養老錢如何對抗負利率

何思婷

央行近一年多次降息，對于那些把養老錢存在銀行的老人來說可又要犯難了。那么，老人在不能承擔高風險的情況下，要怎么做才能為資產保值呢？

理財目標

徐阿姨和老伴握有兩套住房和不少存款。女兒開始投資股票后，徐阿姨去年從積蓄里拿出10萬元讓女兒幫她在股市里炒炒，至今略有小賺。其他的錢老兩口還是堅持放在銀行里定存，“收益低不要緊，夠用就好”。可是前幾天，徐阿姨給老伴念新聞時發現銀行存款利率又降了，這下傳說中的“負利率時代”好像真的是到了。“以后我們倆有個什么事情都要靠這些錢呢，就這么放著讓它縮水看來是不太行了，可是要交給女兒去炒股我又不放心，她炒了這么些年，可是起起伏伏的，也沒見賺多少。”徐阿姨想知道，她要怎么打理家財既能確保安全又能戰勝負利率呢？

存款一分為四

具體來說，徐阿姨家目前的資產主要是兩大塊，一是數十萬元存款，二是兩套住房。由于徐阿姨對投資理財并沒有什么研究，而她現在的年齡、資產狀況和消費需求也不允許她將這筆養老錢用于高風險的投資理財領域，但繼續存在銀行坐等貶值也不是長久之計。因此建議徐阿姨可以將這部分存款一分為四。

1/4購買1-2個純債基金。純債基金不會配置股票資產，相對風險較低。長期看，平均年化收益率在4%-6%，比定期存款的收益更高，而且隨時可以取出，流動性也更強一些。

1/4購買與過去的銀行存款同等期限的銀行理財產品，作為存款的替代品。我國目前的銀行理財產品風險非常低，幾乎沒有出現過虧損現象，而銀行理財產品收益率要普遍高于同等期限的定期存款1%-2%，也能在一定程度上增加徐阿姨的投資回報水平。

1/4購買1-2個規模較大、表現穩定的貨幣市場基金。貨幣市場基金是活期存款的替代品，但收益率往往還略高于1年期定期存款利率。由于徐阿姨夫婦已經進入老年期，隨時可能會需要大額開支，保留足夠的資產流動性就顯得非常重要。

最后1/4可以考慮購買1-2個保本基金。只要完整持有一個保本周期（一般2-3年），投資這類基金就能確保本金安全。

房產輕易別賣

兩位老人養老的另一大支柱，是手里的兩套房子。如果老人決定和子女同住或者住到養老院去的話，可以考慮將其中一套房產賣掉，進一步增加資產的流動性，把更多的錢拿來提升老人晚年的生活質量。