新形勢(shì)下農(nóng)商行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)策略

宋穗

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，存款保險(xiǎn)制度的推出，銀行加快推動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型已經(jīng)是大勢(shì)所趨。較大中型銀行來(lái)說(shuō)，農(nóng)商行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不均衡、資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差、信貸資產(chǎn)質(zhì)量較低、流動(dòng)性負(fù)債比例較高等問(wèn)題較為突出，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在未來(lái)有可能暴露導(dǎo)致出現(xiàn)系統(tǒng)性危機(jī)，農(nóng)商行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理在新常態(tài)下顯得尤為迫切。

【關(guān)鍵詞】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；農(nóng)商行

一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的成因分析

銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種復(fù)合性風(fēng)險(xiǎn)，在銀行經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻的背景下，內(nèi)外潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視。2015年，關(guān)于流動(dòng)性覆蓋率取代存貸比以及存款準(zhǔn)備金考核的新規(guī)出臺(tái)，適應(yīng)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理新形勢(shì)。農(nóng)商行在資產(chǎn)規(guī)模、內(nèi)外部管理方面具有自己的特點(diǎn)。因此，農(nóng)商行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因與普通商業(yè)銀行之間有類(lèi)似點(diǎn)，但也有許多不同之處。歸納起來(lái)，農(nóng)商行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因主要有以下幾點(diǎn)：

（一）內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。隨著2015年5月1日起存款保險(xiǎn)制度的正式實(shí)施，銀行未來(lái)將不被國(guó)家兜底，對(duì)于流動(dòng)性的考驗(yàn)有所增加。農(nóng)商行長(zhǎng)期依靠國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家政策，面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手單一，員工普遍缺乏危機(jī)意識(shí)，對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為薄弱，缺乏對(duì)本機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)破產(chǎn)倒閉可能的思考。盡管近年來(lái)農(nóng)商行引入商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念，逐步構(gòu)建起資產(chǎn)總量、計(jì)劃和規(guī)模的管理體系，但風(fēng)險(xiǎn)管理還處于信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理階段，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比較粗放，從而導(dǎo)致大部分農(nóng)信社、農(nóng)商行沒(méi)有專(zhuān)業(yè)化的團(tuán)隊(duì)研究和管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)金融市場(chǎng)化程度不斷提高，利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)。利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是政府放寬對(duì)利率定價(jià)的計(jì)劃控制，將利率定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)去發(fā)現(xiàn)均衡利率水平，利率將隨市場(chǎng)對(duì)資金的供求處于不斷變化之中。目前，存貸款利率已經(jīng)放開(kāi)，積累經(jīng)驗(yàn)。在這樣的背景下，農(nóng)商行作為農(nóng)村主要金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)以存貸款為主。其存款成本面臨更大不確定性，直接影響其資金籌集能力，增大了其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，其貸款發(fā)放利率也同樣面臨不確定性，在農(nóng)商行資產(chǎn)定價(jià)能力不足與風(fēng)險(xiǎn)管理不到位的情況下，其貸款收回能力將大大削弱，這也將導(dǎo)致農(nóng)商行流動(dòng)性頭寸不足，加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)效益下滑，信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國(guó)商業(yè)銀行，不良貸款形成的風(fēng)險(xiǎn)成為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最主要的組成部分。隨著貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，農(nóng)商行必然要面對(duì)不良貸款的問(wèn)題，不良貸款的增加必然會(huì)增大農(nóng)商行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)是典型的二元制經(jīng)濟(jì)，國(guó)有大型企業(yè)和地方支柱產(chǎn)業(yè)資金需求一般會(huì)得到銀行的有效供給，而縣域中小企業(yè)資金需求得不到有效保證，特別是縣域中小企業(yè)大多處于外延式擴(kuò)張的發(fā)展階段，資金需求較大。在經(jīng)濟(jì)低迷期間，縣域中小企業(yè)容易因?yàn)榻?jīng)營(yíng)問(wèn)題面臨倒閉，此時(shí)為防止形成壞賬，農(nóng)商行會(huì)被倒逼繼續(xù)向中小企業(yè)貸款，進(jìn)一步加大農(nóng)商行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、農(nóng)商行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

