互聯網金融背景下農村普惠金融的發展路徑研究

陳曉芳　程宇

摘要：加快金融產品和服務創新，運用互聯網技術積極推進農村信用體系的建設，完善互聯網金融風險管理，發展農村普惠金融對于推動整個農村經濟可持續健康發展具有重要的意義。

關鍵詞：農村信用體系；互聯網金融；農村普惠金融

中圖分類號：F830.341 文獻標志碼：A 文章編號：1008-2921（2016）04-0075-05

作者簡介：陳曉芳（1988-），女，福建漳州人，福州大學經濟與管理學院碩士研究生，主要從事經濟管理研究；程 宇（1981-），男，福建連江人，福州大學經濟與管理學院2009級博士研究生，中共福建省委黨校應急管理培訓中心講師，主要從事制度經濟學研究。 2016年中央一號文件再次強調向農村傾斜更多的金融資源，加快構建多層次、廣覆蓋、可持續的農村金融服務體系，發展農村普惠金融，降低融資成本，全面激活農村金融服務鏈條。由于我國農村地區經濟面臨空心化風險，農村地區金融服務有效供給不足，發展農村普惠金融面臨著嚴峻的考驗。2016年1月，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，鼓勵金融機構運用大數據、云計算等新興信息技術，打造互聯網金融服務平臺。以大數據、云計算等為技術基礎的互聯網金融是一種創新型金融模式，能打破傳統金融約束，彌補傳統金融不足，促進農村金融創新，助推農村金融供給側改革，加快推進農村普惠金融發展。在一定程度上可以說，互聯網金融正在開啟一個金融創新的新時代。

一、發展農村普惠金融亟待解決的問題

大力發展普惠金融有利于促進經濟的可持續均衡發展，有效助推經濟發展方式轉型升級。普惠金融也稱包容性金融，最早于2005年被聯合國提出，它強調通過在政府政策支持的基礎上市場機制，為弱勢群體提供平等享受現代金融服務的機會和權利。目前，世界銀行大力推動普惠金融，督促各國要重視推動普惠金融建設，重點關注弱勢群體可獲及的金融產品，要求到2020年所有達到工作年齡的成人的金融服務必須得到普及。目前，已有50多個國家設立了明確目標以促進普惠金融發展。

在我國，最廣大的人口集聚地在農村，發展普惠金融的重點區域勢必落腳于此。我國近年來高度重視農村金融普惠發展。2014年4月，國務院發布《關于金融服務“三農”發展的若干意見》中提出要大力發展農村普惠金融，在具備條件的行政村，開展金融服務“村村通”工程，加大金融扶貧力度。2015年3月，銀監會發布《關于做好2015年農村金融服務工作的通知》，要求銀行業金融機構要圍繞建設現代農業加強金融支持，提高涉農貸款增速，全面提升農村金融服務質效。農村金融作為農村實體經濟的血管，發揮著至關重要的作用，因而發展農村普惠金融對于推動整個農村經濟可持續健康發展具有重要的意義。但是，目前我國農村經濟鑒于種種因素被排除在金融服務之外或未得到充足的金融服務，使其成為金融服務的“半荒地”。

一是農村金融機構覆蓋不足。我國農村地域廣闊，人口眾多但分布分散，物理網點的建設成本高，覆蓋人群有限。據統計，每家標準的銀行物理網點每年的成本通常接近200萬元，高成本投入使得商業性金融機構發展農村金融業務的意愿不足或可持續運營能力較差，表現為“空白”網點或設立后不久撤并。目前我國農村傳統金融機構主要有農業銀行、農村信用合作社和郵政儲蓄銀行，這三家傳統農村金融機構的服務不足造成當前我國農村金融服務供給難以滿足需求。其中中國農業銀行雖在2015年5月將“三農”金融事業部改革推廣到全國所有縣域地區，旨在深入改善農村金融服務水平，但其商業本質難以變更。作為上市企業逐利性較強，表現為涉農貸款余額日趨下降，農村網點大量撤并（如表1、表2所示）。在農村金融市場中一直發揮主力軍作用的農村信用合作社，近年來市場化、股份化發展趨勢漸顯，加之特殊的政策化背景，在地方政府管理和對國家“援助預期”慣性的依賴下主體功能異化[1]，部分農村信用合作社已改制為農村商業銀行，使得“非合作化”現象 和“脫農”傾向突出。郵政儲蓄銀行雖不斷完善其城鄉金融服務功能，但其放貸能力有限，尤其是涉農貸款規模較小，大量農村居民的儲蓄資金以購買國債、拆借等形式被源源不斷調出農村，農村地區資金的獲得性難以得到保障。2006年12月，銀監會出臺《關于調整放寬農村地區銀行業金融機構準入政策 更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，我國村鎮銀行、貸款公司和資金互助社三類新型農村金融機構作為農村金融體系的重要補充就此拉開序幕。但其受成立時間短、初始規模小、資金來源不足、網點覆蓋低、社會公信力不足等方面限制，發展速度緩慢，業務擴張能力不足。銀監會發布的《新型農村金融機構2009-2011年總體工作安排》指出，新型農村金融機構將再設1 300家。但從表3可看出，截至2011年底，我國新型農村金融機構總數為691家，即使至2014年底仍未100%完成。此外，從表3可看出貸款公司和農村資金互助社在2012 -2014年期間的增長速度停滯，遠落后于村鎮銀行的增長速度。然而農村資金互助社作為社區互助性銀行業金融業務，在擴大農村居民信貸供給上具有制度優勢，能夠有效解決普通農村居民的金融需求，其零增長的現狀嚴重阻礙了農村普惠金融的發展。

