常用財務報表分析指標的局限性研究

摘 要：在面對不斷變化的會計環境及其帶來的巨大沖擊和挑戰過程中， 現有財務報告的缺陷逐漸顯現， 對其如何改進則一直成為理論界和實務界關注的焦點。本文就財務報表本身的局限性，財務報表分析方法的局限性和財務表報指標的局限性進行探討并提出改進措施。

關鍵詞：財務報表分析；財務報表分析指標；案例；局限性

一、財務報表分析過程中存在的局限性

1.財務報表閱讀的局限性

（1）財務報表單獨分析忽視了財務報表之間的相互聯系。三大財務報表之間密切聯系的缺點是利潤可能會受會計方法的操縱而形成虛假利潤觀金流量表反映企業獲取現金的途徑和使用現金的方向而缺點是不能反映基本的資產負債分布。

（2）財務報表各項目獨立看待忽視了報表項目的結構分析。不同的報表項目之間存在密切的聯系作為企業管理者如果只把報表中各項目一個個獨立看待就可能看不出數字背后的實質。

（3）財務報表分析只注重現在的數據忽視了與過去或同行業間的對比。財務數據如果不與過去或者是同行業間對比，很難說明企業在發展還是萎縮。因為發展得快與慢是相對的，當行業整體快速增長時了漫增長實際上就面臨著被淘汰的危險。

2.財務報表分析方法的局限性

（1） 比率分析法，即通過各種比率的計算，基本上能反映一個企業的償債能力，盈利能力以及營運能力，但是比率分析法以報表數據為依據，若報表數據不真實，則計算結果很容易誤導分析者。

（2） 趨勢分析法即揭示財務狀況和經營成果的變化及其原因性質，幫助預測企業的未來發展情況，但由于用來分析的財務報表資料所屬會計期間不同，并且數據沒有經過任何處理，一旦會計核算方法改變或者受到通貨膨脹等因素的影響，數據之間就會失去可比性。

（3） 因素分析法即分析幾個相關因素對某個財務指標的影響因素有哪些，以及各因素的影響程度難以界定，是因素分析法應用中存在的基本問題。

（4） 比較分析法比較分析法在實際操作時，比較對象之間必須具備可比性才有意義，然而數據是否可比受到很多條件的限制，至少應滿足同行業業務性質相同或相似經營規模接近經營方式相同或相近等條件這些條件限制了比較分析法的應用范圍。

3.財務報表分析指標的局限性

（1） 絕對指標與相對指標被割裂。財務分析指標可以分為絕對指標和相對指標，在財務分析實踐中，絕對指標經常由于無法進行比較分析而很少采用，這導致在進行財務分析時，往往將絕對指標和相對指標分開使用。這種過于重視相對指標而忽視絕對指標的做法是不合理的，因為絕對指標對于財務分析來說也是非常重要的。

（2）反映現金流量的財務分析指標缺乏。在財務分析指標體系中，有關現金流量的財務分析指標僅有用于分析償債能力的“現金流量比率”和“現金流量保障倍數”。

（3） 非財務分析指標缺乏。現行的財務分析指標體系，缺乏有關非財務因素分析的指標。非財務指標與企業的長期戰略計劃有著密切的聯系，具有可以更好地衡量未來財務業績指標的前瞻性，更注重對智力、技術和顧客對企業的感情等無形資產的投資。

二、財務報表分析局限性的改進措施

1.財務報表閱讀局限性的改進措施

（1）企業決策者和財務人員應重視財務報表的閱讀與分析。企業領導更應重視財務報表分析人員的素質和業務能力的提高重視財務報表分析人員的繼續教育學習與更新使財務人員不僅具備基本分析能力更要具備對財務報表的綜合分析能力為會計報表信息使用者提供可靠的會計信息。

（2）在財務數據真實的基礎上結合企業實際經營活動進行全面分析。所以則務人員要熟悉企業的各個部門和各個業務環節的實際經營活動肥經營情況與財務指標結合起來分析，才能保證財務報表分析全面、具體并且具有實用價值。

（3） 要重視財務報表附注中披露的內容詳細分析會計報表附注。則務報表分析的改進措施有兩個方面，一方面是充分披露，一方面使報表附注越來越豐富。

2. 財務報表分析方法局限性的改進措施

（1）運用綜合評分法，綜合評分法是基于同時對多個對象進行考察，取得許多數據的分析方法，其基本步驟是：首先，從盈利質量、資產質量、現金質量三個維度出發，每一個維度選擇若干個核心指標。其次，給所選的每一個指標賦予一定的權重。再次，根據行業內的標準給每一項指標打分，最后，計算出單個企業的綜合得分。

（2） 基于核心競爭力的財務報表分析作為企業戰略目標實現的工具，應當為企業長期發展戰略的制定和實施服務，將企業價值創造過程與結果結合起來，注重分析企業未來的長期發展能力。一般而言，影響核心競爭力培育和提升的關鍵因素有企業的創新能力，資產質量和結構，社會責任等。

3.財務報表分析指標局限性的改進措施

（1） 采用多種分析指標，可以比較全面地評價企業的財務狀況和經營成果。某些財務指標雖然在財務分析中具有重要的作用，但是，如果片面、過于依賴該指標，就會造成分析結果的偏差。因此，流動比率無法用以評估企業未來資金的流動性，在分析企業償債能力時，若過于重視流動比率，而不從其他方面分析，就會做出錯誤的決策。

（2） 引入非財務指標，現行財務分析體系中，對財務報表之外的非財務信息揭露得非常少。把關系到企業長遠發展的非財務信息納入到財務分析體系中，更能從整體上反映企業生產經營狀況，彌補現行財務分析體系的不足。一般認為，非財務指標標主要是考慮產品和服務質量、顧客滿意度、公司潛在的發展能力、戰略目標、人力資源、創新能力、市場份額、技術目標、可持續發展指標和智力資本等方面。

（3）引用以收付實現制為基礎的現金流量指標。能夠揭示企業存在的問題以及潛在的風險，還可以充分體現企業經營活動產生的現金流量可以在多大程度上保障流動負債的償還，可以更加直觀的反映企業的償債能力。因此，在分析評價企業短期償債能力時，既要看流動比率、速動比率等指標，更應關注現金流量指標 引入現金流量指標，也是比單純的使用流動比率、速動比率等指標，更能真實的反映一個企業的償債能力。

參考文獻：

[1] 王克飛.財務報表分析中存在的問題及改進方法探索陰.現代商業. 2010（36）.

[2]熊運兒.會計報表編制與分析[M〕.北京理工大學出版實.2011 （9）.

作者簡介： 駱鵬飛（1986-5），男，江蘇鎮江人，會計師，彩虹集團新能源股份有限公司會計。