存貸比對商業銀行效率的影響

劉海玉

(山西財經大學 山西 太原 030006)

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存貸比對商業銀行效率的影響

劉海玉

(山西財經大學 山西 太原 030006)

存貸比是指銀行的貸款總額比存款總額，《中華人民共和國商業銀行法》規定：商業銀行的存貸比不得超出75%。隨著我國利率市場化和金融市場的發展，我國部分商業銀行的存貸比標準難以堅守，關于存貸比進行改革的說法也越來越多。存貸比在一定程度上反映了商業銀行的盈利性、流動性和風險性水平，對銀行的效率和經營狀況具有一定的影響力。在此背景下，本文基于諸多學者的研究，利用面板門檻模型，選取了12家商業銀行2004到2015年的數據。通過實證研究，分析了我國存貸比與商業銀行效率之間的關系。經過分析研究得出，在考慮控制變量的情況下商業銀行存貸比與銀行效率之間存在門檻效應，在門檻值之前存貸比率與銀行技術效率顯著正相關，且系數較大，即存貸比越高越利于銀行效率的提升。這一研究對我國商業銀行存貸比監管和商業銀行的發展有著重要的意義。

商業銀行；存貸比；銀行效率

一、引言

存貸比是指銀行的貸款總額與存款總額的比，反映銀行吸收存款中的多少用來發放貸款。從盈利的角度看，存貸比越高，反映了銀行的盈利性越強，即銀行的盈利性資產越多，銀行效率越高；但從風險角度來看，存貸比越高，銀行的流動性風險越高，影響銀行的支付能力，銀行效率隨著降低(Berger et al，2010)。近年來,我國存貸比波動越來越大，引起了很多銀行家的激烈討論。2013年，銀行業出現的“錢荒”問題，導致存貸比不斷上升，銀行業面臨著極其嚴重的流動性風險。

隨著金融多元化、利率市場化和互聯網金融的發展，銀行存款分流將日趨嚴重，存貸比75%的標準將難以堅守。此外，“一刀切”的監管形式過于籠統，難以適合銀行多元化的發展。如2014年河南銀行業新增存貸比首次超過90%，扭轉了該省銀行業多年來貸款投放力度不足的局面。因此，現階段存貸比75%的標準備受質疑。本文以國內十二家上市銀行的十二年數據(2005年到2015年)作為研究樣本，運用面板門檻模型，分析存貸比與商業銀行效率的關系。

學校以校院合作為平臺，聘請行業、醫院專家與學校專業教師組建專業建設指導委員會，參與專業開發，提出專業建設規劃，確定重點專業和新專業的設置。2015年3月，學校與有關合作醫院共同調研后決定新增農村醫學、中醫康復保健、中醫護理、眼視光技術4個專業，現已獲批準。

二、實證模型

(一)商業銀行效率測量模型

（2）黃土凍融循環的相關研究中仍然存在一個問題沒有攻克，即三場耦合的影響，該方面的相關研究結論較少，黃土體由于受到氣候、自重、其他附加荷載等多種因素影響，因此其自身溫度場、水分場、應力場均處于動態變化的狀態。同時，由于沒有現實成果作為支持，這一研究沒能從現實角度解決問題，對于該問題未來將仍需要進行研究，研究成果出現后才能解決困擾諸多專業學者的季節性凍土地區黃土災害問題。

通過對以往的研究，我們認為存貸比的變化雖不能從本質上來影響盈利水平，但可以影響銀行效率，存貸比程度越高越不利于銀行效率的提升。由于銀行目前繼續維持以傳統存貸業務為重心，特別是在當前中小企業面臨經濟困難時，政府不斷鼓勵銀行加大對中小企業的扶持力度。因此使得銀行的貸款額度較高，存貸比也較高。我們研究的這12家銀行全為上市的大型銀行，根據存貸比系數的變化，可以得出不同存貸比的銀行績效具有顯著差別。

(二)面板門檻模型

由于系數大小可以發現，存貸比的大小對商業銀行效率影響很大，即調整存貸比的大小對銀行效率的提升較為明顯。從本質上講，存貸比的限制是銀行根據市場環境的變化而定位的，包括改變存貸口徑來控制存貸比率，準確把握明確目標市場，否則在整體的市場競爭中不具有明顯的競爭優勢，難以保證獲得較好的收益。

