總體量增價跌 航運景氣下滑

陳良

去年，以煤炭、鐵礦石等大宗散貨為主要貨種的長江航運運輸生產增速放緩，總體呈現量增價跌運行態勢。長江航運景氣水平有所下滑，企業信心明顯減弱。主要干散貨運價全面下跌，集裝箱運價全線走低，港航企業生產經營壓力進一步增大。

2015年回顧

生產情況

四季度業績。四季度，長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量5.46億噸，同比增長2.7%。其中，外貿貨物吞吐量7593.2萬噸，同比增長12.4%;集裝箱吞吐量377.7萬TEU，同比增長7.9%;旅客發運量98.5萬人次，同比減少19.5%。

從貨類情況看，8大貨類中3大貨類保持增長，5大貨類出現下降。石油天然氣及制品、礦建材料、水泥吞吐量分別完成2401.0萬、11037.5萬和3491.1萬噸，同比分別增長7.4%、13.7%和3.3%;煤炭及制品、金屬礦石、鋼鐵、非金屬礦石、化工原料及制品吞吐量分別完成11794.1萬、10400.5萬、2451.8萬、1932.1萬和1838.5萬噸，同比分別減少3.2%、1.3%、8.0%、5.1%和6.1%。

從區段情況看，中游吞吐量大幅增長，下游吞吐量有所減少，上中下游港口貨物吞吐量分別完成5032.0萬、6638.6萬和42986.9萬噸，同比分別增長1.8%、增長26.3%和減少0.1%。上中下游貨物吞吐量占比分別為9.2%、12.1%和78.6%，上游所占比重減少0.1個百分點，中游增加2.3個百分點，下游占比最大，但份額同比下降2.2個百分點。

從主要斷面情況看，過閘貨運量出現小幅下滑。三峽斷面通過貨運量3215萬噸，同比減少5.2%;三峽船閘通過貨運量2961萬噸（不含客船折算噸），同比減少4.2%。上下行貨運量所占比重分別為57.3%、42.7%，其中上行貨運量同比減少3.0%，所占比重同比提高0.7個百分點。

全年業績。去年，長江干線規模以上港口完成貨物吞吐量21.18億噸，同比增長6.4%。其中，外貿貨物吞吐量3.00億噸，同比增長14.2%;集裝箱吞吐量1422.4萬TEU，同比增長9.8%;旅客發運量426.8萬人次，同比減少14.7%。

從貨類情況看，8大貨類中3大貨類保持增長，5大貨類出現下降。石油天然氣及制品、礦建材料、鋼鐵吞吐量分別完成9504.5萬、4.14億和1.03億噸，同比分別增長13.0%、22.8%和5.7%;煤炭及制品、金屬礦石、水泥、非金屬礦石、化工原料及制品吞吐量分別完成4.63億、4.11億、1.28億、7669.0萬和7399.8萬噸，同比分別減少0.1%、0.1%、0.1%、5.1%和0.6%。

從區段情況看，中游吞吐量增速最快，下游吞吐量增速最慢，上中下游港口貨物吞吐量分別完成1.89億、2.48億和16.81億噸，同比分別增長6.6%、18.3%和4.8%，其中中游的宜昌黃石九江、下游的安慶銅陵蕪湖馬鞍山蘇州增幅均超過10%。下游占比最大，但同比有所減少，上中下游港口貨物吞吐量占比分別為9.0%、11.7%和79.3%，同比分別持平、增加1.2個百分點、減少1.2個百分點。

從主要斷面情況看，過閘貨運量呈現小幅增長。三峽斷面通過貨運量12059萬噸，同比增長0.1%;三峽船閘通過貨運量11057萬噸（不含客船折算噸），同比增長1.5%。上下行貨運量所占比重分別為58.0%、42.0%，其中上行貨運量同比增長4.4%，占比同比提高1.6個百分點。

主要特點

港口貨物吞吐量增速放緩。去年，長江干線規模以上港口貨物吞吐量同比增速放緩0.8個百分點。從吞吐量走勢情況看，基本維持在1.8億噸左右。從增速變化情況看，上下半年港口貨物吞吐量同比分別增長7.3%、5.6%。從貨類情況看，煤炭及制品、金屬礦石、水泥、非金屬礦石、化工原料及制品等5大貨類增速同比放緩。其中，煤炭及制品、金屬礦石吞吐量同比增速分別放緩5.3個和8.5個百分點;石油天然氣及制品、鋼鐵、礦建材料吞吐量同比增速分別加快12.8個、16.8個和8.7個百分點。

