基于HP濾波法的菠蘿價格波動分析

趙云龍 劉恩平 冷志杰

摘 要 近年來，菠蘿價格波動異常頻繁，對消費者和生產者造成很大的影響。本文運用 2011年8月至2015年9月北京豐臺區新發地農產品批發市場菠蘿批發價格數據作為研究對象，剔除通貨膨脹對菠蘿價格的影響，分析菠蘿價格波動主要特征；運用CensusX12季節調整模型和 HP 濾波分解模型將2011年8月～2015年9月的菠蘿價格分離出趨勢和循環序列，據此考察菠蘿價格長期波動的趨勢，并對短期波動的周期進行劃分，以此剖析菠蘿價格波動存在的內在規律。研究發現：菠蘿的批發價格屬于一種高峰型的波動并具有穩步上漲的長期趨勢，但擴張能力正在逐漸下降；菠蘿的批發價格很不穩定，變動的幅度很大，波動周期短，市場穩定性差、風險高容易受到其他因素的影響。

關鍵詞 菠蘿價格 ；價格波動 ；X12季節調整模型 ；HP濾波分析

中圖分類號 S668.3 文獻標識碼 A Doi：10.12008/j.issn.1009-2196.2016.06.019

Pineapple Price Fluctuation Based on the HP Filtering Method： With

Xinfadi Market in Fengtai District of Beijing as an Example

ZHAO Yunlong1） LIU Enping2） LENG Zhijie1）

（1 College of Economics and Management， Heilongjiang Bayi Agricultural University，

Daqing， Heilongjiang 163319

2 Institute of Scientific and Technical Information， CATAS， Danzhou， Hainan 571737）

Abstract In recent years， the price fluctuation of pineapple is very frequently， which makes puzzlement to producers and consumers. This paper discussed the features of pineapples price fluctuation and the impact of inflation on the price of pineapple in Fengtai district of Beijing during August 2011 to Setember 2015 as the study object. The trend and the cycle series are separated from the pineapple price of August 2011 to Setember 2015 with Census X12 seasonal adjust model and HP filtering decoraposition model， on this basis the trend of long waves of pineapple price fluctuation is investigated， the period of short waves is divided， and the law of pineapple price is analyzed. The results showed that the price of pineapple is a kind of peak type fluctuation which is steadily rising， but the expanding ability is going down； The wholesale price of pineapple is very unstable and changs a lot， the period of wave is short， the market stability is poor. The pineapple market is high risk and easily affected by other factors.

Keywords pineapple ； price fluctuation ； CensusX12 seasonal adjust model ； HP filtering analysis

菠蘿是中國重要的熱帶水果之一，中國種植菠蘿主要集中在廣東、海南、云南等區域，其中廣東是中國菠蘿種植的主產區，每年廣東省菠蘿收獲面積和總產量均排在全國第一位，其次是海南。近年來，中國菠蘿產業發展迅速，2005年中國菠蘿的總產值從87 168.19萬元增長到2014年的459 948.17萬元，占中國熱帶水果總產值的35.16%，產值比重越來越大。詳見表1。

從表1中可以看出，近年來中國菠蘿種植面積持續平穩增加，總產量呈逐年上升的趨勢。據農業部發展南亞熱帶作物辦公室統計，2014年中國菠蘿年末實有面積7.04萬hm2，比2013年增長了12.8%，比2005年增長了35.12%，2014年中國菠蘿總產量為143.33萬t，比2013年增長了3.41%，比2005年增長了67.13%，增幅較大，2014年中國菠蘿單位面積產量達到了20.36 t/hm2。在價格方面2008年全國農產品批發市場菠蘿的批發價從最低的0.6元/kg上升到2元/kg，而2010年，菠蘿價格保持高位，甚至超過4元/kg，2013 年，菠蘿價格從最低的3.5元/kg上升到5元/kg，2014 年，全國農產品批發市場菠蘿的批發價均在4.30元/kg以上[1]，菠蘿價格的頻繁波動超過了合理的范圍，必然會對消費者和生產者造成很大的影響。因此，研究中國菠蘿價格波動問題，對減弱菠蘿價格波動所造成的負面影響有著重要意義。