（一）做好流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)，防患于未然。農(nóng)商行應(yīng)在日常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的調(diào)查、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，做到未雨綢繆，增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)見(jiàn)性，不斷強(qiáng)化科學(xué)決策，統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力。首先，重視宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)農(nóng)商行流動(dòng)性需求的影響。要了解政策對(duì)未來(lái)可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判和準(zhǔn)備，加強(qiáng)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策走向的分析和研究，變被動(dòng)應(yīng)付為主動(dòng)預(yù)測(cè)，提前儲(chǔ)備頭寸，化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，農(nóng)商行要做好季節(jié)性、周期性等常規(guī)狀態(tài)下的預(yù)測(cè)分析，如學(xué)校開(kāi)學(xué)支取存款、養(yǎng)殖大戶(hù)收儲(chǔ)飼料資金需求增加、糧食加工企業(yè)收儲(chǔ)糧食資金需求增加，這些資金需求有一定規(guī)律可循，搞好這些常規(guī)管理，可以以較小的資金成本獲取利潤(rùn)。

（二）加強(qiáng)存貸款的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)。流動(dòng)性管理部門(mén)要安排專(zhuān)門(mén)人員加強(qiáng)對(duì)存貸款的流動(dòng)性進(jìn)行日常監(jiān)測(cè)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)大額存款的流動(dòng)、余額、結(jié)構(gòu)及流向等關(guān)鍵性指標(biāo)的變化情況，發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)報(bào)告。同時(shí)設(shè)計(jì)壓力情景，計(jì)算壓力情景下相關(guān)指標(biāo)的可能變動(dòng)，根據(jù)測(cè)試結(jié)果有針對(duì)性地制定相應(yīng)政策。并開(kāi)展掃街、掃商戶(hù)、掃集貿(mào)等上門(mén)走訪(fǎng)活動(dòng)，明確專(zhuān)人上門(mén)進(jìn)行宣傳和維護(hù)，從源頭上防止大額存款流失。在目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)紛繁復(fù)雜，人民思想意識(shí)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)多元、多變、多樣化發(fā)展的情況下，農(nóng)商行要加強(qiáng)輿情監(jiān)測(cè)和宣傳引導(dǎo)，建立健全輿情監(jiān)測(cè)體系，明確輿情監(jiān)督員，執(zhí)行輿情值班制度，于每日上、下午在網(wǎng)站、微信等傳播媒體通過(guò)關(guān)鍵詞實(shí)施定向監(jiān)測(cè)與全網(wǎng)監(jiān)測(cè)，一旦發(fā)現(xiàn)涉及農(nóng)商行負(fù)面報(bào)道或誤導(dǎo)性言論，及時(shí)跟帖澄清事實(shí)，及時(shí)上報(bào)輿情監(jiān)測(cè)情況，正確應(yīng)對(duì)并向上機(jī)行報(bào)告，確保做到早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早研判、早處置；若發(fā)現(xiàn)有其他金融機(jī)構(gòu)存在不當(dāng)宣傳和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為，應(yīng)在第一時(shí)間向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)報(bào)告。

（三）大力調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。要積極參與貨幣市場(chǎng)的運(yùn)作，增強(qiáng)外部融資的能力。銀行流動(dòng)性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動(dòng)性狀態(tài)，當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí)，通過(guò)出售短期債券或從市場(chǎng)上借入短期資金增加流動(dòng)性供給；當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí)，又可以投資于短期金融工具，獲取贏利。農(nóng)商行應(yīng)大力拓展活期和定期儲(chǔ)蓄存款，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。積極進(jìn)入證券市場(chǎng)特別是國(guó)債市場(chǎng)，增加國(guó)債經(jīng)營(yíng)品種和數(shù)量。同時(shí)也要努力開(kāi)拓票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等。有效參與上述貨幣市場(chǎng)對(duì)于提高村鎮(zhèn)銀行外部融資能力具有重要意義。

（四）建立多層次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范屏障。農(nóng)商行應(yīng)建立一套科學(xué)實(shí)用的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)在賦予適當(dāng)權(quán)重的情況下，得到一個(gè)簡(jiǎn)明綜合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。一旦該指數(shù)達(dá)到警戒線(xiàn)就及時(shí)發(fā)出預(yù)警，向管理人員提供及時(shí)準(zhǔn)確的流動(dòng)性警情報(bào)告，便于管理人員作出及時(shí)決策，啟動(dòng)相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案。目前，主要的可用于監(jiān)測(cè)農(nóng)商行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：貸存比率、貸款和有價(jià)證券及投資與總資產(chǎn)比、存貸款期限結(jié)構(gòu)、持續(xù)期缺口等，這些指標(biāo)在商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用較廣，農(nóng)商行應(yīng)借鑒商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)參考值，結(jié)合自身實(shí)際確定相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警戒值。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭也夫.論當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2008（8）