新一輪國企改革中如何開展混合所有制經(jīng)濟(jì)

高巖

【摘 要】 2013年，黨的十八屆三中全會(huì)上，將混合所有制作為了我國國有企業(yè)新一輪改革和突破的重點(diǎn)，這一決定觸發(fā)了社會(huì)各界的改革熱情。國有企業(yè)的混合所有制改革，將會(huì)是一舉多得的重大決策。本文中首先介紹了國有企業(yè)混合所有制改革的內(nèi)涵與意義，而后就上一輪國有企業(yè)改革過程中存在的問題與障礙，以及怎樣在新一輪改革中有序地開展混合所有制經(jīng)濟(jì)，展開了詳細(xì)的論述。

【關(guān)鍵詞】 國有企業(yè)；混合所有制經(jīng)濟(jì)；改革；障礙

一、國有企業(yè)混合所有制改革的內(nèi)涵與意義

1.國有企業(yè)混合所有制改革的內(nèi)涵

“混合所有制”在我國并不是什么新鮮事物。1997年召開的十五大報(bào)告中，黨中央首次提出了“混合所有制”的概念，2003年在十六屆三中全會(huì)報(bào)告中更是提出了我國要大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的觀點(diǎn)。“所有制”在傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中較為常見，它側(cè)重于宏觀層面，主要強(qiáng)調(diào)的是生產(chǎn)資料的歸屬權(quán)問題。典型的所有制包括私有制和公有制兩類形式。本文中所研究的國有企業(yè)混合所有制，指的是微觀經(jīng)濟(jì)組織（企業(yè)）的所有制和結(jié)構(gòu)問題，通俗來講就是探討企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及資本構(gòu)成不僅包括公有資本，同時(shí)還包括了私有資本或外資資本。目前我國針對(duì)企業(yè)層面的“混合所有制”雖然有不少學(xué)者都投入了大量的研究，但并未形成統(tǒng)一、權(quán)威性的概念界定。一般來講，如果說一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)不全部歸屬于私有或者共有，我們就可以將這類企業(yè)稱之為混合所有制企業(yè)。例如，在建國初期我國曾出現(xiàn)過“公私合營”模式的企業(yè)；又如，近些年來在我國陸續(xù)出現(xiàn)的中外合資，以及在國內(nèi)外公開上市的股份制國有企業(yè)與銀行等。

國有企業(yè)改革歷以來都是我國社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要問題之一，為了能夠更好地推動(dòng)國有企業(yè)改革，防止國有資產(chǎn)的流失，維持國有資產(chǎn)的保值和增值，滿足市場(chǎng)化的要求，2013年黨的十八屆三中全會(huì)上通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，該《決定》將混合所有制經(jīng)濟(jì)重新有提高到了“中國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”的高度。因此，在目前以及今后，混合所有制改革都將是國有資產(chǎn)和國有企業(yè)改革的重要方向，尤其是推進(jìn)母公司層面的公司制、股份制改革，以及優(yōu)化國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。

2.國有企業(yè)開展混合所有制改革的意義

（1）在國有企業(yè)中開展混合所有制改革，可以吸引更多的投資主體入股，使得國有企業(yè)在高新技術(shù)的研發(fā)上投入更多的精力與物力，克服傳統(tǒng)單一政府投資的缺陷，從而實(shí)現(xiàn)投資主體的多元化，促進(jìn)國有企業(yè)的健康發(fā)展。

（2）在國有企業(yè)中開展混合所有制改革，可以提高國有資本控制的經(jīng)濟(jì)規(guī)模與體量。而且，在引入了民營經(jīng)濟(jì)與外資經(jīng)濟(jì)中的先進(jìn)管理理念和技術(shù)之后，還能激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)造力與活力，提高員工工作的積極性。

（3）混合所有制需要國有企業(yè)通過企業(yè)重組、兼并、擴(kuò)股以及與民營企業(yè)融合等不同的形式來完成，有利于存量國資向行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)與產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)的集中，提高國有企業(yè)在國內(nèi)外市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、混合所有制改革面臨的問題和障礙