北京是中國的經濟中心，也是中國的大型消費城市，北京市的農副產品主要靠外地供應，豐臺區新發地農產品批發市場作為首都“果籃子”的重要物流中心，這里經營主體多，市場規模大，水果交易量大，豐臺區新發地農產品批發市場的交易數量和規模在中國占有重要地位[2]。本研究利用北京市豐臺區新發地農產品批發市場2011年8月至2015年9月菠蘿月度批發價格為依據，對菠蘿批發價格波動進行分析來找出菠蘿價格波動的規律和特征。

1 菠蘿月度批發價格波動特征分析

1.1 研究方法

經濟統計中的月度或季度數據都含有季節變動因素，以月份或季度作為時間觀測單位的經濟時間序列通常具有一定的周期性變化，這種周期變化是由于季節因素的影響造成的，它往往遮蓋或混淆經濟發展的客觀變化規律[3]。因此，在進行計量分析時，必須去掉季節波動的影響，將季節要素從原序列中剔除掉。本文將采用CensusX12季節調整法對菠蘿月度批發價格指數的時間序列進行季節調整分離出趨勢循環序列，剔除掉季節要素和不規則要素對價格數據的影響。本文采用CensusX12季節調整法中的乘法模型進行分析。即：

Yt=TCt·St·It（1）

式（1）中，Yt表示菠蘿批發價格指數的月度時間序列，把Yt分解為趨勢循環項TCt、季節項St和不規則要素It。

HP濾波法就是從趨勢循環序列中將趨勢序列分離出來，該方法是一種非線性回歸技術，其采用對稱的數據移動平均方法原理，設計了一個濾波器（即HP濾波器），該濾波器從趨勢循環序列中將趨勢序列過濾出來[4]。

Yt=YtT+TtC（2）

式（2）中，Yt是包含趨勢和波動成分的經濟時間序列，YtT是其中的趨勢成分， TtC是其中的周期波動成分。則HP濾波就是從Yt中將YtT分離出來。HP濾波的問題就是使下面損失函數最小，即

最小化問題用[c（L）YtT]2來調整趨勢的變化，并隨著λ的增大而增大。這里存在一個權衡問題，要在趨勢要素對實際序列的跟蹤程度和趨勢光滑度之間作一個選擇。λ=0時，滿足最小化問題的趨勢等于序列{Yt}；l 增加時，估計趨勢中的變化總數相對于序列中的變化減少，即λ越大，估計趨勢越光滑；λ趨于無窮大時，估計趨勢將接近線性函數。一般經驗，使用月度數據時，λ的取值為14 400[5]。

2 結果與分析

2.1 菠蘿月度批發價格環比指數波動分析

數據來源是收集了2011年8月至2015年9月新浪農業網中新發地農產品批發市場菠蘿的月度批發價格作為原始的數據并通過運算求出每個月的價格指數來體現菠蘿價格的波動情況。圖1是2011年8月至2015年9月新發地農產品批發市場菠蘿批發價格指數走勢圖。

如圖1所示，2011年8月至2015年9月期間菠蘿的批發價格波動幅度很大，其價格呈現出兩頭高、中間部分低，期間略有波動的態勢。在這49個月期間有27個月的價格指數大于100%，這說明在這27個月當中菠蘿的價格都在上漲，只是上漲的幅度不同；其他22個月的價格指數小于100%，這說明在這22個月當中，菠蘿的價格都在下降，只是下降的幅度不同。數據期間價格波動幅度大于10%的月份有26個，最高值為2014年9月份的141.81%，環比增長率為41.81%，最低值為2012年6月份的62.66%，環比增長率為-37.34%，波動幅度達到了79.15%，標準差為18.11， 菠蘿月度批發價格平均環比增長率為2.31%，這說明菠蘿月度批發價格的波動幅度很大，菠蘿的價格很不穩。

