國有企業混合所有制經濟改革存在的問題及對策研究

劉勝強++楊夢雪

【摘 要】 黨的十八屆三中全會將積極發展相互融合、交叉持股的混合所有制經濟提升到了一個新的高度，并使混合所有制經濟成為深化國有企業改革的有效載體和動力。盡管我國已經開啟了國有企業混合所有制經濟改革的大門，但現實中還存在諸多制約國有企業混合所有制經濟改革的因素。文章系統地分析了國有企業混合所有制經濟改革的意義以及當前改革中存在的問題，并針對這些問題提出相應的建議。

【關鍵詞】 混合所有制； 國有企業； 改革

【中圖分類號】 F121.2 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）16-0027-03

改革開放三十多年來，盡管我國國有資本布局在不斷優化，國有資產監管體制不斷完善，國有經濟規模和實力顯著增強，但是國有企業固有的機制不靈、體制不活等問題依然存在[1]。《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》將混合所有制經濟提升為我國基本經濟制度重要實現形式的高度，進一步明確了發展方向，并使混合所有制經濟這種富有效率和活力的資本組織形式成為深化國有企業改革的有效載體和動力，也是深化國有企業改革的基本方向和重頭戲。國有企業混合所有制經濟改革就是要將國有企業改革成國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，通過取長補短實現各種所有制的相互促進、共同發展，并最終實現我國國民經濟的大發展和大繁榮[2-3]。盡管我國已經開啟了國有企業混合所有制經濟改革的大門，但現實中還存在諸多制約國有企業混合所有制經濟改革的因素，鑒于此，有必要對這一問題進行系統研究和闡述。

一、國有企業混合所有制經濟改革的意義

國有企業進行混合所有制經濟改革，是建設有中國特色社會主義市場經濟發展到一定階段后的必然要求，是解決國有企業體制僵化、機制不靈的重要手段，是實現社會各要素資源在不同所有制企業間有效流通的重要途徑[4]。當前我國經濟下行壓力較大，改革進入深水區，進行國有企業混合所有制經濟改革意義重大。

（一）有利于多種所有制經濟融合，實現各種所有制經濟的互補

混合所有制經濟是指產權分屬于多種性質所有者的一種經濟形式。即經濟形式非單一，既有國有、集體等公有制，也有個體、私營等非公有制。國有企業混合所有制經濟改革有利于打破單一所有制經濟的固有封閉性，實現不同所有制經濟在微觀層面的相互融合和滲透，并通過優勢互補來克服各種所有制經濟自身的弊端，使國有經濟和非國有經濟之間形成“你中有我、我中有你”、優勢互補、互贏互利的局面，并借此進一步改善國有企業的治理結構，實現國民經濟大繁榮[5]。

（二）有利于盤活國有資產，促進國有經濟快速發展

長期以來，我國實行的是以公有制為主體、多種所有制經濟協調發展的社會主義基本經濟制度。國有經濟在國民經濟中占有較大的比重，處于優勢地位，國有企業擁有和控制著大量的社會優質資源，然而，由于缺乏外部市場約束和內部有效監督，加上國有企業由于“所有權缺位”導致的產權不清、權責不明等問題長期存在，國有企業的經營效率低下。開展國有企業混合所有制經濟改革，可以盤活國有資產，促進國有資本的自由流動，實現資源優化配置，拓展企業的盈利和發展空間，促進國有經濟快速發展[6]。

（三）有利于實現政企分開，提高企業經營效率

當今世界更加開放，世界經濟相互融合，單一的國家所有制已經無法滿足現代企業運行的需要。單一國有制企業，政府是唯一的投資主體和利益主體，很容易造成政企不分、管理混亂的情形，國有企業混合所有制經濟改革可以使產權更加清晰、權責更加明確、政企更加分開、管理更加科學。混合所有制所代表的各種經濟利益體之間能夠相互牽制、相互監督，可以壓縮政府操縱企業的空間，使管理更加科學，使經營更加有效。

（四）有利于深化國有企業改革，防范和化解債務風險

國有企業混合所有制改革實際上是通過利用各種融資平臺，大膽引進民營資本或其他資本參股或控股，提高企業資本充足率，降低債務比例，并將部分政府債務通過混合所有制改革轉化為企業債務，然后借助市場機制來化解企業債務風險。不僅如此，國有企業混合所有制改革還能夠推動公司市場化運作，通過市場競爭淘汰落后企業，提高資本質量和資本的盈利能力，化解債務風險。

