多措并舉加快處置銀行不良資產(chǎn)

《金融時(shí)報(bào)》9月3日消息，近日，多家上市銀行陸續(xù)公布了半年報(bào)，五家大型商業(yè)銀行以及平安、浦發(fā)、華夏等股份制商業(yè)銀行的半年報(bào)顯示，在凈利潤(rùn)整體上保持小幅增長(zhǎng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承受壓力，不良貸款率大多出現(xiàn)小幅上升。例如，今年中期建設(shè)銀行不良貸款率為1.63%，較上年年末上升0.05%；交行不良貸款規(guī)模新增51.58億元，不良率微升0.03個(gè)百分點(diǎn)至1.54%；浦發(fā)銀行不良貸款率為1.65%，較2015年年末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行不良貸款率為1.56%，相比年初上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)今年8月初銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，截至二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元，較上季末增加452億元，不良貸款率為1.75%，與上季末持平。

點(diǎn)評(píng)：從公布的半年報(bào)來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題依然存在，盡管上半年不良貸款的增加規(guī)模、不良率增幅的確有所趨緩，但很難說(shuō)行業(yè)所期望的不良拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)。

銀行業(yè)不良資產(chǎn)的形成既有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素，也有商業(yè)銀行自身層面的原因。本輪不良貸款率的上升與經(jīng)濟(jì)新常態(tài)有著密切關(guān)系，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場(chǎng)化等因素，使得商業(yè)銀行在新常態(tài)下的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題日益突出。從商業(yè)銀行自身層面來(lái)看，一些銀行對(duì)當(dāng)前新常態(tài)和新形勢(shì)下的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和估計(jì)不夠客觀；部分商業(yè)銀行仍停留在過(guò)去對(duì)順周期的認(rèn)識(shí)狀態(tài)中，麻痹思想猶在，導(dǎo)致管控措施較少；還有些商業(yè)銀行片面強(qiáng)調(diào)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速下行的客觀因素，錯(cuò)誤認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)存在必然性。

面對(duì)本輪不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行開(kāi)展不良資產(chǎn)處置的關(guān)鍵就是要建立一個(gè)跨市場(chǎng)（信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)），跨地域（境內(nèi)外）和跨行業(yè)（金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)）的不良資產(chǎn)處置新生態(tài)，即利用包括資本市場(chǎng)化解、聯(lián)合處置、互聯(lián)網(wǎng)渠道在內(nèi)的新模式，提高不良資產(chǎn)處置的效率和市場(chǎng)化水平，最終實(shí)現(xiàn)“用時(shí)間換空間”和“用空間換空間”的不良資產(chǎn)處置的新生態(tài)。

首先，做好不良資產(chǎn)處置的頂層設(shè)計(jì)。監(jiān)管部門(mén)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)，從供給側(cè)入手，運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制切實(shí)化解銀行的不良資產(chǎn)。

其次，從供給側(cè)入手，增加不良資產(chǎn)處置主體。建議設(shè)立1～2家全國(guó)性民營(yíng)金融資產(chǎn)管理公司，按現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮民營(yíng)體制和機(jī)制優(yōu)勢(shì)，實(shí)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，提高不良資產(chǎn)處置的市場(chǎng)化程度和處置效率。

再次，重視不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)建設(shè)，提高證券化資產(chǎn)的流動(dòng)性。擴(kuò)大不良資產(chǎn)處置參與的市場(chǎng)主體，豐富不良資產(chǎn)證券二級(jí)市場(chǎng)的投資者，提高證券的流動(dòng)性。鼓勵(lì)商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司、私募基金、投資銀行、信托公司合作，利用境內(nèi)外資本市場(chǎng)，靈活設(shè)計(jì)符合市場(chǎng)投資需求的證券化產(chǎn)品，依托資本市場(chǎng)化解銀行不良資產(chǎn)。