我國“P2P+保險”的發展現狀及趨勢分析

韓 瀟

(四川大學 四川 成都 610000)

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我國“P2P+保險”的發展現狀及趨勢分析

韓 瀟

(四川大學 四川 成都 610000)

本文立足于P2P行業當前“去擔保化”的時代背景和風險頻發的現狀，通過借助保險這一風險轉移機制來增加平臺信譽以達到風險管理的目的，并以此為出發點，總結了當前“P2P+保險”在我國的發展現狀，并對其未來的發展趨勢給出看法建議。

去擔保化；P2P；保險

一、研究背景與意義

(一)研究背景

2007年，國內第一家真正嚴格意義上的P2P網貸平臺“拍拍貸”的誕生，標志著中國本土的P2P平臺的成功實踐，這10年來，由于市場競爭的開放性，我國P2P信貸行業發展很快，各家P2P平臺如雨后春筍般齊齊涌現，截至2016年上半年，已有4000余家P2P平臺陸續上線。高速擴張的網貸行業，一定程度上掩蓋了P2P的內在風險，風險被忽略導致2013年起幾十家P2P信貸公司各類風險事件的連環爆發，到2016年上半年，平均每月涉及到的停業及問題平臺數達85家，對整個行業健康發展造成惡劣的影響。對互聯網金融參與主體來說，充分的市場開放性為其帶來了相當可觀的收益，與此同時，部分P2P平臺存在提現困難和跑路等事件，給互聯網金融領域的規范管理與風險防控敲響了警鐘。

(二)研究意義

與國外運營成熟的P2P平臺相比，國內不完善的信用體系使得單單借助互聯網絡來實現信息對稱和信用認證面臨更大的風險和難度，這就迫切的需要尋找合適可行的方法來進行風險管理研究。然而近年來，隨著行業內“去擔保化”呼聲越演愈烈，平臺自行擔保、第三方擔保公司漸漸退出該行業，傳統的風險保障模式受到沖擊，這就需要新的風險控制模式步入正軌，為整個行業提供更加安全有效的服務。本文以此為基礎，試圖將保險這一風險轉移機制與P2P行業進行結合，通過研究當前P2P+保險在我國的發展現狀，并對其未來發展趨勢給出看法建議，從而為未來P2P網貸更好的發展提供理論和依據。

二、P2P行業引入保險機制的原因

在銀監會明確P2P平臺不得進行擔保后，P2P行業的去擔保已經成為了大趨勢。在P2P網貸風險頻發的背景之下，選擇與保險合作成為取而代之的一種思路，通過投保為平臺增信。眾所周知，保險行業是傳統的線下風險控制行業，從定義上看，它是一種保障機制。

P2P平臺搭建保險機制，兩者互為補充，相得益彰。對“P2P+保險”的各方參與者來說，雖然有利有弊，但總體而言，還是利大于弊。從P2P平臺來講，引入保險機制，可以為平臺增信，達到吸引更多的投資者的目的。從放款者層面來講，假若P2P平臺搭建了保險機制，并把之細化到具體的借款項目中，如果出現問題，那么保險公司就得按照保險合同承擔賠償責任，這與以前的擔保公司發揮擔保作用相似。而于保險公司而言，他們雖然承擔了一定的風險，但獲得了保費，可以拿來投資。然而，保險公司并不是傻瓜，他們也會選擇，高風險自然會摒棄，他們更愿意與那些穩定性強且信譽良好的平臺合作。

三、P2P+保險的發展現狀

目前，P2P+保險在我國還是處于發展初期階段，只有部分保險公司為P2P平臺提供險種。這里面原因多種多樣，或是由于國內缺乏必要的實踐支持，或是P2P平臺本身不確定性太高，保險公司望而卻步。截至2016年2月中旬，全國上下有近60家P2P平臺和保險公司進行合作，這里面涉及的險種主要有6大類，這6大險種從其字面意思可以看出，它們覆蓋不同領域；從現實生活中看，它們也具有不同的保障程度。現分別介紹如下：

