20多家P2P網貸涉足供應鏈金融 投資者需規避4大風險

王宇

供應鏈金融是圍繞核心企業在運行，因此，核心企業成為了整個環節風險控制的關鍵。投資者需要了解這些核心企業是否有足夠的風險抵御能力。

近日，P2P網貸行業垂直門戶網貸天眼發布了《2016互聯網+供應鏈金融研究報告》稱，供應鏈金融將迎來井噴。截至目前，P2P網貸圈涉足供應鏈金融的企業有20余家。眾多投資者也對供應鏈金融青睞有加，認為其產品背后的平臺背景更加重要。《投資者報》記者梳理了5家供應鏈金融理財的平臺，以饗投資者，期望這些信息可以為大家的投資提供參考。

投資者在選擇供應鏈金融是需要注意以下4個方面：

1. 供應鏈金融是否可能涉及“自融”

借著供應鏈金融熱，也不排除一些平臺利用此概念為己“自融”。有心的投資者可以多方驗證信息的真實性，例如登錄全國企業工商信息查詢網站，了解借款企業的股權結構，看有無交叉，是否存在自融的嫌疑等。

2. 確認核心企業是否有實力

由于供應鏈金融是圍繞核心企業在運行，因此核心企業成為了整個環節風險控制的關鍵。投資者需要了解這些核心企業是否有足夠的風險抵抗能力。一般情況下，選擇上市公司、知名企業作為行業內的核心企業為最終還款人。在這個過程中，需要明確知道核心企業的需求，以及其在這個過程中承擔的責任等。

3. 把控供應鏈項目的真實性

一般情況下，投資者對供應鏈金融風險的把控，需要看核心企業的實力以及賬單的真實性。投資者還要詳細核實是否存在這個項目、項目的詳細介紹等，以及平臺上關于項目的相關信息資料介紹是否充分披露也非常關鍵。

4. 評估行業風險如何

在選擇投資產品時，投資者也要充分了解投資回報前景，比如這個項目是否有政策支持、市場環境怎么樣，最大程度地減少投資之前的風險，在一定程度上可以規避諸如整個行業出現問題，從而波及到自己所投的項目，導致投資失敗。

鏈接：

5家供應鏈金融理財平臺簡況

平臺名稱：中瑞財富

產品名稱：煤炭供應鏈系列產品

收益率：綜合收益率年化 8% 左右

投資期限：1～3個月

資金流向：央企電廠應收賬款，國企礦場訂單采購，國有港口存貨質押

產品特色：項目優質安全、信息真實透明、期限靈活

平臺背景：A股上市公司瑞茂通占股20%，實繳注冊資本12500萬元。瑞茂通自2000年開始從事煤炭供應鏈管理業務，是國內首家專業煤炭供應鏈管理的上市公司。

平臺名稱：美易理財

產品名稱：美保寶

收益率：年化7.5%

投資期限：90天

資金流向：國美電器供應商

產品特色：該資產為國美信達商業保理公司受讓的對知名品牌電器生產商、經銷商、零售商上下游企業應收賬款。保理公司對所持有的債權通過美易理財進行轉讓，對轉讓資產承擔管理服務。

平臺背景：美易理財是國美金融的綜合性理財服務平臺，與金融機構合作，甄選優質資產和金融產品，為個人和企業提供定制化財富管理服務。

平臺名稱：海融易

產品名稱：小金鏈

收益率：7.3%

投資期限：3個月

資金流向：海爾集團供應鏈上下游的企業（經銷商、供應商）

產品特色：基于海爾ERP大數據，從線上申請、放款至進貨系統，經銷商提款進貨，到最后快捷通還款，實現貸前、貸中、貸后全流程線上操作和資金閉環。首創海爾返利質押，不增加申請人額外操作成本，集團內實時監控，。

平臺背景：海爾集團100%控股，2014年12月上線。目前用戶200萬，成交額超過100億元。

平臺名稱：開鑫貸

產品名稱：商票貸

收益率：3%～11%

投資期限：30～365天

資金流向：融資企業以水利設施建設、建筑業為主

產品特色：以借款人持有的大型知名企業簽發、并承兌的商業承兌匯票為還款保障的金融產品。借款到期時，開鑫貸以承兌企業無條件支付的票面資金用于歸還借款本息。目前還推出了商票貸的變現功能，用戶持有商票貸產品超過30天，且該筆商票貸距離到期日大于30天，用戶可以在開鑫貸網站發起變現。

平臺背景：由國家開發銀行全資子公司國開金融和江蘇省內大型國企共同發起設立的國有互聯網金融服務平臺，于2012年12月經江蘇省金融辦審批成立。2015年7月，由國開金融領銜，相關股東向開鑫貸注資2億元，增資后，開鑫貸股東覆蓋銀行、信托、擔保等領域。

平臺名稱：金投手

產品名稱：新手專享計劃

收益率：年化 9%+3%

投資期限：117天

資金流向：原債權企業為某貿易公司，原債務企業為某大型國有企業，原債權企業與原債務企業已簽署編號為15-06-FGHT-XXX號的《諸城市吉祥花園工程鋼筋供貨合同》，并已建立合作關系，原債權企業向原債務企業因提供鋼筋等材料而產生的應收賬款。

產品特色：產品是金投手平臺和大型央企、國企以及上市公司共同推出的保理投融資產品，在“金投手”網絡平臺投資的用戶支付對價給保理公司，保理公司轉讓應收賬款給用戶并且承諾到期回購。

平臺背景：由北京糧油交易所、中建國能等央企法人發起成立，和北京聯通共同打造的供應鏈金融平臺，實繳注冊資本金5000萬元，為AA+央企、國企、上市公司提供整合性供應鏈金融服。