國有企業利潤分配模式研究

儲珊珊

[摘 要]人們對國有企業利潤分配與管理的討論由來已久，其核心一般是該不該分的問題，而對如何分，分給誰卻很少涉及。因此，在國家政策明確的前提下，對后者的研究更具現實意義。本文試圖通過我國國企利潤分配的歷史分析，對現階段國企利潤分配的一般原則、紅利管理模式等問題提出建議。

[關鍵詞]國有企業；利潤分配；利改稅

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.04.014

[中圖分類號]F275.4 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）04-00-02

0 引 言

為明晰產權、改善公司治理，國有企業、混合所有制企業中國有股投資收益和分紅問題都應提到議事日程上來認真討論。2007年國務院發布《關于試行國有資本經營預算的意見》和《中央企業國有資本收益收取管理暫行辦法》，決定從2008年起實施中央本級國有資本經營預算。在部分企業試點后，央企的經營收益將全面向國家分紅。長達13年國有企業不向政府分紅的歷史將畫上句號。

隨著國企分紅問題由討論走向實施，暫行辦法所規定的行業分3類進行比例收取的分配方法是否符合利潤分配的一般原則，紅利如何管理，如何杜絕國企利益集團化等必然成為亟待解決的問題。

1 我國國有企業利潤分配方式的歷史沿革

我國國有企業利潤分配制度可分為5個階段，具體狀況如表1所示。

各時期的利潤分配方式體現了我國經濟發展不同階段的特殊要求。統收統支體現了國家統一安排財政收入的思想，保證了我國解放初期恢復國民經濟財政需求和重點項目的建設。但同時為后期出現的“吃大鍋飯”埋下了制度隱患。利潤留成為鼓勵企業加強經濟核算、提高勞動者的積極性、增加職工收入起到了一定作用，促進了經濟的高速發展，但因留成比例彈性較大，使這一時期的國家財政收入出現了下降。利改稅的目標是理順國家與企業的收益分配關系，消除利潤留成的制度問題，確立國有企業相對獨立的商品生產者與經營者的法律地位，穩定財政收入。但因稅制設計方面的問題，出現了稅負不對稱現象，沒有達到制度目標。承包制實際上是一種過渡方式，重新將利稅合一。利稅分流對國有企業利潤分配問題作出了明確清晰的規定，對所有企業統一開征所得稅，稅率統一，以作為國家參與企業利潤分配方法，但這一形式導致國有企業利潤集中在企業內部，國家作為企業投資人和所有者并沒有享受投資收益等問題。

2 西方國家國企管理和利潤分配模式

歐盟對國有企業的定義是“政府可憑借它對企業的所有權、控股權或管理條例，對其施加直接或間接支配性影響的企業”。據此，國企分紅一般分為3種管理模式：以控股公司為中心的國家參股；以獨立的國家持股基金為中心的社會分紅和以財政部為核心的公共財政。

以控股公司為中心的國家參股管理模式，其基本特點是，政府主管部門通過設置大型控股公司來實現對國有資產的管理。意大利是實行這種管理模式的代表。國家控股公司負責管理國家擁有的股份，代行國家所有權，是法人管理機構。其主要職責：一是充當隔離層和保護層，使企業免受不必要的政治干預；二是對所有權進行專業化管理，比如：提供比政府專業部門更有效的戰略指導和更完善的財務制度；三是協調政府管理國有企業的有關政策，防止各部門間政策不一帶來的矛盾；四是督促下屬運行公司和企業執行上級的指示，保護其利益不受侵害。

以獨立的國家持股基金為中心的社會分紅管理模式。例如：美國1968年在阿拉斯加州普拉德霍灣發現了豐富的石油和天然氣資源，次年州政府就從油田租賃中得到9億美元的收入。巨大的公共財富讓州政府可以組織很多社會經濟項目。然而阿拉斯加州的憲法禁止任何形式的政府收入專用，因為他們認為不經撥款程序的州政府“專項基金”會導致政府不去追求公民福利的最大化。于是1976年阿拉斯加州的公民公決通過了州憲法修正案，規定將至少25%的油田租賃收入投放到一個獨立于政府之外運營的永久基金的本金中。該基金的終極目標是保存公共石油礦產財富，因此是以公共信托基金的形式建立，其本金只可用于產生收益的投資，也一度成為公有資源市場化運作的成功樣板。