表1 中國農業銀行涉農貸款余額（單位：百萬）

年份 2010 2011 2012 2013 2014

其他行業 210 882 216 639 244 113 239 279 220 399

農戶貸款 115 580 134 535 134 484 146 853 154 603

數據來源：中國農業銀行2010-2014年年報

表2 中國農業銀行涉農貸款余額比重

年份 2010 2011 2012 2013 2014

其他行業 5.9% 5.4% 5.5% 5.1% 4.3%

農戶貸款 10.1% 9.4% 7.9% 7% 6.4%

數據來源：中國農業銀行2010-2014年年報

表3 2007-2014年新型農村金融機構

設立的法人機構數量（單位：家數）

新型農村

金融機構 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

村鎮銀行 19 91 148 349 635 800 1 071 1 153

貸款公司 4 6 8 9 10 14 14 14

農村資金互助社 8 10 16 37 46 49 49 49

合計 31 107 172 395 691 863 1 134 1 216

數據來源：中國銀行業監督管理委員會2007 - 2014年年報。

二是農村金融服務供給單一。農村金融服務供給單一長期困擾著農村金融的發展。第一，農村金融產品品種單一，同質化現象明顯，競爭力不足。除了存款業務外，其他業務產品都設置了一定的進入門檻和嚴格的準入條件，農村居民在沒有可抵押的財產及缺乏信貸記錄的條件下難以參與。第二，融資渠道相對狹窄。目前，我國非銀行金融機構如證券、基金、保險、期貨、租賃、信托、小額貸款公司等在農村設立較少，難以滿足農村居民獲得多樣化的金融服務的需求，大多數農村居民最終只能選擇銀行存款服務。農村金融主體單一造成了農村居民存貸比例失衡，農村居民的儲蓄資金外流，農村金融機構成為農村資金的“抽水機”。

三是農村金融市場信用體系建設不完善。信用環境很大程度上影響著金融機構為農村服務的意愿，然而由于誠信教育水平參差不齊，誠信教育工作開展不到位，農村居民誠信意識淡薄等因素，導致我國農村整體社會信用環境較差。農村居民存在著誠信度偏低、拖欠債務的情況，金融機構清收不良貸款難度大且成本高，削弱了其涉農貸款的積極性。當前，我國涉農信用評定等級存在缺陷。表現為由于農村居民呈分散化，個人信用記錄、資產評估等資料收集難以齊全，金融機構難以準確了解掌握農村居民的真實借貸情況，造成盲目性評級的現象。由于缺乏統一規范的征信體系，金融機構對信用評定標準掌握不一，容易造成評級不夠嚴謹的情況。如果農村居民出現不守信行為，當下的市場監管環境下對其制約有限，良好的信用激勵機制難以構建。

二、互聯網金融對農村普惠金融發展的效應分析

互聯網經濟是中國經濟轉型升級的新引擎，將為助推中國創新夢插上翅膀。國內的互聯網金融概念[2]首先由謝平等學者提出。隨著互聯網金融的快速發展，互聯網金融各類發展形態應運而生。互聯網金融各種模式的發展既取決于互聯網技術對金融業的滲透度，也取決于伴隨著互聯網成長的一代人對金融市場的適應、改造、創新程度[3]，現階段主要有P2P網貸、大數據金融、第三方支付、眾籌、互聯網金融門戶、信息化金融機構六種模式。作為一種新興的金融渠道，互聯網金融所具備的高效便捷化、低成本化、去中心化、信息透明、極強的普惠性等特點能夠有效解決農村金融發展所面臨的問題，為農村普惠金融的發展提供了新的方法和思路。互聯網金融在農村的滲透將為農村普惠金融的發展拓展廣闊空間。

