論國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的相互融合趨勢(shì)

陳晨

摘 要：當(dāng)前世界范圍內(nèi)全球經(jīng)濟(jì)一體化已成為必然趨勢(shì)，這加快了國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的相互融合。本文淺要分析了當(dāng)下國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互融合的趨勢(shì)，以及當(dāng)下國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的相互融合現(xiàn)狀。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易；國(guó)際直接投資；融合趨勢(shì)

全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的相互融合是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。探討國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間的關(guān)系，分析兩者之間融合的趨勢(shì)和現(xiàn)狀，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、當(dāng)下國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互融合趨勢(shì)分析

1.國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互融合趨勢(shì)發(fā)展歷程分析

經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化直接影響國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間關(guān)系的發(fā)展變化，從19世紀(jì)至今，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系一共歷經(jīng)替代、互補(bǔ)、融合三個(gè)階段。

（1）替代關(guān)系階段

國(guó)際直接投資出現(xiàn)于19世級(jí)中期，一直到20世紀(jì)60年代中期，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間的關(guān)系一直表現(xiàn)為國(guó)際直接投資替代國(guó)際貿(mào)易。在此時(shí)期，由于世界范圍內(nèi)盛行貿(mào)易保護(hù)主義，為避開東道國(guó)的貿(mào)易壁壘，進(jìn)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)，放棄了原有的貿(mào)易方式，轉(zhuǎn)而開始以對(duì)外直接投資的方式替代。

（2）互補(bǔ)關(guān)系階段

從20世紀(jì)70年代后期到20世紀(jì)80年代中期，快速發(fā)展的世界經(jīng)濟(jì)，使得之前阻礙著國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易的壁壘逐漸減少，“自由化貿(mào)易”逐步成為全球經(jīng)濟(jì)的共同心聲。在這樣的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，簡(jiǎn)單的資本流動(dòng)不再是國(guó)際直接投資的主要形式，人力資本、技術(shù)資本和經(jīng)營(yíng)管理的總體移動(dòng)成為國(guó)際直接投資的重要組成部分。如果東道國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與投資國(guó)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平處于同一階段，而兩國(guó)之間的技術(shù)發(fā)展水平差距較小，那么東道國(guó)可以輕易地吸收和普及投資國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，投資國(guó)進(jìn)一步地挖掘東道國(guó)該產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)可以通過直接投資實(shí)現(xiàn)，在東道國(guó)直接投資生產(chǎn)的產(chǎn)品投資國(guó)可通過進(jìn)口的形式從中賺取更大的貿(mào)易利益。這樣一來，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間就存在一定程度上的互補(bǔ)關(guān)系，而不再是之前國(guó)際直接投資對(duì)國(guó)際貿(mào)易簡(jiǎn)單的替代關(guān)系。

（3）相互融合階段

從80年代后期開始，世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化態(tài)勢(shì)日趨明顯，國(guó)際商務(wù)環(huán)境在這一時(shí)期發(fā)生了劇烈變化。阻礙生產(chǎn)要素、服務(wù)、商品國(guó)際流動(dòng)的政策和技術(shù)壁壘大幅減少并逐漸徹底消失。這也進(jìn)一步擴(kuò)大了生產(chǎn)的國(guó)際化，使得許多企業(yè)發(fā)展成為真正的大型跨國(guó)企業(yè)。60年代末期，全球跨過公司僅七千余家，而到了90年代中期全球跨國(guó)公司已多達(dá)四萬三千余家。每一個(gè)跨國(guó)公司旗下平均擁有的子公司數(shù)量由之前的三家增加至七家，子公司之間建立起相互合作、相互影響的貿(mào)易關(guān)系。國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際直接投資日益融合是經(jīng)濟(jì)全球化和自由化的結(jié)果，但是可以看出，這種融合不同于前面所提到的“互補(bǔ)”，融合的含義更為廣泛。其不僅指的是二者之間的相互促進(jìn)，同時(shí)也包括了國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間的相互制約、相互滲透、謀求共同發(fā)展的愿望。