二、國有企業混合所有制經濟改革存在的問題

（一）固有理念極端化，國民企業互有憂慮

長期以來，我國政府針對不同的所有制企業制定不同的經濟政策和管理條例的現象長期存在，導致國有和非國有兩種所有制長期隔閡，孤立存在，但在一個成熟的市場經濟環境下，各要素必須打破各種所有制相互封閉隔閡的局面，實現從收益低的企業向收益高的企業自由流動。實踐中出現的國有經濟和民營經濟相互排斥、各行其道的局面，未能達成優勢互補，進而嚴重影響了整個國民經濟的發展。現階段，實行國有企業混合所有制改革最大的阻力是國有企業和非國有企業之間缺乏必要的信任，國有企業擔心實行混合所有制經濟改革可能會導致國有資產大量流失，非國有企業擔心被國有化，自己利益得不到保障。目前這種“國有所憂，民有所慮”的現象，雙方信任機制缺失的現狀將嚴重影響并制約國有企業混合所有制經濟改革的效果。

（二）管理模式行政化，占股比例難以確定

目前，我國國有企業及國有資產交由國有資產監督管理委員會代為管理，國有企業的高級管理人員，尤其是一把手多由國資委和黨委組織部采取行政手段直接任命。這種直接任命而不是根據個人能力和對企業的貢獻來選聘領導的方式的直接后果就是“企業行政化，部門機關化”，企業不圍繞市場轉，而是圍著市長轉。與民營企業相比，國有企業的高管日常管理中更多的不是關注企業業務的拓展和企業效益的提升，管理模式行政化大大降低了國有企業的經營管理效率，也導致了貪污腐敗等問題，也是國企混合所有制經濟改革最大的阻力和絆腳石。此外，實行混合所有制經濟改革時，國有經濟和非國有經濟各占多少比例也是一件非常難以確定的事情，非國有經濟的比例過低，將無法調動社會資本參與改革的積極性，過高又可能喪失國有性質。如何確定國有股和非國股的股權分配比例以及股權背后的內部治理機制是國有經濟混合所有制改革能否成功的關鍵。

（三）資本市場初級化，一股獨大難以解決

盡管我國資本市場經歷二十多年的發展，但與發達國家相比，我國還資本市場還處于初級階段，資本市場配置資產并服務于經濟發展的能力還有待提升。國有企業混合所有制經濟改革首先應降低國有資本的持股比例，盡管我國自2005年以來就開始股權分置改革，但與發達國家的資本市場相比，我國國有企業的國家持股比例仍然偏高。由于相關資本市場的結構性缺陷和相關法規及制度的不健全，大股東減持仍是懸在資本市場頭上的達摩克利斯之劍，中國股市在經歷2015年6月至8月的暴跌之后，2016年開年之際，為保護中小投資者利益的“熔斷”機制不得不在僅實行三天后強制取消，可見我國資本市場還不成熟，仍處于初級階段，一股獨大難以解決，極大地阻礙了國有企業混合所有制經濟改革的實施和發展。

（四）法規政策單一化，產權體系尚未形成

盡管我國已經解決了“姓資姓社”的問題，走過了從“純國有”到“參股國有”的階段，盡管混合所有制經濟改革的方向已經明確，但混合所有制經濟改革不是不同性質企業的簡單物理相加，而是產權改革層面的股權制度改革以及股權背后的公司治理改革。由于我國產權交易市場還很不發達，產權交易規則及程序等還有待完善，混合所有制改革過程中如何保護國有資產，如何避免出現國有資產重大流失等問題仍無切實可行的具體措施和方法。此外，國有企業的內部管理制度及改革思路也比較混亂，相關政策性文件尚不健全，可操作的實施細則還欠缺，這些也會影響混合所有制經濟改革的進程和實施效果。

三、國有企業混合所有制經濟改革建議

（一）做好思想工作，轉變意識形態

首先，我國政府及國有企業高層管理人員要解放思想，深入理解混合所有制改革的必要性和重要性。其次，要深入基層做好混合所有制經濟改革的思想動員，廣泛開展各種形式的宣傳和教育工作，使全體員工理解混合所有制經濟改革對于其自身利益以及國家經濟發展的積極意義，提高員工的政治思想覺悟，調動國有企業向混合所有制方向發展的積極性。最后，要轉變觀念，并不是犧牲國有經濟來發展民營經濟，也不是犧牲民營經濟發展國有經濟，國有經濟和非國有經濟之間不是對立的零和博弈，而是相互協調、相互統一的，二者相互促進，共同發展。此外，混合所有制經濟改革不能脫離實際，要尊重市場經濟規律，要把握好改革的步伐和節奏，同時要根據國家戰略和行業特點區別對待。