第一，互聯網金融凸顯“長尾效應”。在以利潤為導向的經營戰略驅動下，傳統金融機構以“二八定律”作為經營準則，更加關注能創造出80%收益的20%的城鎮客戶群體。一方面因為城鎮客戶的信息可獲得性難度較小，傳統金融機構通過自有的風險評估和控制機制，能有效控制交易成本。相對而言，農村居民由于缺少有效的抵押物和可靠的信用記錄，且風險機制建設也不完善，傳統金融機構需要付出更多的精力和成本才能維護到這類客戶群體。因而，在追求高額利潤與應對激烈的商業競爭環境下，傳統金融機構涉農服務意愿較低，農村居民金融服務的可獲得性難度較大。伴隨著互聯網金融的興起，在長尾效應的影響之下，原先被傳統金融機構所忽視的零散資金和短期存款資金為互聯網金融創造了巨大的效益。[4]互聯網金融具備對大數據金融資源發掘和運用的能力，能夠整合大量碎片化的數據并形成規模優勢，較好解決目前農村金融存在的問題，能以較低的成本關注傳統金融機構無暇顧及的需求市場，如此一來農村居民的金融服務需求將得到較全面的滿足，能夠自主選擇購買和享受多樣化的金融產品與服務。以京東為例，2015年9月，京東金融發布農村信貸品牌“京農貸”，推出“先鋒京農貸”和“仁壽京農貸”兩款信貸產品，產品上線后僅在試點區域山東汶上縣就實現貸款金額近1 000萬元。據悉，京東金融旨在創建全產業鏈農村金融，將與更多涉農機構合作，運用大數據信息，使用先進的風險識別和數據分析工具，了解農民的信用水平并給予相應授信額度。可見，互聯網金融已為農村普惠金融帶來新機遇。

圖1 互聯網金融將覆蓋長尾市場

第二，互聯網金融擴大“鯰魚效應”。我國傳統金融機構由于長期處于金融服務壟斷地位，存在門檻高、風險控制流程簡單化、缺乏創新、動力等問題。互聯網金融的興起如同一條“鯰魚”闖入傳統金融行業，它借助包括移動支付、第三方支付、大數據、社交網絡、搜索引擎、云計算等在內的信息技術手段滲入傳統金融，降低傳統金融交易成本，提高風險定價和風險管理效率，使資金供需雙方可以直接交易，改變金融交易和組織的形式，這對傳統金融機構形成了重大挑戰，在很大程度上倒逼傳統金融機構進行改革，使傳統金融機構更加注重為農村地區、城鄉貧困群體提供金融服務，重視金融產品的創新以滿足不同階層客戶的多樣化需求。另外，互聯網金融借助其渠道和技術優勢，提高金融服務的覆蓋率和可獲得性，將金融服務真正惠及農村居民，給其帶去實質的、高效的、便捷的金融服務，互聯網金融成為農村金融市場的“攪局者”。例如阿里巴巴，其10萬個淘寶村級服務站計劃在一定程度將成為網商銀行在農村的“分支行”，農村居民若有貸款需求可直接去當地農村淘寶服務站，徹底遠離信用社等傳統農村金融機構。互聯網金融的發展在給傳統農村金融機構帶來壓力的同時也帶來了轉型的動力，從而間接推動了普惠金融的發展。

第三，互聯網金融催生“共享效應”。金融服務是一種公共物品，每個人具有平等地享受金融服務的基本權利。[5]互聯網金融是以互聯網為資源，大數據、云計算為基礎的新型金融模式。只要有互聯網的地方，就能享受到互聯網金融服務。互聯網金融快速有效拓展了邊界，使客戶能夠享受到更多的、更低進入門檻的金融產品，任何客戶在互聯網金融這一平臺上能夠更加自由與平等選擇合適的金融資源及獲取金融信息。互聯網金融強調的“共享”，本質上與普惠金融的核心理念異曲同工。普惠金融的核心是有效地、全方位地為社會所有階層和群體服務，尤其是那些被傳統金融忽視的農村地區提供金融服務。同時，互聯網有助于實現信息共享。農村的信息渠道匱乏，信息不對稱是制約農村普惠金融發展的一大因素，而互聯網金融作為緩解信息不對稱的一把鑰匙，能將信息數據化、具體化、系統化、結構化，提高信息數據效率，降低農村金融信息成本。互聯網金融能夠通過大數據支持下的技術手段來創新金融產品及服務，構建資源共享、要素共享、利益共享為特征的金融模式，更加有效提高金融服務效率，使更多的金融資源流向農村市場。互聯網金融將成為建設農村普惠金融的重要力量。

除此三大效應外，互聯網金融在完善農村金融基礎設施方面也起到較大作用。如互聯網金融的發展有利于農村普惠金融產品信息共享平臺的搭建，有助于農村居民征信網絡系統的創建，有助于搭建提高農村居民金融教育水平教育平臺等。