2.國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資理論融合趨勢(shì)分析

傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際直接投資理論是基于一個(gè)完全不同的分析框架中，國(guó)際直接投資的問題通常不會(huì)使用國(guó)際貿(mào)易理論進(jìn)行分析，同樣從國(guó)家或產(chǎn)業(yè)的層次研究跨國(guó)公司行為時(shí)通常都是基于國(guó)際貿(mào)易理論進(jìn)行分析，而不會(huì)用國(guó)際直接投資理論進(jìn)行分析。國(guó)際直接投資理論和國(guó)際貿(mào)易理論長(zhǎng)期處于互相孤立的狀態(tài)。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，深入理解國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際直接投資的現(xiàn)象后，才逐漸發(fā)覺，國(guó)際直接投資和國(guó)際貿(mào)易實(shí)質(zhì)上是同一個(gè)企業(yè)面臨的不同選擇而已。在東道國(guó)建立生產(chǎn)基地或者直接出口商品到東道國(guó)企業(yè)所要考慮的因素有很大程度的相似性。因而國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際直接投資理論互相孤立的狀態(tài)被逐漸打破，國(guó)際貿(mào)易理論與國(guó)際直接投資理論開始逐步地被融合，二者的分析框架、基本結(jié)論以及分析基礎(chǔ)日漸趨于統(tǒng)一。國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資理論融合同樣歷經(jīng)三個(gè)階段早期的理論分歧階段、理論發(fā)展的交叉階段、理論融合階段。

（1）早期的理論分歧

傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易理論和國(guó)際直接投資理論存在先天性的障礙。第一，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易理論是基于理想的新古典分析框架。在這個(gè)框架中，市場(chǎng)只是市場(chǎng)，嚴(yán)格的前提假設(shè)將許多具有重要意義的變量省略掉了。一個(gè)國(guó)家或者企業(yè)最明智的選擇就是貿(mào)易，完全不會(huì)考慮對(duì)外直接投資。

（2）理論發(fā)展出現(xiàn)交叉

產(chǎn)品周期理論與新技術(shù)貿(mào)易理論的提出，使得國(guó)際直接投資理論的分析方法與國(guó)際貿(mào)易的分析方法出現(xiàn)了交叉，二者被初步納入了一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一的分析框架內(nèi)。

（3）理論融合的趨勢(shì)

經(jīng)濟(jì)自由化和全球化進(jìn)程加快，國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系變得越來越密切。從而進(jìn)一步加強(qiáng)了國(guó)際直接投資理論與國(guó)際貿(mào)易理論的融合，其具體表現(xiàn)是：國(guó)際貿(mào)易理論的分析努力將國(guó)際分工理論、企業(yè)行為理論以及工業(yè)組織理論融為一體進(jìn)行分析，而不再是單純地局限于國(guó)家或產(chǎn)業(yè)的層面上。國(guó)際直接投資理論則開始更多地從跨國(guó)企業(yè)行為與國(guó)家或產(chǎn)業(yè)的結(jié)合上研究國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系，而不再局限于分析單個(gè)企業(yè)的行為。

二、當(dāng)下國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的相互融合現(xiàn)狀

跨國(guó)公司興起，在世界各地創(chuàng)建大量的分公司和子公司推行全球化商業(yè)戰(zhàn)略。同時(shí)，國(guó)際流動(dòng)的政策障礙與壁壘大幅消減，生產(chǎn)要素、商品、服務(wù)的國(guó)際流動(dòng)不再受到嚴(yán)格限制。由于國(guó)際商務(wù)環(huán)境在這一時(shí)期的劇烈變化，改變了國(guó)際貿(mào)易與投資之間的關(guān)系，這直接影響了跨國(guó)公司的策略行為以及國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際直接投資的目的與形式。相互滲透、相互影響、共同發(fā)展成為貿(mào)易與投資之間關(guān)系的主要特征，并日趨顯著。相互融合的趨勢(shì)在貿(mào)易與投資之間日益形成。

