美國經紀專利市場報告買家的好年份

剛剛過去的2015年對美國專利市場來說是有重要意義的一年。在美國最高法院對軟件專利可專利性（Patentability）做出重要裁決及其他不利因素影響下，專利持有者普遍擔心美國專利市場會應聲跌落了價格懸崖本文依靠詳實珍貴的第一手數據，詳細分析了2015年美國專利市場的價格走勢和科技熱點。其內容包括2015年美國專利包價格總結、顯著的專利代理人名單、法庭裁決對專利市場的影響以及專利交易熱點技術等。文章的最后對專利購買者如何成功購買高質專利提出了多點建議。

總的來說，專利市場，包括經紀專利市場和私人專利市場，為專利資產實際運營提供了機會。專利市場常以半公開的方式對專利進行價格分配。同時，面對知識產權挑戰，企業也常運用專利市場尋求業務解決方案。在ROL（Richardson Oliver Law Group），我們相信解析和理解這個市場會給作為商務資產的專利帶來更大的流動價值，并促使商業領導和發明人及專利專業人員有更多的思想共享。自2009年我們就開始跟蹤美國專利市場并建立了近七十億美元的有效專利數據庫，其中包括約二十億美元的專利銷售額。

跟蹤專利市場并進行專利市場的深度分析可以有助于回答專利持有人和買家關于專利的問題中的許多問題，這些問題包括：1.對于我的專利，我能得到什么價位？2.哪些技術是熱門技術？3.法院判決如何影響市場？

專利市場同時包括私人專利交易和公開（準公開）專利交易。我們將集中于經紀專利市場，因為該市場穩健、多元化并且部分公開化。我們說部分公開化是因為雖然幾乎任何人都可以從全球的各種經紀專利市場收集信息，但是這仍需要進行大量并具有挑戰的工作。

經紀專利市場

2015年美國專利經紀市場推出了566個專利包（2014年為556個，見表1），該規模既沒有擴張也沒有縮小（參見表2）。通過驗證其他大公司和防御性聚合公司的交易流，他們申報了相似數量的專利包，因此我們確信我們的數據真實反映了市場。如下表所示，我們注意到一個重要的改變是每個專利包中美國授權專利的數量有43%的增長。我們相信經紀公司會繼續強調授權美國專利以增加銷售成功率。

表1 經紀專利市場資產內容

2015年市場 2014年市場 改變（%）

專利包 566 556 2%

美國授權專利資產 6127 4271 43%

總專利資產 8846 7021 26%

同時，2015年推出的專利包來自廣泛和多樣的技術領域（見表2）。伴隨著技術多元化和相當數量的專利包，專利資產幾乎遍及任何高科技領域。當我們收到一個專利包時，我們會根據自有的技術領域分類系統對該專利包進行分類。總的來說，相關技術顯著地側重于軟件和云計算。出人意料的是，最高法院Alice Corp Pty Ltd v CLS Bank Intl一案關于軟件技術的判決和美國專利審判暨上訴委員會（PTAB）的相關判決并沒有導致軟件相關專利包的數量減少。即使最受Alice和其他可專利性（patentability）相關判決影響的商業方法專利包仍然大量存在（雖然這些案例顯然對這類專利造成了直接威脅）。

表2 專利包技術領域分布

專利經紀公司

和往年一樣，我們的專利市場分析繼續專注于經紀專利市場，這是因為該市場對所有的買家開放。我們既與大量經紀公司合作，也幫助專利資產持有者找到合適的經紀公司來幫助銷售他們的資產。一個好的經紀公司會提供豐富實用的技巧，比如：1.提供對專利資產的初步過濾，2.選擇可行的賣家并且確認賣家愿意出售的可能，3.篩選專利并且確認重要的專利和權利要求，4.提供定價指導，5.針對銷售條款和時間表為賣家提供指導，6.制定調研、投標和銷售流程，7.提供更多的使用證據（Evidence of Use， EOU），8.提供更嚴格的價格談判。

