互聯網支付帶來的行業革命

王素珍

2016年，全國22億張鐵路客票資源將被鐵總推向市場，17個鐵路局首次全面啟動票面廣告招商。

過去幾年來，在傳統金融業務與互聯網信息技術深度融合的背景下，我國互聯網支付行業快速發展，交易規模穩步提升，呈現出“新業態、深融合”的發展態勢，滿足了日益多樣化、個性化的各類支付需求，有力支撐了我國電子商務的發展、社會消費的增長以及其他互聯網金融業態的快速崛起。

互聯網支付市場主體積極開展業務創新，深入布局支付市場，不斷豐富業務應用場景，推動了互聯網支付行業的快速發展及相關產業格局的調整和變革。業務領域從網上購物、公共事業繳費等傳統領域，逐步滲透到投資理財、航空票務、旅游酒店、醫療衛生、教育等各個行業和領域。跨境互聯網支付方興未艾，推動跨境網購逐年遞增，成為支付領域的新藍海。商業銀行通過推出電子商務金融服務綜合平臺等方式優化布局互聯網支付市場；支付機構以創新技術應用、深化金融服務為切入點，向包括金融業在內的各產業鏈滲透，嘗試跨行業、跨市場、多樣化的組合產品創新。

截至2015年第三季度，我國網上支付業務82.12億筆，金額432.81萬億元，同比分別增長15.95%和18.39%；移動支付業務45.42億筆，金額18.17萬億元，同比分別增長253.69%和194.86%。

隨著監管和自律體系的逐步完善、行業支持政策的陸續出臺以及客戶權益保障機制的不斷健全，互聯網支付行業將保持快速增長的態勢，在服務民生、拉動消費、提供普惠金融服務等方面發揮更大的積極作用。

互聯網支付：互金生態的基礎性意義

支付是金融活動的基礎，沒有支付閉環，金融交易就無法達成。同樣的，互聯網支付的發展與普及也是互聯網金融快速發展的重要前提。在互聯網金融生態中，互聯網支付不僅是其中必經的環節，也是連接各業務產品的關鍵橋梁，在支撐金融創新方面起著基礎性作用。

互聯網支付為互聯網金融發展打通了便捷、高效的資金傳輸路徑。隨著互聯網金融時代的到來，網絡投資和消費愈發頻繁，支付方式已不再局限于銀行間的線下支付，而逐漸向線上的PC端和移動端演變。作為中間環節的互聯網支付，遂成為電子商務等互聯網金融消費過程中資金流的主要實現途徑。相比于傳統的支付方式，互聯網支付操作簡單，形式多樣，在服務的可獲得性、效率、成本等方面都更具優勢。與此同時，得益于智能手機的快速普及與發展，移動支付打破了傳統支付方式中的空間限制，使得資金跨地區轉移結算更加便捷、高效，操作更為簡潔，客戶體驗大幅提升，移動支付的發展及應用正日益成為互聯網金融的重要入口和服務支持。

互聯網支付通過充當信用中介有效解決了電子商務中的信息不對稱問題?；ヂ摼W支付最早源于網絡購物。一些規模較小的商家或個人商戶在網絡上銷售商品，如果選擇通過商業銀行渠道實現網上收款和結算，將面臨較高的交易及維護費用。更重要的是，在網店信譽得不到保證的情況下，通過互聯網無法解決物流、資金流不同步時的信任問題。以第三方支付為代表的互聯網支付此時充當了信用中介，介入到雙方交易之中，有效解決了交易雙方的不信任問題，較好地發揮了促成交易的作用。在信用體系不健全的情況下，互聯網支付的信用中介職能有效促進了電子商務的快速發展。特別是，互聯網支付在跨境電子商務乃至進出口貿易方面有效解決了信息不對稱問題，促進了跨境電子商務持續快速增長，使跨境電子商務在進出口貿易中的比重逐步提高。