大宗貨物占比略有減少。去年，8大貨類吞吐量完成占總貨物吞吐量的比例達83.3%，同比減少0.9個百分點。煤炭及制品、礦建材料、金屬礦石、水泥、鋼鐵、石油天然氣及制品、非金屬礦石和化工原料及制品分別占21.8%、19.6%、19.4%、6.0%、4.9%、4.5%、3.6%和3.5%，煤炭及制品、金屬礦石所占比有所減少，同比分別減少1.4個和1.3個百分點。礦建材料、石油天然氣及制品所占比增幅較大，同比分別增加2.6個和0.3個百分點。糧食、農林牧漁產品占比有所擴大，由2014年的2.2%增長至2.6%，長江水運服務三農的能力和水平明顯增強。

外貿貨物占比有所增加

去年，長江干線規模以上港口外貿貨物吞吐量增速同比加快9.0個百分點，外貿貨物吞吐量占貨物總吞吐量的比重從2014年的13.2%上升為14.2%。從貨類情況看，鐵礦石、石油天然氣及制品和鋼鐵外貿吞吐量同比分別增長19.1%、6.5%和20.8%;煤炭及制品外貿吞吐量同比減少19.0%。從進出口流向看，焦炭外貿出港量同比減少23.2%;成品油外貿進港量同比增長51.4%;鐵礦石外貿進港量同比增長19.4%。

集裝箱吞吐量增速加快。去年，長江干線規模以上港口集裝箱吞吐量同比增速加快14.3個百分點，其中外貿箱、內貿箱分別完成602.0萬TEU、820.4萬TEU，增速同比分別加快5.4個和18.8個百分點。從生產量完成情況看，5—11月集裝箱吞吐量維持在120萬TEU左右。從增速變化情況看，上下半年同比分別增長11.0%和8.7%。從內外貿結構看，外貿集裝箱占比有所上升，由2014年的40.9%上升至42.3%，比重提高1.4個百分點。

港航企業盈利能力下降。長江干線港航企業抽樣調查顯示，去年，抽樣107家航運企業，實現盈利的有75家，占70%（干散貨、液貨危險品、集裝箱、客運和載貨汽車滾裝運輸企業盈利面分別為55.6%、87.8%、58.3%、30%和100%），企業盈利面同比下降5.9個百分點;抽樣23家港口企業，實現盈利的有13家，占56.5%，企業盈利面同比下降10.2個百分點。其中，36家干散貨運輸企業有20家盈利，占55.6%，盈利企業中有13家利潤減少，占65%;33家液貨危險品運輸企業有29家盈利，占87.8%，盈利企業中有22家利潤減少，占75.9%;12家集裝箱運輸企業有7家盈利，占58.3%，盈利企業中有3家利潤減少，占42.8%;10家旅客運輸企業有3家盈利，占30%，盈利企業中有1家利潤減少，占10%;14家載貨汽車滾裝運輸企業全部盈利，盈利企業中有9家利潤減少，占64.3%。23家干線港口企業有13家實現盈利，占56.5%，盈利企業中有10家利潤減少，占76.9%。

2016年展望

今年是“十三五”規劃開局之年，基本面沒有變化。

干散貨運輸小幅下滑

長江運力過剩情況短期內很難根本好轉，干散貨運輸需求增長的可能性不大，將呈現小幅下滑的趨勢。

液貨危險品運輸增長有限

國際油價有望一段時間維持在較低位置，油價低位運行預計刺激長江沿線成品油的消費潛力，長江水運成品油貨源將有所上升，船運量需求保持較快增長。雖然長江沿江地區化工產業園區已具備較大產能，且與水運供應鏈聯系日益緊密，但鑒于安全環保壓力的增大，預計長江化工原料及制品吞吐量將保持中低速增長。

外貿貨物運輸中高速增長

未來中國出口增長個位數將成常態。鑒于中國經濟增長仍然保持中速，拉動基礎設施建設，進而帶動鋼材、電力等資源消耗維持一定增速，支撐長江外貿金屬礦石、煤炭等貨物進口，預計長江外貿貨物進口增速快于出口，有望實現中高速增長。

集裝箱運輸中速增長

隨著長江經濟帶戰略的推進，長江中上游地區憑借成本優勢將加快吸引產業轉移，適箱貨源有進一步增長的潛力，外貿集裝箱生成量仍有望較快實現中高速增長。內貿集裝箱受產業結構調整和內需不振雙重因素影響，預計難以維系以前的快速增長，可望回調為中低速增長。

主要指標預測如下：今年，長江干線規模以上港口完成貨物總吞吐量22.4億噸，同比增長6%;外貿貨物吞吐量完成3.4億噸，同比增長12%;集裝箱吞吐量完成1550萬TEU，同比增長9%。煤炭及制品、金屬礦石吞吐量分別完成4.6億噸、4.1億噸，同比分別減少1%、0.5%;石油天然氣及制品吞吐量完成1億噸，同比增長10%。