機構的數據庫被攻破數據算法被篡改，其產品將嚴重的影響經濟狀況。第二，由于目前各金融體系采取的建設標準不一，這進一步阻礙了電商金融的發展。雖然剛剛起步，但各個電商金融平臺都已經建立了自己的金融電商體系，使用的服務器型號所搭載的軟件平臺所提供的數據接口和輸入與輸出的數據標準形態各異，千遍萬樣，而且較大的地域差異，使得他們之間整合起來難度非常大，很難實現電商金融體系的互聯。

另一方面則是業務風險。金融電子商務化建設中，因為各自的金融體系僅僅依賴于電商平臺，電商金融企業之間的互聯互通問題難以得到解決，如阿里巴巴有支付寶支付平臺、騰訊有微信支付平臺、京東有自己的支付平臺，大家很難找到一個利益平衡點，容易造成惡意競爭。建立在虛擬網絡基礎之上的電商金融，由于交易者雙方不是直接當面進行交易活動，并且交易平臺是由非金融公司控制，并沒有受到具體監管部門的監管交易者身份和交易者相關信息的驗證存在很大的難度，加上我國的社會信用系統尚未完善，這會將容易導致逆向選擇和道德風險的出現，進而引發資金安全險司題。

三、電商發展應有的對策

一方面，促進互聯網技術創新，改善電商金融發展的外在條件，進一步完善數據交互、云計算、移動支付以及數據安全等新技術，同時，國內的各個金融監管部門應當順應時代的發展，加快電子商務發展的步伐，逐步建立一套比較完整的電商金融體系標準，完成電商金融之間數據的互通互聯，建立統一云數據庫，為電商金融制定統一標準，統一監管管理，促進電商金融的健康快速的發展。

其次，加強對電商金融的監管。對于互聯網金融及電商金融的監管應該秉承著一種積極且謹慎的原則對其進行金融功能性監管，與此同時，對金融消費者的保護也要加強，增加互聯網金融公司信息披露透明度。無論對于傳統型，還是創新型金融產品，其所實現的金融功能都具有較強的穩定性，因此，依據金融功能設計的監管規則更具連續性和一致性，能夠更好地適應金融業在今后發展中可能遇到的各種新情況。對于互聯網金融這類創新型產品，采用功能性監管方式，可以有效地解決監管真空或多重監管的難題。

再次，盡快為規范互聯網金融立法，從而為其市場的治理提供相關的法律依據，并且要加快推行對互聯網金融平臺的資質認定，同時還要建立不同層次的監管機制；其次，要加強互聯網金融行業的自律，互聯網金融企業也要加強自身技術的提改進，規避自身技術風險，保證信息及資金的安全；最后，要從征信體系入手，不斷完善與互聯網金融相匹配的征信體系的建設，將互聯網金融平臺的征信體系并入到傳統的人民銀行征信系統的范圍之內，并且對互聯網金融企業開放征信系統接口，為互聯網金融主體的發展提供全面的征信支持。

最后，推動電商+銀行模式的電商金融發展這類似于一條微笑曲線的供應鏈模式，核心位置為各個電商巨頭，銀行處于供應鏈的上下兩級，可吸可放；其實目前這種組合模式在傳統的金融領域中已經被采用了。處于底端的小微企業在這以供應鏈模式中之所以會出現融資貸款困難，是因為他們很難通過幾張報表來獲取大銀行的信任；從許多大銀行的角度來講，正是由于他們很難掌握小微企業的全面信息，所以才會再小微企業申請貸款的時候慎之又慎。但是如果電商巨頭作為此鏈條中的中間位置，可以利用自身的大數據庫，天然的形成對中小企業的信用等級評估，為銀行提供依據。

總之，電商金融的發展現在還處于初期階段，需要諸多問題需要克服。倘若電商金融想要追尋一種既快又好的發展道路，除去需要大數據的支持以外，也要考慮參照傳統金融行業，并且取其精華以充實自己，另外就是要建立統一的數據標準體系，最后最為重要的是要推動相關政策法規的建立來確保電商金融可以健康的發展。把這些要素整合成為一個涵蓋云集算、大數據等不同領域的大的、完整的生態圈，從而使電商金融發展的未來更加美好。

【參考文獻】

[1]黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯網金融研究[J].上海金融，2013，08：18-23

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