1.國有經(jīng)濟(jì)的定位問題

我國國有經(jīng)濟(jì)自改革開放之后有了長足的發(fā)展，然而在整體的布局上國有經(jīng)濟(jì)仍存在著戰(zhàn)線過長、數(shù)量過多、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同嚴(yán)重以及資源配置重點(diǎn)不夠突出等病癥，導(dǎo)致了我國國有經(jīng)濟(jì)的控制力和競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展都有所滯緩。我國國有企業(yè)上一輪改革的重心在于對(duì)國資和國企的戰(zhàn)略性重組，消除行政壟斷。作為國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極提供公共服務(wù)和產(chǎn)品，主動(dòng)退出一般的競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)。然而，時(shí)至今日這種改革模式并不理想，最主要的問題就在于對(duì)國有經(jīng)濟(jì)缺乏準(zhǔn)確的定位，造成了國有企業(yè)在一些競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)中發(fā)展、膨脹過快，嚴(yán)重?fù)p害了非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，新一輪的國有企業(yè)改革中，國有經(jīng)濟(jì)的定位問題將是開展混合所有制改革的關(guān)鍵所在，它將會(huì)直接影響到改革的范圍、領(lǐng)域以及改革的程度。

2.國有資產(chǎn)流失問題

在上一輪的國有企業(yè)改革過程中，曾經(jīng)出現(xiàn)過國有資產(chǎn)被侵吞和蠶食的問題，一度引發(fā)了社會(huì)各界的熱議。因此，國有資產(chǎn)的流通問題仍舊將會(huì)是新一輪混合所有制改革中的主要障礙之一。前些年，甚至有人將國有企業(yè)民營化改革比作是“一頓瓜分國有資產(chǎn)的盛宴”，并且社會(huì)輿論強(qiáng)烈要求停止以民營化為導(dǎo)向的產(chǎn)權(quán)改革，嚴(yán)重地阻礙了國企改革的進(jìn)程。為此，國務(wù)院相關(guān)部門曾專門對(duì)此進(jìn)行發(fā)文、規(guī)范，相繼叫停了管理層收購（MBO）和員工持股等過程。而對(duì)于新一輪的混合所有制改革，在十八屆三中全會(huì)上曾經(jīng)提出了“允許更多國有經(jīng)濟(jì)和其他所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟(jì)”，“允許混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動(dòng)者利益共同體”等一系列口號(hào)。與此同時(shí)，一些國企和民企的負(fù)責(zé)人也擔(dān)心在改革過程中背上“賤賣和瓜分國有資產(chǎn)”的罪名。因此，新一輪的改革過程中，如果不能夠從法律法規(guī)的渠道上對(duì)操作流程予以規(guī)范化，并且出具詳細(xì)的方案來解決國有資產(chǎn)流失的問題，混合所有制改革仍舊會(huì)受到嚴(yán)重的阻礙。

3.部分領(lǐng)域改革滯后

由于我國市場(chǎng)化程度不高，導(dǎo)致許多國有企業(yè)長期壟斷市場(chǎng)，在上一輪改革中壟斷行業(yè)的改革整體滯后。國有企業(yè)特殊的市場(chǎng)地位導(dǎo)致了許多不公平競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品定價(jià)長期與價(jià)值相背離，市場(chǎng)難以發(fā)揮其作用，從而加劇了收入的分配，影響到了社會(huì)的公平和正義。另外，由于歷史因素的影響，政府部門和國有企業(yè)之間的責(zé)任與權(quán)限界定不清，社會(huì)保障體系不健全，再加上一些歷史遺留問題沒有得到妥善的解決，使得國有企業(yè)在走向市場(chǎng)的同時(shí)背負(fù)著沉重的社會(huì)負(fù)擔(dān)，長期處于運(yùn)行效率低下、包袱重的狀態(tài)，影響到了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

三、混合所有制在國企改革中的實(shí)現(xiàn)路徑

1.混合所有制的公司法人治理結(jié)構(gòu)

（1）調(diào)整不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。除了部分行業(yè)的特殊要求之外，在一些國有企業(yè)中國有股占據(jù)著絕對(duì)的控股地位，實(shí)際上是政府控制思想的表現(xiàn)，它體現(xiàn)了國有企業(yè)不愿意輕易放棄股權(quán)的問題。如果在一個(gè)企業(yè)中單一的股權(quán)過分集中，其源頭就在于投資主體的封閉性和單一性，這樣會(huì)造成企業(yè)中缺乏相互制衡的產(chǎn)權(quán)主體，難以推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制。當(dāng)國有股作為企業(yè)控股的大股東時(shí)，就相當(dāng)于是控制了法人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的三會(huì)和經(jīng)理層，造成權(quán)責(zé)明確、相互制衡的治理機(jī)制難以發(fā)揮作用。尤其是國有股東無法及時(shí)察覺市場(chǎng)信息時(shí)，無法對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行監(jiān)督。此時(shí)，在企業(yè)中占據(jù)統(tǒng)治地位的國有股就會(huì)讓企業(yè)因此而癱瘓。所以，在改革中開展混合所有制經(jīng)濟(jì)，應(yīng)適當(dāng)對(duì)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。

