液化天然氣船修理市場前景分析

丁文斌，田小嬌

(中船澄西船舶修造有限公司，江蘇 江陰 214433)

經營管理

液化天然氣船修理市場前景分析

丁文斌，田小嬌

(中船澄西船舶修造有限公司，江蘇 江陰 214433)

液化天然氣船在修理領域屬于“雙高”船舶，即高技術含量、高附加值。隨著液化天然氣船數量的逐年增加，該類型船的修理市場存在著一定的拓展空間。 文章主要從液化天然氣船的市場走勢、項目新建情況、客戶分布情況、修理船廠分布等方面，對未來國內液化天然氣船修理市場前景進行分析、展望。

液化天然氣船；市場；分析

1 液化天然氣船市場表現及原因分析

1.1 市場表現低于預期

2015年年初，考慮到一批液化天然氣船項目將于2017年—2019年集中投產，以及液化天然氣船2～3年的建造周期，液化天然氣船新增需求預計于2015年—2016年集中釋放。業界預計大型液化天然氣船成交量將達到40艘左右。但就目前實際運行情況來看，市場表現低于預期。2015年，液化天然氣船成交量共計32艘、471.4萬m3，艙容同比下滑40.5%，其中大型液化天然氣船僅成交24艘、418.2萬m3，同比下滑41.6%。

1.2 項目延期頻發是訂單萎縮主因

2015年，液化天然氣船市場表現不及預期，主要原因是近期全球液化天然氣船項目延期頻發。其直接原因是國際石油公司受低油價沖擊普遍削減勘探及開發投資，根本原因則是未來液化天然氣船供應將出現過剩現象，氣價走低使得項目盈利前景面臨不確定性大大增加。

1)盈利前景不確定性增加。受全球經濟特別是中國經濟增速放緩、低油價對天然氣消費抑制以及日本核電項目重啟等諸多因素影響，液化天然氣需求增速回落。據統計，近兩年來，液化天然氣年均需求增速僅在1%左右，低于過去10年(年均2.4%)和過去5年(年均2.8%)的水平。與此同時，液化天然氣中短期供應卻維持寬松，供求關系變化及油價處于低位，將使得液化天然氣價格下行風險不斷加大。據預測，2015年—2018年期間，液化天然氣船需求將增長4.7%，但是供應將增長7.5%，液化天然氣船項目產能利用率將由92%下降至80%左右，液化天然氣船市場產能過剩情況日趨明顯，由此導致液化天然氣船價格承壓下行。另一方面，受人力資源緊張及成本上漲影響，液化天然氣船項目普遍嚴重超支。在上述因素綜合影響下，液化天然氣船項目盈利前景面臨的不確定性大大增加。

2) 國際石油公司削減勘探開發投資。2014年年中至今，受油價下滑影響，全球油氣公司經營效益大幅萎縮，現金流趨緊，削減資本支出已成為其適應低油價的重要策略。油氣公司一方面通過出售非核心資產、降低甚至停發股息等方式補充資金，另一方面通過裁員、壓縮油氣開發成本和延期擱置油氣田勘探開發項目等方式減少支出。特別是對于以極地油氣、深水油氣、頁巖油氣和油砂為代表的眾多新油田開發項目，依照原有的開發方案已不再具有經濟價值，成為油氣公司重點延期擱置對象。低油價對殼牌、雪佛龍等國際能源巨頭的業績產生嚴重沖擊，基于當前困境以及對未來油價維持低位的預期，上述石油公司普遍削減2015年包括液化天然氣船項目開發在內的勘探開發投資預算，導致旗下澳大利亞、北美各地液化天然氣船項目出現不同程度延期。