具有五個以上專利包的經紀公司

2015年，美國專利經紀公司的數量基本維持保持不變，約為60個（2014年為58個）。由于多了兩家經紀公司而總體專利包減少，經紀公司平均上市的專利包略微減少。一些公司繼續將大量的專利包帶入市場：有15個經紀公司推出了10個以上的專利包，而提供5個以上專利包的公司占據了80%的市場。前四強經紀公司占上市專利包的34%（去年為33%）。與往年一樣，除了一些隸屬于逆向半導體工程公司的經紀公司以及少量偏向于跨領域的硬件技術的經紀公司之外，我們仍然很少看到專門某種技術的經紀公司。

表3 2015年美國專利經紀市場上擁有5個以上專利包的經紀公司

經紀公司

Adapt IP Ventures

Black Stone IP

Cerinet

Drakes Bay Company LLC

Dynamic IP Deals LLC

Global IP Law Group

Hunton& Williams LLP

ICAP

Iceberg

Intellectual Asset Group （IAG）

Intellectual Property Trade Pte Ltd

IP Offerings

IP Perspectives

ipCapital Licensing Company

IPHarbor

IPInvestments Group

IPVALUE

Munich Innovation Group

N&G Consulting

Patent Monetization Inc

Quinn Pacific

Red Chalk Group

RuiZhi Ventures Limited

Soryn IP Group， LLC

Tangible IP

TechInsights （Semiconductor Insights）

Tynax

如圖2所示，雖然有一些經紀公司特別成功（用綠線圈出）或特別不成功（用紅線圈出），那些有大量專利包的公司并沒有顯示出更高的銷售率。而有些經紀公司顯然在掙扎。不出所料的是，這些有更多專利包的經紀公司的業績接近行業銷售率。在此項分析中，我們使用了2014的銷售數據，以便允許有足夠的時間來結束銷售并進行記錄。

圖2 2014年經紀公司銷售率與上市專利包數量（歷年）

專利要價下降

一個專利的價格應該是多少？什么是一個公平的價格？我是否拿到了一筆好買賣？價格分析可以回答所有這些重要的問題。通過價格分析，我們不僅幫助客戶購買和出售專利，而且可以向客戶提供基于市場因素的價格評估，即用已知專利的平均要價來建立一個模型，并用該模型來估算代售專利的價格。更重要的是，這樣基于市場定價的價格評估比傳統專家價格評估體系有多種優點，比如避免在將來可能的訴訟中失去更好的賠償機會等。

如表4所示，美國專利在2015年的平均要價相對前一年下降了20%。然而，如果賣家在出售專利時同時提供使用證據文件（EOU），這些專利的平均要價則保持相當。

表4 2015年美國專利要價

從各數據集合中去除前5%和后5%的數據點

專利要價（美元） 每個專利資產 每個美國授權專利

平均價 $189，880 $276，680

最低價 $16，950 $30，000

最高價 $925，000 $1000，000

標準差 $183，180 $249，290

數據量 430 423

為了估算代售資產的價值，您必須同時考慮銷售成功率和可能的折扣比例（大多數資產不會以全部要價出售）。通過深度研究各領域的要價和銷售率，專利包大小和其他因素，我們為客戶了開發詳實的價格模型。

專利銷售率上升

今年的專利銷售率看起來比去年的銷售率略有提高。頗具戲劇性的是，您可能認為市場已經跌落了價格懸崖，但是數據顯示并非如此。價格可能有所下降，但是銷售率在上升。

專利市場仍然穩健但比較艱難。由于銷售數據必然滯后于實際市場（可高達18個月），我們正在分析2014年上市的專利包的銷售率。2014年的銷售率目前約為18.4%，遠高于2013年的14.9%的比率（以相對的上市時間來看）。2013年的整體銷售率相對于前幾年有所下降，反映了后期銷售中的進一步下降（上市超過18個月的專利包銷售率較低）。專利市場現有的最高銷售率仍為2009年的51%，而且沒有跡象表明市場正在回歸該比例。我們預計一旦銷售完全穩定，2014年上市的資產中29%左右將被最終售出。