（2）建立健全旳資本退出機(jī)制。上一輪的混合所有制政策文件中，針對(duì)資本退出機(jī)制并沒有太明確的規(guī)定。事實(shí)上，“可進(jìn)可退”的理想化模式對(duì)于國有資本和民營資本而言都同等重要。尤其是民營資本，在進(jìn)入到混合所有制企業(yè)中之后，原本應(yīng)當(dāng)按照股東會(huì)中的決議合法退出的，但因?yàn)閲泄蓶|與政府的關(guān)系相對(duì)更為密切，這樣就導(dǎo)致了在過去的改革中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)政府部門一紙通告就迫使民營資本退出，給民營企業(yè)造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。另外，還有一層原因是由于國有企業(yè)絕大多數(shù)情況下都是公司三會(huì)中的主要控制力量，民營企業(yè)在混合所有制改革中只是以小股東的身份存在，缺乏話語權(quán)。所以，在新一輪的改革過程中，應(yīng)當(dāng)遵循產(chǎn)權(quán)平等保護(hù)的原則，確保雙方資本能夠按照規(guī)律正常進(jìn)出市場(chǎng)。

（3）明確公司控制權(quán)的配置與行使。股東會(huì)是企業(yè)中的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是企業(yè)中的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，董事會(huì)則是公司的執(zhí)行和決策機(jī)構(gòu)，經(jīng)理層主要負(fù)責(zé)公司日常的運(yùn)營和管理。在國企中開展混合所有制改革，首先應(yīng)明確各自的權(quán)責(zé)邊線。例如，在公司的三會(huì)職權(quán)之外可以再設(shè)置“董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制”，這樣可以把企業(yè)經(jīng)營管理中的最終權(quán)利賦予總經(jīng)理，同時(shí)又符合市場(chǎng)的情形。對(duì)于國有企業(yè)來講，尤其應(yīng)當(dāng)確保在混合所有制改革之后，企業(yè)的權(quán)利享有者具有獨(dú)立性和專業(yè)性特征，而不僅僅是延續(xù)傳統(tǒng)管理模式中上級(jí)指派、黨政部門人員兼任等方式，盡可能地要避免過多地從國家機(jī)關(guān)中選擇企業(yè)高層管理與三會(huì)人員。

（4）切實(shí)完善內(nèi)外并濟(jì)的監(jiān)督機(jī)制。為了確保國有資產(chǎn)的保值與理性增值，同時(shí)又由于國有資產(chǎn)的出資人和管理人通常都不處在具體的運(yùn)營崗位上。所以，國有企業(yè)改革中對(duì)于國有資產(chǎn)的管理應(yīng)重點(diǎn)放在后期的監(jiān)管上。首先，可加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的作用。監(jiān)事會(huì)成員一般多來自于企業(yè)內(nèi)部，通常是由企業(yè)的財(cái)務(wù)工作和管理人員兼任，在工作中主要受企業(yè)總經(jīng)理或董事長領(lǐng)導(dǎo)。正是由于領(lǐng)導(dǎo)層本身并不具備專業(yè)的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)和法律知識(shí)，監(jiān)管能力有限，才導(dǎo)致的監(jiān)事會(huì)難以發(fā)揮最大的效用。因此，應(yīng)確保監(jiān)事會(huì)人員的獨(dú)立性，提高監(jiān)事的能力與水平，有條件的企業(yè)還可以考慮從市場(chǎng)中聘請(qǐng)專業(yè)的監(jiān)事人員，明確監(jiān)事任職條件，遵循股東利益最優(yōu)的原則，有效開展監(jiān)事工作。其次，根據(jù)《國資法》中的相關(guān)規(guī)定，混合所有制企業(yè)可根據(jù)《中華人民共和國公司法》中的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會(huì)，而不是采用非出資人委派監(jiān)事的模式，這樣可以減少監(jiān)督制度重復(fù)審查的問題。

2.有序開展員工持股計(jì)劃

員工持股模式在國外許多企業(yè)中得到了普遍的應(yīng)用，它是一種有效的企業(yè)激勵(lì)手段，可以有效推動(dòng)國企混合所有制改革，完善企業(yè)的治理機(jī)能。然而，需要注意的是，該模式在歐美國家的企業(yè)中應(yīng)用時(shí)，由于國外企業(yè)環(huán)境和內(nèi)部治理體系相對(duì)于我國都較為完善，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和外部監(jiān)督機(jī)制能夠?qū)Α皟?nèi)部人”行為形成有效的監(jiān)督，而我國的國有企業(yè)在上述兩方面都不是很完善。因此，員工持股計(jì)劃在我國國企改革中應(yīng)當(dāng)視具體情況，有序、平穩(wěn)開展。具體來講：