2 液化天然氣船市場形勢展望

2.1 液化天然氣船項目推進情況

2015年初，在建液化天然氣船出口產能共計1.28億t/a，主要集中在澳大利亞、美國和俄羅斯。其中，澳大利亞新增產能位居首位，在建液化天然氣船項目共7個，產能合計6 180萬t/a，占比48.2%，全部項目均計劃在2018年之前投產；美國在建項目有4個，產能合計4 405萬t/a，占比34.4%；俄羅斯Yamal項目產能1 650萬t/a，占比12.9%，預計2017年開始投產。但從項目實際推進情況看，受低油價及項目成本超支影響，上述主要國家液化天然氣船項目推進不同程度受阻。

2.2 液化天然氣船市場展望

總體來看，基于天然氣高效、清潔、安全的特性，未來液化天然氣需求增長的大趨勢不會變，由此保證了液化天然氣船長期穩定的訂造需求。但短期來看，原油供應整體寬松，國際油價將維持低位震蕩，液化天然氣船項目面臨外部環境一時難以好轉。受此影響，澳大利亞等地延期項目短期內難以恢復進度，北美眾多計劃項目短期也難以落地。通過系統梳理，我們認為未來兩年液化天然氣船訂造需求將主要來自美國Freeport 、Cameron等在建項目以及Corpus Christi 液化天然氣船等極少數進展順利的計劃項目，俄羅斯Yamal項目也將產生一定訂造需求。預計2016年、2017年，全球液化天然氣船市場將持續平淡，大型液化天然氣船成交均在30艘左右,見表1。

3 液化天然氣船修理市場展望

3.1 液化天然氣船航運公司分布情況

世界范圍內的液化天然氣船航運公司主要分布在日本、荷蘭、加拿大及歐洲等地區，排名前12位的公司如表2所示。

表1 2016年—2017年液化天然氣船項目主要訂船需求預計

注：上述訂船需求根據當前液化天然氣船項目進展及所能掌握的購買方意向梳理，難以全部涵蓋未來特別是2017年液化天然氣船實際訂造需求，僅用于對訂單規模以及項目背景提供參考。

表2 液化天然氣船排名前12位公司一覽表

由表2可以看出，液化天然氣船的市場分布相對集中，日本及歐美船東占據了市場的主導地位。 船東的檔次、規格及總體實力較高。

3.2 現有液化天然氣船船齡分類情況

目前運行的液化天然氣船共計443艘，因為液化天然氣船的高附加值，船舶拆解的年份要遠遠高于常規船舶。 隨著液化天然氣船絕對數量的快速增長和船齡的逐年增加，液化天然氣船的修理市場未來或將呈現相對繁榮的景象?，F有液化天然氣船船齡分類情況見表3。

表3 液化天然氣船船齡分類一覽表

根據以往的修理經驗，大部分阿拉伯地區液化天然氣船常規修理的合同金額在100萬～200萬美元之間?？蛻糇铌P心的是船舶的修理質量和報價周期的控制，修理期間的安全也要達到最高標準。目前，國內液化天然氣船的修理基本上還處于空白狀態，有著很大的拓展和提升空間。

4 液化天然氣船修理主要的客戶群及主要承修公司

4.1 液化天然氣船修理競爭格局

當今液化天然氣船維修中心，主要分布在東南亞、中東和西歐地區。在這個高技術含量、高附加值船型修理市場，由于液化天然氣船修理有著較高的技術門檻，相對常規船舶修理市場來說，競爭相對較小。

1)東南亞地區。液化天然氣船修理企業主要包括：新加坡吉寶集團、新加坡三巴旺船廠、馬來西亞海事與重工程公司、現代越南修船廠。此外日本三菱重工橫濱船廠、三井造船等船企具備液化天然氣船承修能力。

2)中東地區。已經形成能力的液化天然氣船修理企業主要是阿聯酋迪拜干船塢和巴林阿拉伯修造船廠。阿聯酋迪拜干船塢從1996年開始涉足液化天然氣船修理市場，2003年以來平均每年修理約9艘液化天然氣船。

