復雜國際貿易下的合規法則

鄭偉

國際上已經有非常成熟的自動化系統幫助財富五百強企業完善財務和稅務管理，湯森路透正在把全球化的解決方案帶到中國并進行本土化。

目前的國際貿易市場正在經歷著巨大變化，隨之而來的是全球貿易管理越來越復雜，包括數量眾多的規章制度、極為復雜的供應鏈等。2015年，湯森路透聯合畢馬威會計師事務所在全球11個國家開展的《2015全球貿易管理調查》報告顯示，企業在國際貿易中面臨多方面的挑戰，主要包括解讀跨境貿易規則、應對多變的當地政府要求，以及不斷更新的流程和系統變化等。此外，隨著國際貿易協定數量（FTA）的增多，其重要性越來越得以顯現。近兩年來，自由貿易協定（FTA）在全球范圍內都越來越受到重視，從2014年至今簽署的自由貿易協定數量已經相當于過去20年簽署數量的總和。這些都使企業全球化進程的難度變得更大。

作為全球領先的專業信息服務提供商，湯森路透中國區副總裁陸旻認為，在這種大環境下，國際貿易變得越來越復雜，這給企業管理帶來了更加復雜的風險與挑戰。首先，政策與法規呈現多變的特點，給人工作業及流程可視化帶來了很大的挑戰；二是企業的申報流程越來越復雜；最后，各個國家海關審計規定與處罰力度也在不斷加強。陸旻強調說，“多變的合規法則以及制裁規則，為企業在日常的國際貿易活動設置了更多條框，所以企業需要非常小心地應對這些合規法則。”

巧練內功

隨著“走出去”戰略的實施和“一帶一路”建設的有力推進，中國跨國企業正進入快速發展階段，越來越多的企業通過并購的方式來完成跨國投資。2016年一季度，中國已公布的境外并購總額達到922億美元。企業并購的完整過程包括收購可行性分析、目標企業價值的評估、出價方式的確定、收購資金的籌措、收購后的整合和債務償還等，每個環節都可能產生財務風險。

首先是跨境并購中伴隨的財務風險。陸旻解釋說，目前來看，中國企業在跨境并購中面臨的財務風險主要來自兩個方面，一方面是并購本身的財務風險，如跨境投資或并購導致的環境不確定性和目標企業估值中的信息不對稱風險。另一方面，財務風險中較為突出的是債務負擔。“現實中，中國企業在進行海外并購時，多數都是采取多渠道籌集資金的方式。但在參與交易金額過大的并購項目中，許多中國企業資金實力有限，必須通過借款、杠桿收購等方式來完成并購工作，因此債務負擔加重，增大了財務風險。”因此，陸旻建議，“在面對全球化過程中的財務風險時，企業應依托財務部門形成大數據挖掘的信息中心，把所有的基礎業務集中起來，形成財務共享服務中心，并通過大數據為企業各級管理者提供信息和決策支持，幫助企業管理層進行對未來的預測，形成企業自身的決策支持體系。”

其次是稅務方面的風險。企業在“走出去”的過程中，需要面臨稅基侵蝕和利潤轉移（以下簡稱“BEPS”）帶來的嚴峻挑戰。陸旻分析，BEPS行動計劃將不可避免地影響有關國家稅收法律法規的制定和調整，影響“走出去”企業經營的外部稅收法律環境。BEPS的獨特要求會對跨國企業的稅務部門和轉讓定價團隊帶來新的挑戰以及合規性負擔。

最后是企業要加強對于第三方的管理。企業形象在貿易活動中的作用是至關重要的。因此，陸旻提醒，“除了貿易本身伴隨的風險之外，對貿易上下游的管理，包括供貨商、銷售商，合作伙伴等在內的第三方管理也日趨重要。第三方管理風險控制不當不僅會影響到企業收益，也會影響到企業聲譽。避免與問題企業進行貿易往來是保持公司優秀形象及貿易合規的一個重要條件。”

善用外援

中國企業“走出去”最大的問題是缺乏海外投資經驗，中國多數企業的海外投資經驗只有10年左右，相比之下，西方跨國企業海外投資經驗要豐富得多。從系統性風險來看，隨著全球化進程的推進和監管力度的加大，企業在開展全球化貿易的過程中將面臨不同的貿易和外匯風險。

根據湯森路透發布的《2015全球貿易管理調查》報告，雖然國際自由貿易協定（FTA）數量有所增多，但70%的企業并沒有完全利用所有適用的自由貿易協定（FTA），這意味著企業可能將面臨較高的關稅，從而造成利潤損失。因此，陸旻建議，“隨著全球化進程的推進和監管力度的加大，中國企業需要更好地進行全球貿易管理，使企業能夠以自動化方式管理復雜的全球貿易流程，遵守海關制度條例，從而有助于確保稅務合規。”

自由貿易協定（FTA）在推動全球貿易的同時，各國政府對于國際貿易的規范也日益復雜。如何在這些復雜的規范中找到適合企業業務的自由貿易協定并在日常貿易中確保合規，成為合規部門一個新的關注點。為了幫助中國企業日常業務符合本地業務要求并能集中統一地進行總部管理，湯森路透推出了貿易解決方案，將當地的貿易業務流程固化到整個解決方案中，使客戶能使用符合當地合規要求的工具管理日常貿易工作，從而最小化合規風險。對于自由貿易協定，湯森路透也推出了FTA解決方案，可以提供實時的全球FTA數據，包括最新稅率及原產地判定規則，協助客戶管理供應商申明，進一步降低合規風險。

此外，隨著人民幣國際化進程的推進，以及央行進一步增強人民幣匯率雙向浮動彈性的決心，人民幣開始逐步放松對美元匯率的嚴格盯住，并表現出雙向波動明顯加劇的特征。陸旻認為，這些變化都極大地增加了企業的外匯風險。“對于全球化進程中的企業來說，如果沒有一套有效的外匯風險管理方案，那么匯率的波動會對企業的出口收益和進口成本帶來極大的影響，從而抵消企業全球化所帶來的收益。”

針對企業面臨的上述外匯風險，湯森路透有一整套全面解決方案。以Eikon系統為例，該系統能夠使企業在第一時間獲取外匯新聞、市場數據，同時結合領先的市場分析工具，幫助企業更好地理解外匯市場的變化并做出正確的風險對沖決策。而FXTrading外匯交易平臺則將主要的全球外匯場外流動性進行整合，“借助全球范圍內的外匯交易平臺，能夠幫助企業獲得最佳的市場流動性，提高報價的及時性和可選性，因此優化外匯交易流程，從而使企業能夠快速準確地做出交易、對沖投資決策，在全球范圍的貿易活動中快速地規避外匯風險。”

信息化和自動化是未來企業發展的必然趨勢。陸旻希望中國企業首先要能夠練好內功，“隨著中國政府對于“一帶一路”的推進，我們看到很多大型企業在全球化進程中的進展是非常迅速的，這也非常契合湯森路透的愿景。”與此同時，企業還需要用先進的理論和工具武裝自己，從而增強在國際市場上的競爭力。湯森路透致力于把全球的先進管理理念、最佳實踐和解決方案介紹到中國，幫助中國企業解決更多的實際問題，推動中國企業的全球化進程。陸旻認為，“湯森路透在中國企業的全球化進程中能夠發揮更大的作用，國際上已經有非常成熟的自動化系統幫助財富五百強企業完善財務和稅務管理，湯森路透正在把全球化的解決方案帶到中國并進行本土化，幫助企業在本地市場及國外市場降低在稅務、財務中的合規風險。”