盡管對于不理想的專利包沒有盡快投標的壓力，但是80%的專利包銷售發生在專利包上市之日起11個月內。特別是由于約三分之一的銷售發生在前四個月內，一些買家甚至下手更快。迅速決策是成功購買的要素。參見我們以前關于購買專利的文章來幫助您快速做出這些決策。

綜合專利要價下降和銷售率上升，我們認為2015年是專利買家的好年份。

法院判決的影響：Alice傷害了金融科技，但對軟件科技影響有限。

美國最高法院于2014年6月19日裁定了對Alice的判決，PTAB、聯邦巡回法院和州地方法院的一些相關案例自此跟進。我們將我們的116個技術子領域中的每一個子領域標記為受Alice影響或不受Alice影響。31個子領域（包括大部分軟件、業務流程、社交網絡和廣告）被認為受Alice影響。然后，我們針對2013、2014和2015年市場對受Alice影響的領域的銷售率與相應的總銷售率進行了對比。在判決之前，受Alice影響的專利包的銷售高于市場銷售率：2013年比市場平均銷售率高15%，2014年比市場平均銷售率高20%。但是，我們驚訝地看到，在2015年市場上這些專利包仍然以高10%的比率出售。雖然這些專利包的銷售不如2014年出眾，但是早期的數據仍然顯示高于平均的銷售率，表明Alice并沒有摧毀專利市場。

表5 受Alice影響的領域專利包銷售率比較

我們還研究了法院判決對商務流程和金融科技領域專利的相對銷售率的影響。這其中有七個子領域，包括商務流程（具體是電子商務、支付和交易工具）以及與支付相關的少量硬件。這些子領域的銷售率從2014年比市場平均銷售率高40%下降到2015年比市場平均銷售率低45%。看起來，Alice裁決對市場的影響主要在金融科技領域，還沒有對軟件技術整體產生重大影響。

表6 金融科技領域專利包銷售率比較

專利市場規模

2015年美國專利市場有所萎縮，但并未嚴重到大家所曾擔心的程度。我們估計，從2014年6月1日至2015年5月31日之間的實際銷售額為2億3300萬美元（比前一年的2億6000萬美元有所下降）。注意這還只包括經紀交易市場，沒有考慮私人交易市場，美國專利市場規模任然相當可觀。

在2015年的專利市場中，我們記錄了總要價為3億4200萬美元的136筆銷售。由于討價還價和一些其他因素，我們對該總要價用了32%的折扣進行調整。因此，我們預計2015年美國專利市場的總規模為2億3300萬美元。在去年的分析報告中，我們估計2014年市場為2億6000萬美元，因此今年市場規模下降了約10%。

購買建議

對于未來的專利買家，以下實用技巧可以最大優化專利購買流程。在購買專利時：1.明確購買專利的商業目的-確認需要解決的問題，2.針對購買方案制定利潤模型，3.最大化實施該購買方案，4.早期剔除90%不符合需要的專利以大幅降低購買成本。該購買方案的參數包括：1.投標時間段-因為好的專利包銷售迅速，這比往年更加重要，2.預算，3.購買團隊權限和責任，4.購買準則，5.列出可接受的專利包來源，6.特殊需求，諸如未獲得專利許可公司的白名單。

結論

如果在2015年購買專利，您可能會比以往任何一年都要成功。專利市場，尤其是經紀專利市場，仍然是相當穩健：除非有使用證據（EOU）支持，專利價格稍有下降；專利銷售率上升，并且銷售速度加快；法院裁定影響了市場，但是遠沒有預想的那么大（Alice對金融科技專利的影響大于軟件專利）。以2億3300萬美元的估計專利銷售額，我們認為美國專利市場將繼續為專利買賣雙方提供強有力的合作機會。