國內(nèi)中小銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面的對策研究

梁鑫鑫

【摘要】資產(chǎn)負(fù)債管理理論及方法，是西方商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中逐步形成、發(fā)展起來的，是一套比較科學(xué)、完善的管理理論和管理方法。近兩年，我國商業(yè)銀行受利率市場化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等一些外部因素影響，已面臨前所未有的挑戰(zhàn)，迫使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵不斷豐富和加深。

本文從對國內(nèi)中小銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐應(yīng)用方面的缺陷入手，重點(diǎn)提出健全資產(chǎn)負(fù)債管理治理架構(gòu)，完善資產(chǎn)負(fù)債管理政策流程，建設(shè)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、引入先進(jìn)的管理手段等相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】中小銀行 資產(chǎn)負(fù)債

一、中小銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐應(yīng)用方面的缺陷

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系上的缺陷。目前，大部分中小銀行按照國際通行的監(jiān)管原則和銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管制度，為了自身經(jīng)營管理和防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的需要，制定資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)體系。指標(biāo)體系本質(zhì)上仍為資產(chǎn)負(fù)債比例管理框架，隨著業(yè)務(wù)實(shí)踐的不斷推進(jìn)，其缺陷已日漸顯現(xiàn)。如“三性”間的關(guān)系較難平衡，指標(biāo)缺少動(dòng)態(tài)的監(jiān)管、管理，管理內(nèi)容過于陳舊等。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)行機(jī)制及管理上存在的問題。管理框架、職責(zé)有待清晰，部門職責(zé)有待進(jìn)一步明確，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)運(yùn)作有待規(guī)范。從國內(nèi)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)責(zé)任來看，目前僅以滿足資本充足率要求為準(zhǔn)繩，主要管理內(nèi)容是資本充足率管理，追求利潤最大化，較少考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他因素對銀行經(jīng)營的影響，缺少對經(jīng)營的事前預(yù)測與規(guī)劃。

（二） 資產(chǎn)負(fù)債管理手段有待加強(qiáng)

1.缺少利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的框架。從先進(jìn)銀行的管理實(shí)踐來看，管理層通常建立一套評估利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的框架，開發(fā)一個(gè)將風(fēng)險(xiǎn)與資本水平掛鉤的系統(tǒng)，制定監(jiān)測內(nèi)部政策合規(guī)性的方法，明文規(guī)定可接受和不可接受的避險(xiǎn)手段等等。但目前國內(nèi)中小銀行這方面的管理還有待進(jìn)一步精細(xì)化。

2.管理方法、手段相對單一。目前，國內(nèi)中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一，僅是根據(jù)資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)情況，對資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模進(jìn)行手工測算，并按照測算結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)配，管理手段相對單一；缺少科技系統(tǒng)的精細(xì)測算和決策支撐。導(dǎo)致銀行難以完全精確計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對于銀行經(jīng)營中日益增大的利率風(fēng)險(xiǎn)，還缺乏有效識(shí)別和精確量化的能力。利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測試停留在靜態(tài)層面，不能反映銀行新業(yè)務(wù)的拓展所產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理未能考慮增量業(yè)務(wù)與存量業(yè)務(wù)之間在風(fēng)險(xiǎn)上的自然對沖或放大，在應(yīng)用中存在很大的局限性。

二、完善中小銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理的對策研究

（一）構(gòu)建較為科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系。補(bǔ)充完善當(dāng)前中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系。主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)安全、市場風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力、業(yè)務(wù)發(fā)展、資本充足程度等方面。增加流動(dòng)性缺口率、資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率、利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率等指標(biāo)。突出體現(xiàn)對資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐的指導(dǎo)性。如盈利性指標(biāo)，增加了經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率，強(qiáng)調(diào)了資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用的關(guān)系，引導(dǎo)分行將有限的資源向高收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)傾斜。