互聯網支付成為了商業場景化、社交化的重要媒介。近年來，互聯網金融領域的創新逐步從產品端向應用端演進，依托大數據，在對客戶行為進行精準分析的基礎上，線上服務加速向各類生活服務滲透。在移動支付的支持下，線上交易到線下消費體驗、線下營銷到線上交易等O2O模式得到迅速推廣，在電影院、超市、便利店、餐飲、自動售賣機，以及出租車等生活消費領域得到廣泛應用。移動支付正在成為互聯網金融向生活場景滲透的重要途徑和切入點。此外，互聯網金融社交化逐漸受到廣泛關注，并被認為是互聯網金融領域的“下一個風口”。

互聯網支付：融合與變革

互聯網支付撬動理財市場新發展，改變了理財市場格局?；ヂ摼W支付在改變大眾支付習慣的同時，也促進理財需求從線下銀行理財向線上PC端、移動端遷移?；ヂ摼W支付促進了互聯網理財行業快速發展，理財產品類型不斷豐富，用戶數量持續增加。

與傳統金融理財相比，互聯網理財依托于互聯網支付優勢，具有更低的準入門檻、更高的收益率和更強的流動性，為大眾的理財需求提供了更加多樣化的選擇。尤其是隨著手機銀行、移動支付的日漸成熟，移動理財的用戶規模不斷擴大，據移動數據服務平臺TalkingData發布的《2015年移動互聯網行業發展報告》顯示，2015年移動金融理財行業的用戶規模達到8.2億，在移動互聯網整體用戶中的占比超過60%，用戶滲透率相當高。

互聯網支付促進了網絡借貸中介機構的發展。網絡借貸機構作為互聯網金融領域的重要組成部分，發展勢頭迅猛。在P2P網貸機構發展過程中，大都和支付機構進行業務對接，通過互聯網支付實現借貸雙方的資金劃轉，這既避免了直接通過銀行匯劃資金的接入門檻問題，也降低了接入和資金劃轉成本。作為主要資金劃轉通道，互聯網支付對促進P2P網貸發展發揮了重要的支撐作用。隨著互聯網金融行業借貸風險的不斷涌現，越來越多的P2P網貸機構選擇通過支付機構提供資金存管和支付結算服務，實現自有資金賬戶與客戶資金賬戶的分離，保持自身中立性和客戶資金安全。2015年十部委發布的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》中規定：“P2P機構應選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構”。在此背景下，部分支付機構和商業銀行開始尋求合作，商業銀行為P2P網貸機構實現最終的資金存管，支付機構則在記賬、資金通道等方面發揮作用，探索出資金存管合作模式。這種存管模式既符合監管要求，又使支付機構和銀行能夠發揮各自優勢，合作共贏，共同促進P2P網貸行業的健康發展。

互聯網支付機構通過數據優勢推動了征信市場的發展。近年來，我國征信市場發展較快，初步形成了以中央銀行金融信用信息數據庫為主導，社會征信體系為補充的征信市場格局，對于促進社會信用建設，推動經濟金融發展提供了良好的信用基礎。但也應該看到，征信市場的建設還處于起步階段，仍然存在很多不足，需要進一步健全和完善。特別是近年來，隨著互聯網、信息化技術和大數據的不斷發展和完善，互聯網金融出現了井噴式的增長，對個人和企業信用數據服務提出了更高的要求，客觀上需要盡快解決我國征信體系面臨的問題。在這種背景下，支付行業探索與征信市場逐步融合，支付行業積累的大數據逐步成為征信市場的重要信息源。支付機構不但擁有大量商戶和個人的支付信息，還有完整的交易記錄等信息。通過數據挖掘和數據分析，能夠有效用于信用評價，從而為金融行業的風險管理提供支撐。支付機構也廣泛和金融機構開展合作，利用支付大數據審核信用卡、推出POS貸等等，為互聯網金融行業的健康發展提供有力支撐。