以財政部為核心的公共財政管理模式，德國是其中的代表，此外還有英、法、日等國。它的基本特點是，由財政部作為國有資產所有者的代表，對各行業的國有企業進行統一管理監督。在這種模式下，國有資產管理與政府財政預算體制直接掛鉤，企業的利潤和改制收入都應作為公共財政收入進行管理。因此，這種國企分紅本質上是一個公共財政問題。

3 我國國有企業利潤分配模式的思考

從企業法人組織分析，非盈利組織是公益法人，特點是以社會公共利益為目的，而盈利組織屬營利法人，特點是以自身利益最大化為目的，國有企業則介于兩者之間。因此，國有企業具有福利性與營利性的雙重特征。對國有企業的評價標準，應綜合權衡社會性與利潤性，發生沖突時，福利性應高于營利性，這就是國企與私企的本質區別。

鑒于市場失靈情況的存在，國有企業的建立是為了解決負外部效應、緩解收入分配不公、促進社會公平，為全民提供教育、基礎設施、交通、能源等物美價廉的公共產品或服務，反周期地調控宏觀經濟運行。

從國有企業的組織與經濟特性分析，我國國有企業利潤分配方式充分體現了不同經濟發展階段國家對國有企業的管理特點。而隨著經濟發展的要求，同時其局限性也充分地表現出來。當前，我國國有企業主要有3種形式：國家獨資中央企業、國有獨資地方企業、國有控股混合企業。從理論上講，無論那種形式的國有企業，其性質都是以國家產權為主體的企業，但在市場經濟中，仍然是一個普通的市場主體，因此，其分配模式也必然遵循市場經濟分配一般原則：先征稅后分配。國家在對國有企業征收所得稅后，以投資者的地位參與稅后利潤的分配。如果以稅代利，則有失市場公平原則，也不利于國有企業轉換經營機制目標的實現。同時也允許不同的組織形式的利潤分配實現模式可以不同。

國有控股或參股企業，因其市場化程度較高，利潤分配模式應建立在市場經濟的一般規范基礎上，實行同股同利原則，按股東大會決議進行利潤分配，其收益納入各級財政收入由財政部門統一管理。

地方國有獨資企業，早在1994年財政部、原國有資產管理局和中國人民銀行聯合頒發了《國有資產收益收繳管理辦法》規定：地方國有企業利潤分配方式由各地方政府具體規定實施。因此，目前對國有獨資地方企業的利潤分配模式地方上各有特色，基本采取“三層次”模式，即省級國資委——國有資產經營公司——國有資產經營公司授權投資的企業。同時，在國資委下設立專門的國有資產管理辦公室對國有企業利潤分配進行管理。但具體操作模式上又有區別，其代表有上海、江蘇、北京等。從執行現實情況看，這一模式具有一定的可操作性，但又存在執行力不足和收繳不及時或不足額的現象，以及收繳主體不明晰和獨立性不夠等問題。因此，國有獨資地方企業利潤分配模式的建立應解決經營監管與利潤監管主體問題的基礎上，實行三層次模式。具體目標如圖1所示。

圖1 國有獨資地方企業利潤分配模式

在這一模式中，明確地方財政主管部門為國有企業利潤分配的監督主體與收繳主體，同級國資管理部門與財政管理部門通過地方財政預算關系，共同對國有企業進行考核評價。國有資產經營公司授權投資的企業按預算法規定依法上繳企業利潤，省級財政部門根據同級國有資產管理委員會的投資規劃與產業規劃，根據預算實行國有企業上繳利潤的轉移支付。這樣在解決了國有企業利潤分配管理主體不清問題的基礎上，將國有企業利潤分配納入地方財政預算管理之下，同時對國有企業利潤的使用進行監管，防止國有資產的隱性流失。

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