3)西歐地區。經驗豐富的液化天然氣船修理廠包括法國的Sobrena船廠、西班牙Navantia船廠、葡萄牙Lisnave船廠，此外德國博隆+福斯修船廠，法國Union Naval馬賽船廠、荷蘭吉寶鹿特丹船廠均具備修理液化天然氣船的能力，但市場占有率較小。

4.2 修理液化天然氣船的“門檻”要求

1)所有液化天然氣船在修理后裝貨前都需要進行冷卻貨艙,船廠附近最好能有進行冷卻的隔離液貨艙。迪拜地區因為無法滿足這種條件 ，有些船東最終選擇了在新加坡修理。

2) 液化天然氣船通常會使用液化天然氣作為壓載航行到裝貨碼頭的燃料，因此卸貨后船上通常會保留1%～5%的液化天然氣作為主要機械設備的燃料，行業內稱為“heel”(底腳貨)(船廠附近需要有設備接收船上保留的作為燃料用的液化天然氣)；在修理后，須重新裝載足夠的“heel” 液化天然氣燃料，最理想的情況是船廠附近有液化天然氣終端(加氣站)；有時在船廠修理、改裝或升級后，鍋爐也需要使用液化天然氣作為燃料，因此船廠附近如果能提供液化天然氣確保船舶到加氣站之前相關系統可以進行檢查并運行試驗；否則，專業人員需要跟船到加氣站再進行相關系統的測試，這有可能導致船舶加氣的延誤。

3)低溫房在進/出口處必須有氣閘系統，保證空氣過濾后進入，溫度環境可控；房間任何時候都必須潔凈，除液化天然氣船低溫設備的檢修外，不作他用。否則該區域會存在環境污染的風險。

4) 船廠需跟法國GTT簽定協議以保證貨物密封系統的修理，如貨艙不銹鋼內膽發現有裂紋，船廠要有能力、相關知識和專業設備進行泄漏測試，以及不銹鋼補焊等。

5) 如果需要在貨艙中換新鋼板，船廠不僅應備有所需的耐低溫板材，還應有相應的施工工藝和合格的施工人員。在熱工作業中高標準的安全管控也是必不可少的。

6) 船廠對各種不同的液化天然氣船貨艙密封系統類型要有了解，比如GTT 1、2、3，Moss等形式，修理過程中對貨艙內膽及相關設備保護非常重要。

液化天然氣船是極其復雜的高附加值船舶，被譽為船舶里的“皇冠”，每艘船建造成本都價格不菲，目前只有少數船廠具備液化天然氣船的能力，就修理而言目前國內船廠鮮有涉及。液化天然氣船船東在選擇船廠時是非常謹慎的，通常會選擇有液化天然氣船修理經驗、業績較好的船廠。 這些船廠大部分也是從常規修理做起，比如常規塢修、主輔機等，不涉及貨艙系統，逐漸與船東建立起相互的信任，再逐步進入專業設備修理領域。為了擺脫國內船廠低質、低價競爭的格局，實現企業的轉型升級，液化天然氣船的修理是未來國內一線船廠必須征服的領域。 欲加入液化天然氣船修理領域，修船企業需未雨綢繆，提前做好相關技術儲備、設備設施更新和人才培訓，只有這樣才能對船東可能提出的問題了然于胸,對修理規格書吃透、吃準，報價才可能既具備競爭性，也符合相應的市場水平。

Liquified natural gas carrier belongs to“double high”ships(“high technical content”&“high added value”).As the increase of liquified natural gas carrier,some expansible space exist in their repair market.In this paper,market prospect for liquified natural gas carrier repair is analyzed and expected from the aspects of market trend,newly-built projects，customer distribution and ship-yards' distribution.

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丁文斌(1971-)，男，江蘇宿遷人，經濟師，大學?？疲饕獜氖麓靶蘩斫洜I工作。

U674

10.13352/j.issn.1001-8328.2016.05.002

2016-05-03