2.2 菠蘿批發價格HP濾波分析

以2011年8月至2015年9月北京新發地農產品批發市場菠蘿月度價格作為研究對象，利用Eviews 8.0 計量分析軟件對菠蘿月度批發價格進行分析通貨膨脹因素對價格的影響，再利用X12季節調整法剔除季節因素和不規則因素對數據的影響并剝離出趨勢循環序列，最后用HP濾波分析法對趨勢循環序列進行分解得到菠蘿價格的長期趨勢，結果見圖2。

SER01_TC曲線表示剔除通貨膨脹和季節調整后的原始序列，Trend 曲線表示分解出來菠蘿批發價格指數變動的長期趨勢序列，Cycle 曲線表示分解出來菠蘿批發價格指數的循環變動序列。從圖中3條曲線的位置與形狀我們可以看出：隨著時間的推移，分解出來的長期趨勢線（Trend）比原始序列數據曲線光滑得多，這說明菠蘿批發價格長期變動趨勢十分明顯，始終保持在100%以上，即隨著時間的推移，菠蘿的價格呈現出上升的趨勢，但長期趨勢也在緩慢的下降，這表明菠蘿批發價格的上漲勢頭有所減慢。

2.3 菠蘿月度批發價格波動規律分析

圖3為菠蘿月度批發價格波動指數圖，用計算出來的菠蘿月度價格波動指數可以更深層次的了解菠蘿批發價格的波動特征和規律。

價格波動指數（%）=（剔除通貨膨脹價格指數-季節調整后的HP濾波值）/剔除通貨膨脹價格指數×100%

從表2中可以看出，菠蘿批發價格波動指數呈現出周期性波動，現將菠蘿月度批發價格指數按照“波谷—波谷”，波峰與波谷的落差大于30%的標準對2011年8月至2015年9月菠蘿月度批發價格波動指數進行周期劃分，具體的劃分結果如下：

第一周期：2011年12月至2012年6月，共經歷了7個月

第二周期：2012年7月至2012年12月，共經歷了6個月

第三周期：2013年1月至2013年6月，共經歷了6個月

第四周期：2013年7月至2014年1月，共經歷了7個月

第五周期：2014年2月至2014年8月，共經歷了7個月

第六周期：2014年9月至2015年1月，共經歷了5個月

第七周期：2015年2月至2015年7月，共經歷了6個月

根據對表的分析，可以得到菠蘿批發價格波動周期的特征：按照菠蘿月度批發價格波動指數變動的情況來劃分，2011年8月至2015年9月菠蘿批發價格波動指數可以劃分為7個周期，波動周期的平均長度為6.3個月，波動周期的波動幅度分別為：46.30%、40.12%、64.76%、64%、32.99%、42.33%、39.96%，平均波動幅度為47.21%，這說明菠蘿的批發價格變動的幅度很大，穩定性差，容易受到其他影響因素的影響。在劃分的7個周期中各周期波動高度分別為：23.71%、6.66%、32.55%、22.94%、13.41%、3.71%、19.21%，平均波動高度為 17.46%，說明菠蘿批發價格上漲的能力較強，增長速度較快，屬于一種高峰型的波動。波動深度分別為22.59%、33.46%、32.21%、41.06%、19.58%、38.62%、20.75%，平均波動深度為 29.75%，這說明菠蘿批發價格波動下降的能力較強，速度較快，屬于一種高峰型的波動，總之，菠蘿批發價格波動指數的高度低于波動的深度，這說明菠蘿批發價格上漲的強度低于價格下降的強度。根據經濟周期理論，一個完整的經濟周期通常包括繁榮、衰退、蕭條和復蘇 4 個階段，將其中的復蘇和繁榮階段并稱為擴張期，將衰退和蕭條階段并稱為收縮期[6]。在菠蘿價格波動指數劃分的7個周期中，菠蘿批發價格波動擴張期分別為：3個月、2個月、3個月、2個月、5個月、2個月、4個月，平均擴張期為 3個月，收縮期分別為：4個月、4個月、3個月、5個月、2個月、3個月、2個月，平均收縮期為 3.3個月，菠蘿批發價格波動指數的擴張期與收縮期之比為 0.91， 總體表現為一定的收縮趨勢，這表明菠蘿價格的擴張能力正在逐漸下降。