(一)風險準備金管理保險

風險準備金管理保險，由P2P平臺為自己購買，保險責任是當其自身風險準備金出現不足時，由保險公司墊付。

(二)個人賬戶安全險

個人賬戶資金安全險，由平臺為投資人購買，保險責任僅針對平臺操作過程中因盜刷、盜用導致賬戶資金損失，由保險公司承擔相應的損失。

(三)交易資金損失險

交易資金損失險，由平臺為投資人購買，保險責任是當用戶在平臺的交易過程中出現問題時，由保險公司承擔保險責任，其中的交易環節包括資金的充值、提現、投資及贖回。

(四)借款人意外險

借款人意外險，由平臺為借款人購買，保險責任是當借款人出現身故、傷殘、重大疾病等意外情況而無力還款時，由保險公司代為賠付。

(五)抵押物財產險

抵押物財產險，由借款人為自己的抵押物購買，保險責任是當抵押物因意外比如遭受火災、洪水發生滅失時，保險公司將對抵押物進行賠付。

(六)履約保證保險

履約保證保險，由平臺為投資者購買，保險責任是保險公司向其承諾，如果借款人違反了合同約定或法律規定，不履行還款義務時，由該保險公司按照約定承擔賠償。

四、P2P+保險的趨勢分析及政策建議

(一)趨勢分析

通過對當前P2P+保險模式進行分析，不難看出大多數P2P+保險模式，如人身意外險、風險準備金管理險和個人賬戶安全險，只是在小概率事件中扮演角色，具有保障效力，這與投資者所期待的本息保障相去甚遠。在當前P2P平臺跑路潮的嚴峻形勢下，投資者更希望看到的是其投資項目中不僅資金安全，還有保險保障。從這一角度看，履約保證保險才是真正發揮作用的險種，有很大的現實意義。

新形勢下，央行降息的舉措可能導致傳統的銀行理財用戶特別是那些工商階層會把目光轉移到P2P平臺。同時，受此影響和波及，不少高息平臺會傾向于逐步降低其投資收益率，相對而言，那些利率趨于穩定的優質P2P平臺，尤其是那些搭建保險機制的優質P2P平臺將會在激烈的市場競爭中如魚得水。從這一層面看，應該有不少P2P平臺會結合市場行情，參照P2P+保險的踐行標準，逐步涉水P2P+保險領域。當然，保險公司也會根據整個市場的經濟形勢，逐步放開其合作標準，推行更多的具有現實意義的險種。

(二)政策建議

P2P+保險目前正處于發展的初期階段，機遇與挑戰并存，為了規范P2P+保險模式更好的發展，以下給出一些政策建議：

1.健全行業法律體系

互聯網金融新時代背景下，伴隨著保險市場的發展創新，必然會出現與現行的法律體系相違背的保險業務。因此，規范P2P+保險業務發展，防范業務風險最迫切的在于健全法律法規，完善法律體系，提高監管力度。

2.提高平臺自身穩定性

眾所周知，平臺自身的信譽、資金和風控能力對其正常運營有著至關重要的影響，它不僅關系到投資者的選擇，也能在某種程度上影響保險公司的舉措。因此，為了促進P2P+保險的更好地發展，必須把平臺自身的穩定性放在一個關鍵的位置，既要結合國內外的先進管理方法，又要謀求與市場相適應的機制。

3.完善保險業務配套

首先，P2P網貸參與主體對保險都有各自的需求，因而需要根據P2P網貸現狀健全相對應的險種。其次，考慮到P2P行業個體分散，且彼此信用等級不盡相同，對于保檢公司而言，如何確定一個合理的標準非常重要。最后，由于P2P+保險涉及到保險公司、P2P平臺以及P2P平臺上的借貸雙方的利益,這就需要培養懂得互聯網金融的專業人才。

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[3]余曉波,許哲遠.博弈論視角下P2P網絡信貸與保險的結合[J].現代經濟信息,2015，(3).

[4]葉穎剛.P2P網貸平臺搭建保險凸顯的瓶頸及對策[J].福建金融,2015.(10).

[5]高峰.P2P網貸保險發展的機遇與挑戰研究[D].安徽大學,2015.5.

韓瀟(1992.07-)，男，漢，湖北鐘祥，四川大學望江校區，研究生在讀，研究方向：保險精算。