（二）健全資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)行及管理機(jī)制

1.健全資產(chǎn)負(fù)債管理治理架構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債管理理論、方法和指標(biāo)體系要在實(shí)際管理中真正發(fā)揮作用，必須依托于完善的組織結(jié)構(gòu)和工作流程，特別是要建立資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略、高層戰(zhàn)略性資產(chǎn)、負(fù)債配置到執(zhí)行層面的資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)以及監(jiān)督反饋等多層次、規(guī)范化的決策、管理模式。

2.明晰部門職責(zé)。明確界定董事會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債管理的職責(zé)劃分，明確資產(chǎn)負(fù)債管理的合理架構(gòu)，以形成健全的治理架構(gòu)，推動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債管理的規(guī)范化運(yùn)作。

3.整章建制，運(yùn)用科學(xué)的決策模式進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理。確保銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理的政策研究、數(shù)據(jù)分析、戰(zhàn)略規(guī)劃和策略實(shí)施等方面，采取更為科學(xué)的決策模式，綜合平衡銀行的風(fēng)險(xiǎn)與收益。

（三）完善資產(chǎn)負(fù)債管理政策流程

1.明確資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)。即在資本約束的前提下，合理調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高銀行盈利能力，追求資本的穩(wěn)定增長，確保銀行的運(yùn)營滿足法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，降低由利率風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的對銀行盈利和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的沖擊，實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化。

2.設(shè)定合理的風(fēng)險(xiǎn)限額。在資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)指導(dǎo)下，在編制規(guī)范的資產(chǎn)負(fù)債管理手冊基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險(xiǎn)限額與銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜性、資本充足率及其計(jì)量與管理風(fēng)險(xiǎn)的能力相一致的要求，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，明確規(guī)定可接受和不可接受的避險(xiǎn)手段。

3.搭建利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系框架。通過系統(tǒng)提取數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)模型，利用活期存款沉淀率分析、流動(dòng)性缺口分析、重訂價(jià)缺口分析、久期分析以及動(dòng)態(tài)凈利息收入分析等方法，精確識(shí)別、量化并全面透視全行的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，形成較為完善的利率風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架。在市場環(huán)境變化時(shí)，及時(shí)估算利率變化對全行凈利息收入及流動(dòng)性的影響，以做出科學(xué)的決策。

（四）引入先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)

1.推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)建設(shè)。利用先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)，精確計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為盈利性、安全性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供系統(tǒng)支撐。建立資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評判模型。一方面把風(fēng)險(xiǎn)管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序的軌道，建立新型的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制和安全保障機(jī)制，另一方面對影響盈利性、流動(dòng)性的指標(biāo)變動(dòng)做出早期預(yù)警，并根據(jù)預(yù)警結(jié)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債管理策略，是確保實(shí)現(xiàn)良好的盈利性、安全性、流動(dòng)性均衡最重要的方面之一。

2.借助系統(tǒng)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理手段。引入先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)，如缺口分析法、重定價(jià)缺口分析、久期分析、情景模擬分析等方法，盡快提升數(shù)據(jù)處理能力和反饋渠道的建設(shè)水平。充分收集積累有關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確測算分析各項(xiàng)指標(biāo)，建立以概率分析為基礎(chǔ)的盈利性、安全性、流動(dòng)性指標(biāo)正常標(biāo)準(zhǔn)水準(zhǔn)的形成機(jī)制，為正確評估和有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)提供科技支撐。

（五）提高資產(chǎn)負(fù)債管理意識(shí)，強(qiáng)化管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。加強(qiáng)全員對資產(chǎn)負(fù)債管理知識(shí)的學(xué)習(xí)，塑造組織資產(chǎn)負(fù)債管理的文化。做好資產(chǎn)負(fù)債管理專業(yè)人才的引進(jìn)、培養(yǎng)和使用，打造一支熟練掌握和有效運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理技能，具備財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營管理理念的高素質(zhì)管理隊(duì)伍。