三、農村普惠金融發展路徑

1.加快金融產品和服務創新。伴隨農村經濟水平的不斷提升，農村居民的金融需求呈現出較大的差異性。雖然近年來農村金融機構也積極創新，推出一些例如“按址匯款”“無卡取款”、惠農卡、手機銀行等產品，但是這些產品仍然存在對物理網點的依賴和用戶體驗不佳等問題。在互聯網背景下，傳統金融機構必須積極把握互聯網金融的發展態勢，深入了解整個“三農”產業鏈及產業鏈各主體所產生的信息流、資金流，充分了解農村居民的金融需求，并根據農村地區不同的經濟水平、生產經營狀況，設計并推廣出靈活、創新的金融產品，如“公司+農戶”“公司+基地+農戶”“公司+合作社+農戶”，土地經營權抵押貸款等不同類型的信貸產品，將金融產品與農村實際場景結合，推動農村地區經濟效益成果大幅度提升。同時，針對農村居民對金融服務接觸較少，傳統金融機構要通過擴充產品線、創新產品要素等方式為農村居民提供質優價廉的金融服務，增強其金融體驗感。如依照農村居民特征靈活調整貸款審批時間與還貸時間，實施支付結算創新，加快農村金融機構支付系統搭建，提高大額支付系統覆蓋率，以創新來提高金融服務的便利性。

2.運用互聯網技術積極推進農村信用體系建設。我國農村信用法律法規不夠完善、農村信用評級制度不夠健全，造成農村居民融資難。傳統金融為規避潛在的風險出現了“惜貸”現象，導致農村居民獲取貸款難度提升，難以享受到普惠金融服務。另一方面，傳統征信數據主要來源于借貸領域，而互聯網數據來源涵蓋廣泛、種類更多，可涵蓋日常生活方方面面。互聯網依托大數據、云計算等技術開展征信，引入非結構數據挖掘潛在需求，相較于傳統數據的采集和整合方式更加全面和精準，且數據實時留痕，后續方面跟蹤、貸后管理有效性得以提高，能有效彌補傳統信用評價的缺陷。如阿里巴巴的芝麻數據不止局限于淘寶、天貓、支付寶，還有公安數據、學歷、學籍，法院的數據，以及入住酒店、打車等付款履約數據，能夠覆蓋較全面的生活場景，全方位的對客戶信用做出評價。因此在農村普惠金融發展過程中，應高效利用互聯網技術，通過對農村居民信息盡可能全面的收集整合，開展大數據分析，擴充農村居民信息庫，構建農村信用評估系統，完成農村信用體系。

3.完善互聯網金融風險管理。互聯網金融對傳統農村金融形成了傾覆式的影響，但由于互聯網金融是一種創新金融模式，互聯網監管剛剛起步，監管空白與不完善區域大量存在。互聯網金融監管的薄弱性讓金融知識儲備不足、風范識別能力較低的廣大農村居民面臨著較大的風險。完善互聯網金融風險管理，努力營造健康的農村金融市場迫在眉睫。首先互聯網金融協會應加強促進從業機構業務交流和信息共享，建立行業自律懲戒機制，動態開展風險監測和預警。其次要加快制定互聯網金融相關的法律法規，互聯網金融平臺的業務模式、明確劃分經營范圍，促進規范化運營，降低系統性風險，為農村金融發展提供強有力的法律保障。

4.推進農村金融供給側結構性改革。農村金融是農村經濟發展的基礎。改革開放以來，我國農村經濟取得了跨越式進步，農村金融也因此獲得了較好的發展條件。但近年來我國農村金融結構出現了一些弊端，因此，在新常態下，發展農村普惠金融關鍵點之一在于通過推行農村金融供給側結構性改革，積極培育和發展多業態農村中小微金融組織，提高農村居民金融需求的可及性。我們應當抓住互聯網普及和互聯網技術創新、對我國互聯網金融發展所提供的難得發展機遇，積極推動和引導互聯網金融的發展，推動鼓勵創新與合規監管協同并進，推動金融風險監管全覆蓋，通過推動互聯網金融規范穩健發展促進直接融資比重的提高，優化金融結構。如鼓勵發展包括村鎮銀行、村鎮農業金融租賃公司、農村信用互助社等新型農村金融機構，豐富農村居民融資渠道；運用大數據平臺，積極推行“農村電商+信貸”的新業態模式；鼓勵發展多元化的信貸擔保機構，滿足農村居民個性化金融需求。

參考文獻：

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[3] 謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯網金融模式研究[M].北京：中國人民大學出版社，2014：209-216.

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[5] 徐少君，金雪軍.國外金融排除研究新進展[J].金融理論與實踐，2008（09）：86-90.