3 討論與結論

3.1 菠蘿價格波動幅度大，市場波動劇烈

未剔除通貨膨脹因素和季節性因素時，北京新發地農產品批發市場的菠蘿價格指數的平均值為102.31%，這說明菠蘿的批發價格每個月均比上一個月的價格上漲2.31%，最高值為2014年9月的141.81%，最低值為2012年6月的62.66%，標準差為18.11。這說明菠蘿的價格呈現 “過山車”式的大幅波動，這是由于中國菠蘿產業供給結構不平衡所引起的，第一，產地集中。中國菠蘿種植產業主要集中于廣東和海南2省，2省種植面積占中國總種植面積的84.05%。在消費市場上，海南與廣東的菠蘿銷售存在著強競爭關系，2地市場相互沖擊強烈[7]。第二，品種單一。中國菠蘿80%以上的品種是鮮食巴厘種，品種結構較為單一。在菠蘿果品的上市時間及口感上均無差異且加工較少，對菠蘿消費市場的沖擊的緩沖能力較弱。第三，由于菠蘿上市時間可以由菠蘿種植時期的催花時間決定，而春節期間多為中國水果供應緊缺時期，菠蘿經銷商經常想搶占此時期，反而易造成市場擁擠，而造成價格波動劇烈[8]。

3.2 菠蘿價格處于長期上漲的趨勢，上漲的勢頭正在減弱

北京新發地農產品批發市場的菠蘿價格處于長期上漲階段的同時，上漲幅度正在逐漸減小，這說明菠蘿價格長期上漲的勢頭正在減弱。隨著農資與人工成本的上漲，以及通貨膨脹的影響，中國菠蘿價格逐年上升。但隨著中國與東盟簽署《中國東盟全面經濟合作框架協議》，將熱帶水果及其多數加工品被列入“早期收獲計劃”， 東盟國家的菠蘿大量流入國內市場，對中國菠蘿消費市場沖擊嚴重，東盟國家菠蘿進口量由2004年的100 t，上漲到2015年的10.1萬t。面對東盟菠蘿的影響，中國菠蘿不但失去了國際貿易中的比較優勢，在國內市場中也喪失了原先“高端水果”的地位，這也使得中國菠蘿價格雖然長期呈現上漲趨勢，但漲幅放緩[9]。

3.3 菠蘿價格波動周期短，市場穩定性差、風險高

新發地農產品批發市場中菠蘿短周期的價格波動頻繁，2011年8月至2015年9月，菠蘿價格共發生7次周期性波動，有2次較大的波動，波動幅度達到了60%以上，7個波動周期的平均波動幅度為47.21%，菠蘿價格每個周期平均持續的時間為6個月左右，而農產品的價格波動周期的平均持續時間為6 a左右[10]，蔬菜的價格波動周期平均持續時間為3 a左右[11]，菠蘿的價格波動周期持續時間遠遠要短于全國農產品和生活必須品的價格波動周期持續時間，這說明菠蘿市場價格的穩定性很差。這主要是由于供需信息的不對稱導致供給無法最大化地匹配需求，阻礙了菠蘿種植戶將資源優勢轉化成經濟優勢，進而只能以農業價值鏈最低端的身份被動地參與市場競爭。有關數據顯示，2014年中國果蔬產銷差已超過百萬噸；每年約有1億多噸果蔬因滯銷導致腐爛，損失率高達25%，直接損失達1 000億元。供需信息不對稱一方面造成了大量的浪費，一方面造成了市場價格波動頻繁[12]。

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