1.在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面的融合

國(guó)際貿(mào)易的模式受國(guó)際直接投資的影響，傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易模式是以生產(chǎn)要素為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)間的貿(mào)易。而國(guó)際直接投資打破了這一傳統(tǒng)的貿(mào)易模式，產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易與企業(yè)內(nèi)貿(mào)易開始以競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)作為貿(mào)易的基礎(chǔ)。在世界各地展開大范圍、大規(guī)模滲透行為的跨國(guó)公司，在進(jìn)行跨國(guó)銷售、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、跨國(guó)生產(chǎn)的過程中，東道國(guó)的對(duì)外貿(mào)易得以增長(zhǎng)。同時(shí)，由于國(guó)際生產(chǎn)一體化體系是由跨國(guó)公司開創(chuàng)，具有公司內(nèi)部分工明確的特征，這樣一來也大幅提升了跨國(guó)公司內(nèi)，各分支機(jī)構(gòu)之間的內(nèi)部貿(mào)易量，使其成為當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)的主要因素與重要組成部分。跨國(guó)公司以競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)的內(nèi)部貿(mào)易是國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互融合的突出表現(xiàn)也是必然趨勢(shì)。在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)這種格局將會(huì)一直被保持并繼續(xù)擴(kuò)大。或許未來為提升對(duì)社會(huì)變革和國(guó)際市場(chǎng)的反應(yīng)靈敏度，跨國(guó)公司內(nèi)部會(huì)分解成為一系列小型企業(yè)的聯(lián)合體或集團(tuán)，但在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)方面的融合趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生改變。

2.在國(guó)際分工上的融合

跨國(guó)公司的出現(xiàn)，增強(qiáng)了國(guó)際貿(mào)易中不同國(guó)際化渠道組合的能力，讓從前先后次序劃分明確的國(guó)際分工得以融合，使得跨國(guó)公司在海外市場(chǎng)的服務(wù)更加地自由化和多樣化。一方面跨國(guó)公司通過收購(gòu)、兼并等直接對(duì)外投資方式，讓自身國(guó)際化進(jìn)程加快，同時(shí)跨國(guó)公司的服務(wù)效率得到提高，而操作和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大大降低。另一方面，跨國(guó)公司在東道國(guó)和母國(guó)的市場(chǎng)上就可以完成不同階段服務(wù)、商品的出口和生產(chǎn)的選擇。在跨國(guó)公司總部可以完成公司內(nèi)部的各項(xiàng)活動(dòng)（營(yíng)銷、開發(fā)、研究），在東道國(guó)的子公司得到總部授權(quán)后也可完成這些活動(dòng)。可以不用再考慮活動(dòng)的先后順序，這是國(guó)際分工融合的突出表現(xiàn)。

3.在主體轉(zhuǎn)換上的融合

如今世界貿(mào)易組織（WTO）制定相關(guān)規(guī)范條例時(shí)，已經(jīng)不再將貿(mào)易與投資行為當(dāng)做兩個(gè)不同的主體，而是將二者放在一起，當(dāng)做一個(gè)整體來考慮。越來越多的規(guī)則和政策讓國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資之間呈現(xiàn)出相互協(xié)調(diào)與融合的趨勢(shì)。在《世界貿(mào)易組織（WTO）的總協(xié)定》中，所有與貿(mào)易有關(guān)的投資措施與規(guī)則，都是為了讓貿(mào)易與投資更加自由化，讓國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易進(jìn)一步得到擴(kuò)展。這一思想同樣在《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》、《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》等各種規(guī)則協(xié)定中得到充分直接的體現(xiàn)。這反映出國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系發(fā)展日趨緊密，二者的主體地位呈現(xiàn)成融合的趨勢(shì)。

三、結(jié)束語

國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資相互融合趨勢(shì)是經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的必然趨勢(shì)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)需與時(shí)俱進(jìn)，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的潮流。這就需要明確其發(fā)展歷程，剖析其發(fā)展趨勢(shì)，為更多工作打下基礎(chǔ)。

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