（1）要避免國有資產(chǎn)的流失。國有資產(chǎn)流失的主要因素在于企業(yè)中的“內(nèi)部人”有一定的信息優(yōu)勢(shì)，可以在信息不對(duì)稱的條件下刻意貶低國有資產(chǎn)的價(jià)值，從而為自己謀取利益，造成國有資產(chǎn)流失。因此，在改革中應(yīng)完善相關(guān)法律規(guī)定，強(qiáng)調(diào)信息的公開，同時(shí)可吸納專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)參與，尤其是律師事務(wù)所的深度、全面參與，以便于對(duì)國企的員工持股計(jì)劃開展有效監(jiān)督。

（2）合理確定員工持股的比例。根據(jù)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)中員工持股的比例如果過高，將不利于企業(yè)的長期發(fā)展，因?yàn)槁毠T工過多地持股容易強(qiáng)化企業(yè)的“內(nèi)部人控制”，包括員工在內(nèi)的“內(nèi)部人”可能借此機(jī)會(huì)采取一些不利于所有股東的利己行為。現(xiàn)階段，我國對(duì)于員工持股的規(guī)定為“管理層的持股總量不得達(dá)到控股或相對(duì)控股數(shù)量”，但具體對(duì)于持股的比例并沒有統(tǒng)一、明確的規(guī)定。因此，可以參考國外企業(yè)的成熟經(jīng)驗(yàn)，將管理層的持股比例確定在10%以下。

（3）選擇恰當(dāng)?shù)膯T工持股方式。結(jié)合企業(yè)的具體情況與發(fā)展需求，擬定靈活的持股方式。例如，員工可以在集團(tuán)公司層面持股，同時(shí)也可以選擇在子公司層面持股，或者建立共同的基金，由共同基金對(duì)企業(yè)進(jìn)行持股。

3.做好相關(guān)配套工作，營造良好的改革條件

首先，加快發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，提高企業(yè)的股權(quán)流動(dòng)性和企業(yè)直接融資的比例，建立起強(qiáng)制分紅和強(qiáng)制回購制度，從而為我國國有企業(yè)混合所有制改革營造良好的制度環(huán)境。其次，加強(qiáng)針對(duì)國有產(chǎn)權(quán)的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，完善企業(yè)內(nèi)控體系和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范機(jī)制，尤其是在國有資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的過程中，應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，在依法設(shè)立的企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行，降低國有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。另外，進(jìn)一步完善社會(huì)保障體系，拓展更為寬暢的員工安置渠道，徹底剝離國有企業(yè)的政策和歷史負(fù)擔(dān)，轉(zhuǎn)變國有企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的不利地位，為國企吸納非公制資本參與改革營造市場(chǎng)條件。最后，積極探索黨管干部原則和市場(chǎng)化選聘企業(yè)負(fù)責(zé)人的有效途徑，加強(qiáng)社會(huì)化選聘的力度，推行經(jīng)營目標(biāo)契約化管理。

總之，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，是黨的十八屆三中全會(huì)上做出的重要改革決定。這一決定不僅是以西方現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，同時(shí)也符合馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論原理。對(duì)于我國國有企業(yè)來講，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是新一輪改革的重點(diǎn)。通過這一改革模式，可以順利推動(dòng)國有企業(yè)發(fā)展成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的合格主體，不僅能有效提高國有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而且能充分發(fā)揮出國有經(jīng)濟(jì)的功效。

【參考文獻(xiàn)】

[1]顧功転.論國資國企深化改革的政治目標(biāo)與法治走向[J].政治與法律2014（11）.

[2]劉俊海.全面推進(jìn)國有企業(yè)公司治理體系和治理能力現(xiàn)代化的思考與建議[J].法學(xué)論壇2014（2）.

[3]邵寧.國有企業(yè)與國有資產(chǎn)管理體制改革[J].中國發(fā)展觀察2010（1）.

[4]李榮融.2010年國資監(jiān)管的幾大重點(diǎn)工作[J].國有資產(chǎn)管理2010（2）.

[5]毛慧娟.淺析新時(shí)期企業(yè)行政管理的重要性及創(chuàng)新路徑[J].經(jīng)營管理者2012（17）.

[6]李占平.國企行政體制改革問題及實(shí)踐路徑[J].智富時(shí)代2015（09）：22.

[7]趙勇.試析國有企業(yè)行政管理面臨的問題及強(qiáng)化策略[J].經(jīng)營管理者2012（18）.

[8]劉俊海.全面推進(jìn)國有企業(yè)公司治理體系和治理能力現(xiàn)代化的思考與建議[J].法學(xué)論壇2014（2）.