（二）順應改革潮流，調整國有企業管理模式

要按照黨的十八屆三中全會提出的“完善國有資產管理體制，以管資本為主加強國有資產監管”的要求，實現由管資產到管資本的管理模式大轉變。國有資產管理機構只扮演出資人的角色，要實行政企分開，管理科學，必須先取消國有企業及其高級管理人員的行政級別，高級管理人員應從市場選聘而不是行政任命，政府官員不能隨意干預企業的經營決策，讓企業真正實現自主經營、自負盈虧。要進一步完善公司治理機制，使公司的股東大會、董事會和監事會真正運行起來并發揮應有的作用。由于宏觀經濟和行業發展的不同以及其在國民經濟中的作用不同，國有企業混合所有制經濟改革應尊重市場規律，同時根據不同行業的特點和國家戰略發展需要，分行業、分地區區別對待，采取分步推進，逐步實施的方法。國有企業按照功能和經營目的可分為盈利性、公益性和二者兼而有之三類；按照行業分為天然壟斷和自由競爭行業。自由競爭激烈、盈利性強的行業可先行實施，公益性強、壟斷程度較高的行業可暫緩實施。國有企業混合所有制經濟改革目標可分為短期目標和長期目標，應兼顧指導性意見和指令性意見，并結合企業自身特點，不斷探索適合各自改革的技術路線圖，逐步推進。改革不能簡單地重復，而應提升質量、增加效率，促進國有資本與非國有資本協調發展，激發市場活力。此外，國有企業混合所有制經濟改革中在非國有資本的持股比例設置上，應充分考慮企業的實際情況，在遵循市場規律的前提下，實行一企一策。當實行員工持股計劃時，根據國有有關文件，在堅持公開、公平、公正的原則下，制定員工持股的具體方案，明確持股過程中所涉及的定價、行權等各類問題，形成崗位、貢獻與股權掛鉤的機制。

（三）加快資本市場改革，著力營造公平競爭的市場環境

國有企業實行混合所有制改革，必須與其他不同產權主體進行相互融合，要實現生產要素的最優配置，強化資本管理，資產就必須市場化。強大的資本市場是國有企業混合所有制經濟改革的重要前提。資本市場不發達，相關制度不完善，國有企業混合所有制經濟改革就難以通過資本市場實現產權主體交易。要建立公開透明的產權交易市場，進一步擴大資本市場規模，努力完善產權流動的市場機制，促進產權的流動、重組，優化資本配置，提高運行效率。要建立產權清晰、權責明確、保障嚴格、流轉順暢的現代產權制度框架。完善產權保護的相關制度建設，理清產權保護的相關法律法規，保護資本市場主體資產的合法收益權，嚴格執行黨的十八屆三中全會提出的“公有制經濟財產權不可侵犯，非公有制經濟財產權同樣不可侵犯”的原則，對資本市場上的各類主體一視同仁，同等保護公有制主體和非公有制主體的財產權，取消對非公有制產權的歧視和限制。要嚴格依法行政、嚴格防范非法占有或損害資本市場主體的合法權益。既要防止國有資產流失或被侵占，防止民營企業通過混合所有制經濟改革侵吞國有資產，造成國有資產大量流失，又要保護民營資本進入混合所有制經濟改革企業的積極性。此外，國有企業混合所有制經濟改革時，還應大力吸引海外資金進入中國資本市場，積極整合海外資本、國內產業資本和金融資本等，要充分拓展資本市場的深度和廣度，在實現國內外利益雙贏的基礎上，穩步推進國有企業混合所有制改革。

（四）完善法律法規，構建多層次監督體系

國有企業混合所有制經濟改革，必須處理好改革與法制的關系，大膽放權，完善配套制度，理清國有資產出資人與企業的權利邊界，確保企業自主經營。完善國有資產監管相關的法律法規，建立健全產權保護機制，在明晰產權關系的同時，強化資產評估，做到交易透明、資金到位、運作規范。要進一步擴大審計部門的權力，加強對國有企業的年報審計和經濟責任審計，形成權力威懾。要對改革采取集中檢查和專項檢查相結合、定期檢查和不定期檢查相結合的方式，加大審計監督力度，對檢查中發現的問題要及時督促企業整改，對于問題嚴重的國有企業或部門要派駐紀檢監察機構，對于涉及到資產評估、資產清查、產權定價等方面的問題，要聘請中介機構，實行第三方估價和核查。要對檢查中發現的問題實行跟蹤，并及時將發現的問題和整改措施及情況向社會公布，確保公開透明，防止腐敗滋生。

需要說明的是，國有企業混合所有制經濟改革是一場持久的攻堅戰，需要在意識形態上予以突破，在完善法規的前提下，正確處理好國有資本和非國有資本之間的關系，不斷增強國有企業的經濟活力，實現國民經濟的又好又快發展。●

【參考文獻】

[1] 黃速建.中國國有企業混合所有制改革研究[J].經濟管理，2014（7）：1-10.

[2] 楊建君.大型國企混合所有制改革的關鍵環節[J]. 改革，2014（5）：41-43.

[3] 李東升，杜恒波，唐文龍.國有企業混合所有制改革中的利益機制重構[J].經濟學家，2015（9）：33-39.

[4] 唐克敏.混合所有制改革面臨的主要難題與對策[J]. 經濟問題，2015（6）：1-8.

[5] 陳俊龍，湯吉軍.國有企業混合所有制改革的行為經濟學分析[J].現代管理科學，2015（7）：103-105.

[6] 楊紅英，童露.論混合所有制改革下的國有企業公司治理[J].宏觀經濟研究，2015（1）：42-51.