實證結果發現(表2)：三個控制變量都顯著，θ1為0.77896833，為存款總額的系數，t統計量為0.098157901和0.35337152，證明存款總額對銀行效率存在正相關關系，θ2為-0.13760954，是固定資產的系數，t統計量為0.019924446和0.025535506，以此說明其對銀行效率有負影響。θ3是0.30831406，t統計量為0.044845562和0.054830268，說明了總資產對銀行效率有正影響。這些符合銀行業的實際經營情況，固定資產是非流動資產，過多時會造成銀行資源的浪費，其影響的不僅是銀行效率，同時也會降低市場集中度，加大銀行經營風險，尤其是現階段激烈的市場競爭環境，壓縮了銀行業務的盈利空間，創新型的金融理財產品對傳統的存貸款業務產生明顯的替代效應，非流動資產過多影響銀行的效率水平，固定資產越多，銀行效率越低。存款總額對銀行效率的提升有一定的促進作用，即存款總額的增多為銀行銀行效率的提升提供了先決條件；存款規模大的銀行具有較高的放貸資本，同時也證明了他的信譽程度較高，另有估計結果表明，存款業務的開展，是其他業務開展的基礎，存款越多表明其擁有更多業務拓展的資源，因而存款總額越大，銀行效率越高。

三、實證分析

我們利用DEA模型，分析了2004到2015年國內12家商業銀行的效率水平。首先選取中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行股份、建設銀行、交通銀行、中信、、深發、招商、浦發、興業、民生，華夏共12家商業銀行的數據；然后如表1所示定義投入、產出和中間變量，投入指標有員工人數，固定資產，產出指標是貸款總額和其他營利性資產總額，中間變量是存款總額。運用DEAP2.1軟件中的產出導向型CRS和VRS模型對樣本數據進行分析。

表1 之存貸比單一門坎參數表

本節運用Hansen(1999)提出的門坎效果理論，假設存貸比與銀行效率之間存在非線性關系，即經過驗證存在單一門坎效果。我們將存款總額，固定資產，總資產作為本研究門坎回歸的控制變量，以拔靴方法反復抽樣200次分別得到p-value值為0.02，如圖1所示的運行結果。這代表存貸比與商業銀行效率存在單一門坎效果，即兩者呈現非線性關系，在高于或低于門坎值時，會各自呈現不同的參數估計β'1'值和β'2'。

表2 控制變量參數表

我設計本課的根據是現代教學理論：在教學過程中，學生才是學習的主體，教師只是學習的組織者、引導者，教學的一切活動都必須以強調學生的主動性、積極性為出發點，重在培養學生的語言表達能力、團隊協作能力，訓練學生多角度思考問題，多種策略解決問題，讓學生形成良好的情感態度價值觀。

另外結合所估計的門檻值，得出存貸比達到0.7175后，系數變為-0.4233，系數之所以出現這種現象，我們認為可以從商業銀行的經營特點所解釋，銀行具有流動性，盈利性和風險性，如果將所有的資產大多用于放貸，風險性將會變得很高，由于風險越大，銀行效率越低，故而銀行效率會下降。

四、結論

本文基于面板門檻模型，分析了2004到2015年國內12家商業銀行的總體數據，經過分析研究得出，在考慮控制變量的情況下商業銀行存貸比與銀行效率之間存在門檻效應，存貸比達到0.7175之前，存貸比率與銀行技術效率呈顯著正相關；存貸比達到0.7175之后，存貸比率與銀行技術效率呈顯著后相關。這說明存貸比越高越不利于銀行效率的提升。

曾經有人舉辦過一場“卓別林模仿大賽”，卓別林自己也偷偷匿名參加，結果只拿了第三名，他覺得這簡直是人生中最大的笑話。

已知國有銀行和股份制銀行估計的結果具有穩健性，以他們的銀行效率作為測量指標進行門檻研究具有說服力。經過研究發現存貸比與銀行技術效率存在顯著的單一門檻值，說明現階段存貸比率不超過75%的限制對銀行影響較大，可以防止一些銀行因為存貸比高而影響銀行的效率水平。

劉海玉(1992-)，女，漢族，山東濱州人，研究生，山西財經大學金融學專業，研究方向：商業銀行經營管理。